أعلنت شركة Palantir Technologies (PLTR) مؤخرًا عن ثلاث صفقات تجارية جديدة، بما في ذلك صفقة موسعة في مجال الذكاء الاصطناعي مع شركة GNP Seguros المكسيكية، وإطار عمل للذكاء الاصطناعي الخاضع للحوكمة مع شركة Rackspace، وشراكة تركز على SAP مع شركة SNP SE.

للمقارنة، يبلغ سعر سهم شركة بالانتير تكنولوجيز 132.22 دولارًا أمريكيًا. وقد تراجع السهم منذ بداية العام، مسجلاً انخفاضًا في عائد سعر السهم بنسبة 21.23%. ويتناقض هذا مع انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 7.62%، مقارنةً بعائد إجمالي مرتفع جدًا خلال ثلاث سنوات، وعائد إجمالي يزيد عن خمسة أضعاف خلال خمس سنوات. يشير هذا إلى أن زخم السوق على المدى الطويل قد تباطأ، ولكنه لم ينعكس.

إذا لفتت صفقات الذكاء الاصطناعي الأخيرة لشركة بالانتير انتباهك، فقد يكون من المفيد الاطلاع على ما يتحرك في هذا المجال من خلال فحص 63 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستنزف الأموال فحسب.

بالنسبة لشركة بالانتير تكنولوجيز، يأتي التراجع الأخير في أعقاب مكاسب كبيرة حققتها الشركة على مدى سنوات عديدة، وشراكات جديدة في مجال الذكاء الاصطناعي في قطاعات التأمين والحوسبة السحابية ومشاريع SAP. وهذا يثير التساؤل حول مدى انعكاس سعر السهم الحالي البالغ 132.22 دولارًا أمريكيًا على التقدم الذي أحرزته الشركة فعلاً، مقارنةً بتقلبات معنويات السوق.

الرواية الأكثر شيوعًا: 23.5% مبالغ في تقييمها

بالمقارنة مع القيمة العادلة المتوقعة البالغة 107.02 دولارًا، فإن سعر سهم شركة بالانتير تكنولوجيز البالغ 132.22 دولارًا يتجاوز ذلك بكثير. وهنا تبدأ النظريات الأكثر شيوعًا بالتركيز على تباين التقييم بدلًا من قوة المنتج.

لا تزال شركة بالانتير شركةً استثنائيةً تمتلك تقنيةً رائدةً ورسالةً واضحة. لديّ ثقةٌ كبيرةٌ بإمكاناتها على المدى الطويل، وأعتقد أنها قادرةٌ على التطور لتصبح شركةً رائدةً مثل سيلزفورس أو أوراكل أو ساب. مع ذلك، حتى مع الأخذ في الاعتبار التنفيذ المتقن والنمو القوي المتوقع، يبدو أن سعر السهم مبالغٌ فيه بعد الارتفاعات الأخيرة.

هل تتساءل عن نوع الزيادة في الإيرادات، وتوسيع هامش الربح، ومضاعف الربح المرتفع الذي قد يؤدي إلى قيمة عادلة أقل من سعر اليوم البالغ 132.22 دولارًا؟ يستعرض التقرير مسار نمو مفصل ومضاعف ربح مرتفع يدعمان معًا الرقم 107.02 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 107.02 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تواجه شركة بالانتير تكنولوجيز تحدياً لفرضية المبالغة في التقييم هذه إذا ظل الطلب على الذكاء الاصطناعي أقوى من المتوقع أو إذا صمدت مقاييس الربحية بشكل أفضل مما كان يُخشى.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة بالانتير تكنولوجيز

يُشير تقرير المستخدم إلى أن سعر سهم شركة بالانتير تكنولوجيز يبلغ 107.02 دولارًا، ما يجعل سعره الحالي البالغ 132.22 دولارًا مبالغًا فيه. بينما يتوصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى استنتاج مختلف، حيث يُقدّر القيمة العادلة للسهم بـ 149.13 دولارًا، أي أعلى بنحو 11.3% من سعر السهم الحالي. أيّ الافتراضات تجدها أكثر إقناعًا؟

لفهم كيفية بناء هذا المنظور القائم على التدفقات النقدية، ألقِ نظرة فاحصة على كيفية تعامل نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بشركة SWS مع توقعات شركة Palantir ومعدل الخصم. ثم قارن ذلك بالمسار الأكثر حذرًا الذي يتبناه التقرير فيما يتعلق بالهوامش والنمو، وذلك من خلال مراجعة كيفية وصول نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بشركة SWS إلى القيمة العادلة.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Palantir Technologies على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 44 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

إذا كان كل هذا يجعلك مترددًا بين الحذر والتفاؤل بشأن شركة بالانتير تكنولوجيز، ففكر في اتخاذ إجراء قريبًا واختبر الحقائق الأكثر أهمية بالنسبة لك، بدءًا من 3 مكافآت رئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة بالانتير تكنولوجيز؟

لا تتوقف أبحاثك عند شركة بالانتير تكنولوجيز. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم جديدة تتناسب مع تفضيلاتك في تحقيق التوازن بين المخاطر والجودة والدخل.

• استهدف إمكانات النمو المستقبلية مع الشركات التي تجمع بين الجودة والقيمة والأسس المتينة باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .
• عزز جوهر محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات المرنة ذات الموارد المالية الموثوقة باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (47 نتيجة) .
• قلل من ضغوط المحفظة الاستثمارية وركز على القدرة على الصمود من خلال البحث عن الشركات ضمن قائمة الأسهم الـ 72 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.