الأفكار الرئيسية

• وتشير الملكية الكبيرة لشركات الأسهم الخاصة في MultiPlan إلى أن لها مجتمعة دوراً أكبر في الإدارة واستراتيجية الأعمال
• 54% من الأعمال مملوكة لأكبر 4 مساهمين

للتعرف على من يتحكم حقًا في شركة MultiPlan Corporation ( NYSE:MPLN )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. يمكننا أن نرى أن شركات الأسهم الخاصة تمتلك حصة الأسد في الشركة بنسبة ملكية تبلغ 46%. وبعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى احتمال صعودي (أو خطر الهبوط).

في حين أن المؤسسات، التي تمتلك 31٪ من الأسهم، لم تنج من انخفاض القيمة السوقية بقيمة 95 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي، إلا أن شركات الأسهم الخاصة كمجموعة تكبدت أكبر قدر من الخسائر.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي MultiPlan، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن MultiPlan؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات في السجل، خاصة إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون قدرًا لا بأس به من الحصص في MultiPlan. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نكون حذرين من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين من المؤسسات. هم أيضا يخطئون في بعض الأحيان. إذا غيرت عدة مؤسسات وجهة نظرها بشأن السهم في نفس الوقت، فيمكنك أن ترى انخفاض سعر السهم بسرعة. لذلك، من المفيد الاطلاع على سجل أرباح MultiPlan أدناه. وبطبيعة الحال، المستقبل هو ما يهم حقا.

MultiPlan ليست مملوكة لصناديق التحوط. تعد شركة Hellman & Friedman LLC حاليًا أكبر مساهم في الشركة بنسبة 33% من الأسهم القائمة. مع 7.8% و7.5% من الأسهم القائمة على التوالي، صندوق الاستثمارات العامة وجي آي سي للاستثمارات الخاصة بي تي إي. المحدودة هي ثاني وثالث أكبر المساهمين.

ولجعل دراستنا أكثر إثارة للاهتمام، وجدنا أن أكبر 4 مساهمين يسيطرون على أكثر من نصف الشركة مما يعني أن هذه المجموعة لها تأثير كبير على عملية صنع القرار في الشركة.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك بعض التغطية التحليلية للسهم، ولكن لا يزال من الممكن أن يصبح أكثر شهرة مع مرور الوقت.

ملكية المطلعين على MultiPlan

في حين أن التعريف الدقيق للشخص المطلع يمكن أن يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

تعتبر الملكية الداخلية إيجابية عندما تشير إلى أن القادة يفكرون مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وهذا يمكن أن يكون سلبيا في بعض الظروف.

يمكننا أن نرى أن المطلعين يمتلكون أسهمًا في شركة MultiPlan Corporation. يمتلك المطلعون بأسمائهم الخاصة، أسهمًا بقيمة 11 مليون دولار أمريكي في الشركة التي تبلغ قيمتها 221 مليون دولار أمريكي. من الجيد أن نرى بعض الاستثمار من قبل المطلعين، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة تبلغ 9.9% في MultiPlan، وهو ما يمثل فئة صغيرة نسبيًا من المالكين. كنا نتوقع عمومًا رؤية مستوى أعلى من الملكية من قبل عامة الناس أكثر من هذا. لا يعد الأمر مقلقًا للغاية، ولكن تجدر الإشارة إلى أن مستثمري التجزئة قد يجدون صعوبة في التأثير على قرارات مجلس الإدارة.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الأسهم الخاصة حصة قدرها 46% في MultiPlan. وهذا يشير إلى أنه يمكن أن يكون لهم تأثير في القرارات السياسية الرئيسية. قد يشجع هذا بعض المستثمرين، حيث أن الأسهم الخاصة قادرة في بعض الأحيان على تشجيع الاستراتيجيات التي تساعد السوق على رؤية القيمة في الشركة. وبدلاً من ذلك، قد يخرج هؤلاء المالكون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في الشركة. ولكن لفهم MultiPlan بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى.

ولكن في النهاية فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلا أكثر إشراقا .

ملحوظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.