رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في Ouster تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• أكبر 25 مساهمًا يمتلكون 42٪ من الشركة

لمعرفة من يتحكم فعليًا في شركة أوستر ( ناسداك: OUST )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. نلاحظ أن المؤسسات تمتلك الحصة الأكبر في الشركة بنسبة 55%. أي أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع سعر السهم (أو ستخسر أكثر إذا انخفض).

وفي الأسبوع الماضي، حقق المستثمرون المؤسسيون أكبر استفادة بعد أن بلغت القيمة السوقية للشركة 1.3 مليار دولار أمريكي. ويبلغ العائد السنوي للمساهمين حاليًا 127%، وكان مكسب الأسبوع الماضي بمثابة تتويج لهذه الإنجازات.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Ouster.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن الإطاحة؟

عادةً ما تقيس المؤسسات أداءها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة لديها، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً لا بأس بها في أوستر. وهذا يُشير إلى مصداقيةٍ جيدةٍ لدى المستثمرين المحترفين. لكن لا يُمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها، فالمؤسسات تُقدم على استثماراتٍ سيئةٍ أحيانًا، كما يفعل الجميع. إذا غيّرت عدة مؤسساتٍ رأيها بشأن سهمٍ ما في الوقت نفسه، فقد ينخفض سعره بسرعة. لذا، يُنصح بالاطلاع على سجل أرباح أوستر أدناه. وبالطبع، المستقبل هو الأهم.

بما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يُراعي مجلس الإدارة تفضيلاتهم. شركة أوستر ليست مملوكة لصناديق التحوط. تُظهر بياناتنا أن شركة بلاك روك هي أكبر مساهم بنسبة 8.1% من الأسهم القائمة. وللتوضيح، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 7.9% من الأسهم القائمة، يليه ثالث أكبر مساهم بنسبة 3%. بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن تشارلز باكالا، الرئيس التنفيذي، يمتلك 1.2% من الأسهم المخصصة باسمه.

تشير دراساتنا إلى أن أكبر 25 مساهمًا يسيطرون مجتمعين على أقل من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن أسهم الشركة منتشرة على نطاق واسع ولا يوجد مساهم مهيمن.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقةً جيدةً لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق ذلك أيضًا من خلال دراسة آراء المحللين. هناك العديد من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد الاطلاع على توقعاتهم أيضًا.

ملكية داخلية لشركة أوستر

قد يكون تعريف المطلعين على بواطن الأمور في الشركة ذاتيًا، ويختلف باختلاف السلطة القضائية. تعكس بياناتنا المطلعين على بواطن الأمور بشكل فردي، ولا سيما أعضاء مجلس الإدارة. تُدير إدارة الشركة أعمالها، لكن الرئيس التنفيذي سيكون مسؤولًا أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

أعتبر عمومًا أن ملكية المطلعين الداخليين أمرٌ جيد. مع ذلك، في بعض الأحيان، تُصعّب هذه الملكية على المساهمين الآخرين محاسبة مجلس الإدارة على قراراته.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون بعض الأسهم في شركة أوستر. يمتلك هؤلاء المطلعون حصةً كبيرةً بقيمة 59 مليون دولار أمريكي. يرى معظمهم هذا الأمر إيجابيًا للغاية. من الجيد رؤية هذا المستوى من الاستثمار من قبل المطلعين. يمكنك التحقق هنا لمعرفة ما إذا كانوا قد اشتروا أسهمًا مؤخرًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة 41% في أوستر. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافيًا للتأثير على قرارات الشركة، إلا أنه لا يزال بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تملك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم أوستر بشكل أفضل، علينا مراعاة عوامل أخرى عديدة. انتبه إلى أن أوستر تُظهر أربع علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري ، عليك أن تعرفها...

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي صدر فيه البيان المالي. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.