تنتقل الطاقة الحرارية الأرضية من كونها مفهومًا متخصصًا إلى موضوع رئيسي، حيث ساهمت التشريعات الأمريكية الجديدة، وتقنيات الحفر الحديثة، والاهتمام المتزايد من شركات التكنولوجيا الكبرى وصناديق رأس المال المخاطر في تسليط الضوء على هذا القطاع. بالنسبة للمستثمرين، يُشكل هذا المزيج من الدعم السياسي والتقدم التقني، إلى جانب التحديات الاقتصادية التي لا تزال قائمة في المشاريع، فرصًا واعدة ومخاطر واضحة في آنٍ واحد. تتناول هذه المقالة كيفية تأثير آخر أخبار الطاقة الحرارية الأرضية على الشركات المدرجة المرتبطة بهذا القطاع، وتُحلل ثلاثة أسهم من قائمة فحص قطاع الطاقة الحرارية الأرضية لدينا، والتي يبدو أنها مُعرضة بشكل إيجابي لهذه التغييرات. وتهدف هذه المقالة إلى مساعدتك في تحديد ما إذا كانت هذه الأسهم تستحق دراسة مُعمقة أو إضافتها إلى قائمة مراقبتك.

نظرة عامة: شركة أورمات تكنولوجيز هي شركة مقرها رينو تقوم بتطوير وبناء وتشغيل محطات الطاقة الحرارية الأرضية والطاقة الشمسية والطاقة المستعادة في جميع أنحاء العالم، بالإضافة إلى بيع المعدات والخدمات الهندسية التي تجعل هذه المشاريع ممكنة، وتشغيل مرافق تخزين البطاريات التي تدعم الشبكة.

العمليات: تحقق شركة أورمات معظم إيراداتها من قطاع الكهرباء بحوالي 695.3 مليون دولار أمريكي، يليه قطاع المنتجات بـ 362.3 مليون دولار أمريكي، ثم قطاع تخزين الطاقة بـ 106.1 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 7.6 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة أورمات تكنولوجيز فرصًا استثمارية واسعة النطاق في مجال الطاقة الحرارية الأرضية، من خلال أعمال متكاملة تشمل توليد الطاقة، والمعدات، وتخزين الطاقة، مدعومةً بسياسات مثل التشريعات الأمريكية الخاصة بالطاقة الحرارية الأرضية، والإعفاءات الضريبية، وتسريع إجراءات الترخيص. وتُظهر النتائج الفصلية القياسية الأخيرة، إلى جانب منتجات جديدة مثل وحدة أورميجا 100، سعي الشركة لتوسيع نطاق أعمالها في مشاريع الطاقة الحرارية الأرضية المُحسّنة. كما يدعم وجود مشاريع قيد التطوير وإمكانية الحصول على تمويل للمشاريع، التوسعات المستقبلية المحتملة. في الوقت نفسه، يتعين على المستثمرين تقييم المخاطر، مثل ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، والحاجة إلى رأس مال كبير، والاعتماد على الاقتراض الخارجي، والغموض التنظيمي المحيط بمصادر البطاريات. ويُعدّ تقييم هذه المفاضلات عاملاً أساسيًا لأي شخص يُقيّم شركة أورمات.

يبدو أن نموذج أورمات المتكامل، الذي يشمل الطاقة والمعدات والتخزين، مهيأٌ لدخول المرحلة التالية من الطاقة الحرارية الأرضية، لكن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح واحتياجاتها التمويلية الكبيرة تثير تساؤلات. احصل على المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير الثلاث الهامة (إحداها خطيرة!).

نظرة عامة: شركة Fervo Energy هي شركة تطوير للطاقة الحرارية الأرضية مقرها هيوستن، وتستخدم الحفر الأفقي والاستشعار بالألياف الضوئية وتحليلات البيانات لبناء وامتلاك وتشغيل محطات الطاقة التي يمكنها توفير الكهرباء الخالية من الكربون على مدار الساعة.

العمليات: تحقق شركة Fervo حاليًا حوالي 0.1 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من تسويق التكنولوجيا لامتلاك وتطوير وتشغيل الأصول الحرارية الأرضية، وكل ذلك من الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 9.2 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة فيرفو إنرجي مكانة محورية في الجهود الأمريكية الرامية إلى توسيع نطاق الطاقة الحرارية الأرضية، بدعم من الحزبين، وتشريعات جديدة تركز على مشاريع الجيل القادم، وطرح عام أولي جعلها محط أنظار المؤسسات المالية. وتُبرز شراكاتها مع شركات مثل إنفيديا وألفابت، إلى جانب منصة التوأم الرقمي واتفاقيات طويلة الأجل لمشاريع مثل محطة كيب، كيف تسعى فيرفو إلى تحويل التكنولوجيا في مراحلها المبكرة وخط أنابيب محتمل بقدرة عدة جيجاوات إلى طاقة نظيفة متعاقد عليها ومتاحة على مدار الساعة. في الوقت نفسه، لا تزال إيراداتها حوالي 0.1 مليون دولار أمريكي، وخسائرها كبيرة تبلغ حوالي 57.8 مليون دولار أمريكي، وحقوق الملكية سالبة، والسيولة النقدية المتاحة لديها أقل من عام. ونتيجة لذلك، يعتمد نجاحها حاليًا بشكل كبير على التمويل والتنفيذ المستقبليين.

إن طموح شركة Fervo Energy في إنتاج عدة جيجاوات وشراكاتها مع شركات التكنولوجيا الكبرى تشكل قصة ذات مخاطر عالية، لكن التوتر الحقيقي يكمن في مخاطر التمويل والتنفيذ التي يمكن أن تعيد تشكيلها، والمكافأتين الرئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة (إحداها رئيسية!).

نظرة عامة: شركة Contact Energy هي شركة مرافق مقرها ويلينغتون تقوم بتوليد وبيع الكهرباء والغاز الطبيعي في جميع أنحاء نيوزيلندا، باستخدام مزيج من محطات الطاقة الحرارية الأرضية والمائية والحرارية، بالإضافة إلى تزويد عملاء السوق الشامل بالكهرباء والغاز والإنترنت عريض النطاق ومنتجات الغاز المعبأة في أسطوانات.

العمليات: تحقق شركة Contact Energy حوالي 1.4 مليار دولار نيوزيلندي من الإيرادات من قطاع التجزئة و2.6 مليار دولار نيوزيلندي من قطاع الجملة، مع إيرادات المجموعة التي تبلغ حوالي 3.3 مليار دولار نيوزيلندي مكتسبة بالكامل في نيوزيلندا بعد عمليات الاستبعاد.

القيمة السوقية: 10.1 مليار دولار نيوزيلندي

تتميز شركة كونتاكت إنرجي في مجال الطاقة الحرارية الأرضية بفضل إدارتها لأصول كبيرة في هذا المجال بنيوزيلندا، إلى جانب مواصلة مشاريعها مثل تاوهارا وجيوفيوتشرز التي تهدف إلى توفير طاقة نظيفة مستدامة على مدار الساعة. وقد أشارت الإدارة إلى إمكانية خفض تكاليف الحفر وإدارة الخزانات باستخدام أدوات مثل الأنابيب الملفوفة وإعادة استخدام البنية التحتية لحقول البخار القائمة، وهو أمر بالغ الأهمية في ظل تركيز الأخبار العالمية المتعلقة بالطاقة الحرارية الأرضية على التكاليف الأولية المرتفعة وتجاوزات الميزانية. في الوقت نفسه، فإن ارتفاع مستوى الديون، وعدم كفاية التدفقات النقدية الحرة لتغطية توزيعات الأرباح، وتخفيف حصص المساهمين مؤخرًا، كلها عوامل تُسهم في زيادة الضغط على الميزانية العمومية مقابل النمو. وتُعدّ كيفية تأثير هذه المفاضلات جوهرية لأي تقييم لشركة كونتاكت إنرجي.

يُشير توسع شركة كونتاكت إنرجي في مجال الطاقة الحرارية الأرضية وضعف ميزانيتها العمومية إلى أن خطط النمو قد تُخفي نقطة ضغط حاسمة، وقد يُغير تقرير الصحة المالية لشركة كونتاكت إنرجي نظرتك إلى المفاضلة بين المخاطر والعوائد.

تُعدّ أسهم الطاقة الحرارية الأرضية الثلاثة المذكورة هنا مجرد بداية، إذ يُقدّم مُحلل قطاع الطاقة الحرارية الأرضية الشامل لدينا ست شركات أخرى تحمل قصصًا مُقنعة بنفس القدر في مجالات تكنولوجيا الحفر، وتوليد الطاقة، ودعم الشبكة. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتصفية وتحليل العوامل والقصص التي تهمّك، ما يُتيح لك التركيز على فرص الطاقة الحرارية الأرضية التي تُناسب رؤيتك ومعاييرك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Fervo Energy أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل فوات الأوان؟

لا تبقى فرص الاستثمار الجديدة في الأسهم طي الكتمان لفترة طويلة. غالبًا ما تظهر أفضل نقاط الدخول مع بداية تزايد الزخم في السوق. لذا، يُنصح بالدخول مبكرًا.

• حدد الشركات الغنية بالسيولة النقدية التي يمكنها الصمود عندما تتعثر الشركات الأخرى من خلال مراجعة القائمة المختارة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات (48 نتيجة) وانظر أي القصص لا تزال تبدو بأسعار معقولة.
• استغل الاتجاهات العلمانية القوية مع الشركات التي تحقق بالفعل أرباحًا حقيقية من الذكاء الاصطناعي من خلال فحص 61 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي تم اختيارها بعناية والتي لا تستنزف الأموال فقط قبل أن تبدأ التقييمات في الارتفاع أكثر.
• استعد للتحولات المحتملة في مجال الطاقة والبنية التحتية من خلال فحص مخزونات تكنولوجيا وبنية شبكة الطاقة الـ 34 المركزة بينما تظل هذه الفرص محصورة بين رادارات المؤسسات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.