قد يكون انتعاش شركة بالانتير المدفوع بالحرب مجرد بداية لهذه الصناديق المتداولة في البورصة.
بالانتير للتكنولوجيا PLTR | 148.46 | +1.34% |
ARK Autonomous Technology & Robotics ETF ARKQ | 114.90 | +0.34% |
iShares Evolved U.S. Technology ETF IETC | 89.89 | +0.82% |
ETF للفضاء والدفاع الأمريكية لصندوق الائتمان Ishares ITA | 221.91 | -0.77% |
Defiance Drone and Modern Warfare ETF JEDI | 28.00 | +6.79% |
أدى ارتفاع أسهم شركة بالانتير تكنولوجيز (ناسداك: PLTR ) وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى إحياء سرديتها الدفاعية ، والسؤال هو من يقود هذا الارتفاع هذه المرة؟
تراجعت أسهم شركة بالانتير بنسبة تقارب 30% عن أعلى مستوياتها التي حققتها في أوائل نوفمبر، حيث تراجع حماس المستثمرين الأفراد وتوقف الزخم.
مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، عاد التركيز على قطاع الدفاع، وحظي السهم بدعم جديد. إلا أن المشترين الجدد قد يختلفون اختلافاً كبيراً عن مستثمري التجزئة الذين ساهموا في ارتفاع سعر السهم خلال فترة انتشار الإنترنت.
من شركة تجزئة مفضلة إلى شركة قابضة لصناديق المؤشرات المتداولة
أصبح نموذج أعمال شركة بالانتير أكثر توافقاً مع المستثمرين المؤسسيين. فقد نمت عقود الحكومة الأمريكية، التي تمثل حوالي 42% من إجمالي الإيرادات، بنسبة 66% على أساس سنوي في الربع الأخير. هذا، إلى جانب أعمال الدفاع والاستخبارات، جعل أسهم الشركة جزءاً من العديد من صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المتخصصة في قطاع الدفاع .
توفر صناديق المؤشرات المتداولة في قطاع الدفاع، مثل صندوق iShares US Aerospace & Defense ETF (BATS: ITA ) وصندوق SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSE: XAR )، للمستثمرين فرصة الاستفادة من ميزانيات الدفاع المتنامية، مما يتيح لهم التعرض غير المباشر لعقود الحكومة الأمريكية. مع ذلك، لا تُدرج شركة بالانتير ضمن محافظ هذه الصناديق.
إذا أراد المرء أن ينظر في صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الدفاع التي تضم شركة بالانتير، فإن صناديق Global X Defense Tech ETF (NYSE: SHLD ) و Defiance Drone and Modern Warfare ETF ( NYSE: JEDI ) و US Global Technology and Aerospace & Defense ETF (NYSE: WAR ) تتمتع بتنوع جيد للغاية، مع وجود انكشاف كبير على شركة بالانتير.
لكن الشركة لا تقتصر على فئة واحدة فقط.
التجارة عبر الشبكات الذكية
كما أن تقنيات تحليل البيانات والذكاء الاصطناعي التي تمتلكها شركة بالانتير تؤهلها للانضمام إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المتخصصة في الابتكار، مثل صندوق ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (BATS: ARKQ ) وصندوق iShares US Tech Independence Focused ETF (BATS: IETC ). والجدير بالذكر أن صندوق IETC يستثمر أكثر من 10% من محفظته في أسهم بالانتير.
بفضل دورها المزدوج كشركة مقاولات دفاعية وشركة برمجيات ذكاء اصطناعي، تُعدّ بالانتير مرشحةً لمجموعة واسعة من قطاعات صناديق المؤشرات المتداولة التي تتتبع أداءها. ويمكن للتوترات الجيوسياسية أن تدعم صناديق المؤشرات المتداولة في قطاع الطيران والفضاء، مثل صندوق WAR، بينما قد تُسهم التطورات الإيجابية في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في دعم صناديق المؤشرات المتداولة ذات التوجهات النموية.
قاعدة مساهمين أكثر تماسكاً؟
على عكس المتداولين الأفراد الذين قد يغيرون آراءهم بسرعة، يميل مالكو صناديق المؤشرات المتداولة إلى اتباع نهج أكثر منهجية. ومع استمرار التوترات وقوة الإنفاق الحكومي الأمريكي، يبدو أن شركة بالانتير تتحول من شركة استثمارية رائجة للمضاربة إلى عنصر أساسي في بناء المؤسسات الاستثمارية.
من المهم الإشارة هنا إلى أنه على الرغم من النمو القوي في الإيرادات والفوز بعقود جديدة، إلا أن تقييم شركة بالانتير ظلّ نقطة خلاف مستمرة بالنسبة للمستثمرين. وبالنظر إلى مضاعفاتها، فقد بلغ مُضاعف الربحية المتوقع اعتبارًا من 2 مارس 113.64. وهذا جانب آخر يُمكن أن تُبرز فيه صناديق المؤشرات المتداولة المتنوعة القطاعية إمكانية الاستثمار بشكل أفضل في السهم أو في مجاله.
صورة: Shutterstock