تعرضت أسهم شركة بالانتير تكنولوجيز (ناسداك: PLTR ) لضغوط بيع مكثفة هذا العام، حيث قام المستثمرون بتحويل استثماراتهم من شركات البرمجيات ذات النمو المرتفع وجني الأرباح بعد الارتفاع الاستثنائي الذي شهده السهم العام الماضي. وقد جعل هذا البيع المكثف السهم فرصة استثمارية مغرية قبل إعلان أرباح الشركة يوم الاثنين.

أصبح سهم شركة بالانتير فرصة استثمارية مغرية.

لطالما كانت شركة بالانتير واحدة من أغلى الأسهم في الولايات المتحدة بسبب نمو إيراداتها وأرباحها القوي.

لا تزال الشركة مُبالغًا في تقييمها، حيث يبلغ مُضاعف الربحية (P/E) الحالي والمستقبلي 129 و83 على التوالي. هذه المُضاعفات أعلى بكثير من متوسط قطاع التكنولوجيا البالغ 24.

مع ذلك، فإن هذه المضاعفات أقل بكثير مما كانت عليه قبل فترة. فقد انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) من أعلى مستوى لها العام الماضي والبالغ 454، لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من ثلاث سنوات. كما أن مضاعف الربحية المتوقع هو الأدنى منذ سنوات، وهو أقل بكثير من المتوسط لخمس سنوات والبالغ 127.

تشير بيانات إضافية، ولا سيما قاعدة الأربعين، إلى أن قيمة الشركة أقل من قيمتها الحقيقية نسبياً. فقد أشارت الشركة في نتائجها المالية الأخيرة إلى أن مضاعف الربحية قفز إلى 145%، وهو أعلى بكثير من 64% المسجلة في الربع الثاني من عام 2024.

قاعدة الأربعين هي مقياس مهم يُستخدم لتقييم شركات البرمجيات. وهي تنظر إلى نمو إيرادات الشركة وهامش ربحها. ويُقال إن الشركة تُعتبر فرصة استثمارية جيدة عندما يتجاوز مضاعف الربحية 40.

سيتم الإعلان قريباً عن أرباح شركة بالانتير تكنولوجيز

سيكون العامل المحفز المهم التالي لسهم PLTR هو الأرباح القادمة، والتي ستوفر مزيدًا من التفاصيل حول أعمالهم.

تُظهر بيانات بنزينغا أن المحللين يتوقعون أن تُعلن الشركة عن إيرادات بقيمة 1.8 مليار دولار، ما يُمثل زيادة بنسبة 80% على أساس سنوي. كما يتوقعون أن تصل إيرادات الربع الثالث إلى حوالي 2.0 مليار دولار، ما يعني نموًا سنويًا إضافيًا بنسبة 70%.

تشير التقديرات إلى أن ربحية السهم ستبلغ 35 سنتًا، بزيادة ملحوظة عن 16 سنتًا التي حققتها الشركة العام الماضي. ولدى شركة بالانتير سجل حافل بتجاوز التوقعات.

تشير سوق الخيارات إلى أن العديد من المتداولين يستعدون لانتعاش سهم شركة بالانتير بعد إعلان أرباحها المرتقب. تبلغ نسبة خيارات البيع إلى خيارات الشراء التي تنتهي صلاحيتها في وقت لاحق من هذا الأسبوع 0.47، مما يدل على أن خيارات الشراء الصاعدة تفوق بشكل ملحوظ خيارات البيع الهابطة.

يتوقع المحللون نموًا قويًا لشركة بالانتير ، مشيرين إلى إيراداتها القوية من القطاعين الحكومي والتجاري في الولايات المتحدة. ويبلغ متوسط توقعات المحللين 190 دولارًا، ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 54% عن المستوى الحالي. وقد أكدت شركة روزنبلات للأوراق المالية مؤخرًا توصيتها بشراء السهم مع تحديد سعر مستهدف عند 225 دولارًا.

صورة: Shutterstock