انخفضت أسهم شركة أوراكل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ORCL ) يوم الخميس حيث تتداول أسهم التكنولوجيا كأضعف فئة في السوق، مما يضع ضغطاً إضافياً على أسهم شركات البرمجيات ذات رأس المال الكبير، بانخفاض قدره 6.18%.

انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.29% بينما خسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.11%، ويتصدر قطاع التكنولوجيا قائمة القطاعات الخاسرة بخسارة بلغت 1.0%.

يرى المحللون أن شركة أوراكل ستتبوأ مكانة قوية في مجال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية. ومع ذلك، يؤكدون أن التنفيذ وديناميكيات السوق هما ما سيحددان مدى قدرتها على الاستفادة من هذه الفرصة.

موقع قريب من شركات الحوسبة السحابية العملاقة، مدعوم بالطلب

قال المحلل جيل لوريا من شركة DA Davidson إن شركة أوراكل تأتي مباشرة بعد شركات الحوسبة السحابية العملاقة مثل Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و Alphabet Inc(NASDAQ: GOOGL ) Google ، والتي تهيمن على علاقات العملاء.

وأشار إلى أن شركة أوراكل غالباً ما تعمل كمزود احتياطي، لكنها تظل أقرب بكثير إلى هؤلاء القادة من اللاعبين الأصغر حجماً في مجال "الحوسبة السحابية الجديدة"، مدعومة بأعمالها البرمجية المدرة للنقد والتي تمول توسيع مراكز البيانات.

كما سلط لوريا الضوء على قوة تراكم الطلبات لدى أوراكل، مقدراً إياها بحوالي 550 مليار دولار - وهي ثاني أكبر شركة بعد مايكروسوفت أزور، التي تزيد قليلاً عن 600 مليار دولار، وتسبق أمازون ويب سيرفيسز، التي تبلغ حوالي 350 مليار دولار - مما يشير إلى وضوح قوي للطلب.

يبقى التنفيذ هو الخطر الرئيسي

وحذر لوريا من أن شركة أوراكل يجب أن تنفذ بشكل جيد للحفاظ على الزخم، لا سيما مع قيامها ببناء البنية التحتية.

وأقرّ بالمخاوف بشأن ما إذا كان الطلب المتوقع على الذكاء الاصطناعي سيتحقق بالكامل.

ومع ذلك، قال إن تلك المخاطر قد خفت، مستشهداً بجمع OpenAI مبلغ 122 مليار دولار لتمويل احتياجات الحوسبة على مدى العامين أو الثلاثة أعوام القادمة، بما في ذلك التزامات من Oracle وMicrosoft وAmazon.

وأضاف أن ارتفاع الإيرادات في OpenAI و Anthropic، إلى جانب النقص المستمر في الحوسبة، يواصل دعم الطلب، مما يجعل التنفيذ التحدي الرئيسي لشركة Oracle.

تشير المؤشرات الفنية إلى فرصة ناشئة

صرح كريس فيرون، كبير استراتيجيي السوق في شركة ستراتيجاس، لشبكة سي إن بي سي يوم الاثنين بأنه يجد شركة أوراكل "مثيرة للاهتمام"، مشيراً إلى أن السهم يستقر عند مستوى دعم رئيسي.

وقال إن شركة أوراكل وصلت إلى أدنى مستوياتها عند متوسطها المتحرك لمدة 200 أسبوع - على غرار الدورات السابقة في 2020 و2022 والعام الماضي - مما يشير إلى إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب.

وأضاف فيرون أن تحسن اتساع السوق، مع تزايد حصة الأسهم التي تصل إلى مستويات قياسية قصيرة الأجل، يشير إلى استدامة الارتفاع الأوسع نطاقاً.

وأكد على ضرورة أن يركز المستثمرون على أسماء شركات البرمجيات التي تُظهر "قوة نسبية"، واضعاً شركة أوراكل من بين الشركات التي تُظهر زخماً أكثر إيجابية.

التحليل الفني

يتداول سهم أوراكل حاليًا في النصف الأدنى من نطاقه السعري خلال 52 أسبوعًا (بين 123.39 دولارًا و345.72 دولارًا)، مما يُبقي التوقعات بشأن تعافي السهم على المدى الطويل متضاربة بعد ذروة العام الماضي. ويتداول السهم حاليًا أعلى بنسبة 14% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وأعلى بنسبة 3.4% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، وهو مؤشر يميل إلى الصعود على المدى القصير، حتى مع استمرار تقلبات السوق على المدى الأوسع.

مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مقياس للزخم، يبلغ 73.61، مما يشير إلى منطقة ذروة الشراء ويتوافق مع مراكز الشراء "المزدحمة". يشير هذا المستوى إلى سيطرة المشترين مؤخراً، ولكنه يزيد أيضاً من احتمالية حدوث تراجع في السوق.

فيما يتعلق ببنية الاتجاه، يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (وهو توافق إيجابي قصير الأجل)، لكن تقاطع يناير (المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم) لا يزال يُلقي بظلاله على الاتجاه طويل الأجل. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ارتفع سعر السهم بنسبة 34.29%، مما يشير إلى أن السوق بشكل عام قد استجاب إيجابًا للسهم رغم الانخفاضات الدورية.

• المقاومة الرئيسية : 208.00 دولارًا - وهي منطقة تميل فيها الارتفاعات السابقة إلى التوقف.
• الدعم الرئيسي : 170.50 دولارًا - وهو مستوى ظهر فيه المشترون مؤخرًا للدفاع عن عمليات التراجع.

توقعات الأرباح والمحللين

وبالنظر إلى المستقبل، فإن المحفز الرئيسي التالي للسهم سيأتي مع تقرير الأرباح المتوقع في 10 يونيو 2026.

• تقدير ربحية السهم : 1.89 دولار (ارتفاعاً من 1.70 دولار على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 19.09 مليار دولار (ارتفاعاً من 15.90 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 33.7 مرة (تشير إلى تقييم أعلى مقارنة بالشركات المماثلة)

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (BATS: IGV ): وزن 8.24%
• صندوق مؤشر توزيعات أرباح التكنولوجيا في بورصة ناسداك (ناسداك: TDIV ): وزن 7.93%
• صندوق Pacer Data and Digital Revolution ETF (بورصة نيويورك: TRFK ): وزن 8.13%

الأهمية: نظرًا لأن سهم ORCL يحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة إلى عمليات شراء أو بيع تلقائية للسهم.

حركة السعر

نشاط سعر سهم ORCL: انخفضت أسهم أوراكل بنسبة 6.29% لتصل إلى 175.70 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock