تعمل شركة Palo Alto Networks, Inc (NASDAQ: PANW ) على تعزيز قبضتها على مشهد الأمن السيبراني في عصر الذكاء الاصطناعي حيث يقوم العملاء بتوحيد الإنفاق حول منصتها وتدفع الشركة بشكل أعمق في الهوية والقدرة على المراقبة وأمان الذكاء الاصطناعي.

وتتجه الشركة نحو المرحلة التالية من النمو، باستخدام عمليات الاستحواذ الاستراتيجية مثل CyberArk وChronosphere.

• يشعر مؤشر PANW بضغط من الزخم الهبوطي. راقب الزخم هنا.

فيما يلي ما يعتقده ستة محللين حول Palo Alto Networks:
أبقى المحلل المالي رودي كيسينجر من شركة DA Davidson على توصية شراء لسهم Palo Alto وسعر مستهدف يبلغ 240 دولارًا .

كرر المحلل دان إيفز من شركة Wedbush توصيته لشركة Palo Alto بأداء أفضل وسعر مستهدف يبلغ 225 دولارًا.

أبقى المحلل جوناثان رويكافير من شركة كانتور فيتزجيرالد على توصيته بزيادة الوزن في أسهم بالو ألتو وسعر مستهدف عند 250 دولارا.

أوصت المحللة كاثرين تريبنيك من شركة روزنبلات بشركة بالو ألتو بشراء السهم وسعر مستهدف يبلغ 250 دولارا.

أبقى المحلل المالي مايك سيكوس من شركة نيدهام على توصيته بشراء سهم بالو ألتو وسعر مستهدف عند 230 دولارا.

كرر المحلل المالي تال لياني من بنك أوف أمريكا توصيته بشراء سهم بالو ألتو وسعر مستهدف عند 240 دولارا.

اقرأ أيضًا: سهم بالو ألتو يرتفع بقوة مع توقعات المحللين بنمو قوي، وصفقة CyberArk قد تُعزز مكاسبه في المرحلة التالية

ديفيدسون: أشار كيسينجر إلى أن بالو ألتو حققت ربعًا أول قويًا ، مما أظهر ارتفاعًا في الإيرادات المتكررة السنوية من الجيل التالي، والتزامات الأداء المتبقية، والتدفق النقدي الحر.

أشار المحلل إلى تسارع نمو صافي الإيرادات السنوية المتكررة العضوية الجديدة بنسبة تزيد عن 20%، واستقرار نمو إيرادات الشراء العائدة (RPO) بنسبة 24%. وبينما رفعت الإدارة توقعات الإيرادات وهامش التشغيل للسنة المالية 2026 بشكل طفيف، أكدت الشركة على أهدافها طويلة الأجل لإيرادات المبيعات السنوية المتكررة (ARR) وإيرادات الشراء العائدة (RPO). وأشار إلى أن استحواذ الشركة على شركة كرونوسفير بقيمة 3.35 مليار دولار أمريكي أضاف إيرادات سنوية متكررة سريعة النمو، وعزز توسع المنصة. وأشار كيسنجر إلى أن الأسهم قد تواجه ضغوطًا على المدى القريب بسبب تكاليف الصفقة، لكنه يرى أن هناك وضعًا قويًا في ظل ضعف السوق.

ويدبوش: كتب إيفز أن شركة بالو ألتو سجلت ارتفاعات طفيفة في الأرباح والنتائج النهائية في الربع الأول مع اكتساب استراتيجية المنصة الخاصة بها قوة دفع وإعطاء العملاء الأولوية لتوحيد البائعين.

جادل المحلل بأن الأمن السيبراني لا يزال مستفيدًا رئيسيًا من الذكاء الاصطناعي، ويتوقع أن تستحوذ بالو ألتو على حصة سوقية وفكرية. وسلط الضوء على استمرار قوة خدمات الوصول الآمن (Secure Access Service Edge) وإدارة الاستخبارات الأمنية الموسعة والأتمتة، وتزايد صفقات المنصات، ورفع أهداف العائد السنوي لـ NGS على المدى الطويل إلى حوالي 20 مليار دولار بحلول السنة المالية 2030.

أشار آيفز إلى أن استحواذ شركة كرونوسفير يُعزز توجه بالو ألتو نحو التقارب في مجالي الأمن والمراقبة. وأبقى المحلل بالو ألتو ضمن قائمة ويدبوش لأفضل الأفكار، وأوصى بالشراء عند أي ضعف.

كانتور فيتزجيرالد: قال رويخافير إن شركة بالو ألتو حققت ربعًا قويًا مدفوعًا بتوحيد منصة الأمان، متجاوزة التوقعات بشأن الإيرادات وNGS ARR وRPO وFCF وEPS.

سلط المحلل الضوء على استحواذ شركة كرونوسفير كخطوة استراتيجية نحو إمكانية المراقبة على نطاق الذكاء الاصطناعي، وأشار إلى أن شركة بالو ألتو رفعت هدفها طويل الأجل لعائدات الجيل التالي من البيانات (NGS ARR) إلى 20 مليار دولار بحلول السنة المالية 2030 بفضل الزخم الذي شهدته أنظمة SASE وCorte وx وأمن وقت تشغيل الذكاء الاصطناعي. وتوقع أن تستفيد بالو ألتو من توسع السوق الشاملة القابلة للعنونة في مجالات الهوية وإمكانية المراقبة والجاهزية الكمومية، مما يضع الشركة في مكانة رائدة كمنصة متكاملة للأمن وإمكانية المراقبة في عصر الذكاء الاصطناعي. وظل رويخافر متفائلاً.

روزنبلات: كتب تريبنيك أن بالو ألتو واصلت التنفيذ القوي، بعد أن تجاوزت التوقعات مع نمو الإيرادات بنسبة 16%، ونمو ARR في NGS بنسبة 29%، وربع آخر من هامش التشغيل بنسبة 30%+.

اعتبر المحلل التراجع الذي أعقب إعلان الأرباح مدفوعًا بالتوجهات السائدة، وليس بضعف أساسيات السوق. وجادل بأن بالو ألتو تعمل بقوة على تعزيز مستويات التحكم الأمني الأساسية في عصر الذكاء الاصطناعي من خلال عمليات استحواذ استراتيجية في مجالات الهوية والمراقبة وأمن الذكاء الاصطناعي. وسلط تريبنيك الضوء على الاعتماد القوي على المنصات، وتوسيع نطاق إدارة الأصول (TAM)، وأهداف العائد السنوي طويلة الأجل (ARR) التي سترتفع إلى 20 مليار دولار بحلول السنة المالية 2030.

نيدهام: أشار سيكوس إلى أن بالو ألتو حققت نتائج قوية، حيث هبطت عند الحد الأعلى للتوجيه أو أعلى منه.

أكد المحلل أن الشركة تستهدف الآن تحقيق إيرادات سنوية بقيمة 20 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2030، بزيادة عن 15 مليار دولار أمريكي، مدفوعةً بصفقتي CyberArk وChronosphere المرتقبتين. وكتب أن الشركة قد تحسنت في توقعات الإيرادات والهامش وأرباح السهم الواحد للسنة المالية 2026، ويتوقع استمرار الزخم مع توسع العملاء في تبني المنصة.

حذّر سيكوس من أن استحواذ كرونوسفير قد نتج عنه مخاطر تنفيذ أعلى. ورغم تحديات التكامل، لاحظ المحلل استمرارية الطلب القوي، ويعتقد أن بناء المنصات لا يزال حافزًا قويًا للنمو.

بنك أوف أميركا للأوراق المالية: كتب لياني أن بالو ألتو نشرت نتائج متوافقة، لكن المستثمرين ركزوا على الاستحواذ على كرونوسفير.

أشار المحلل إلى أن الشركة تسعى إلى صفقتين كبيرتين في آنٍ واحد، مما يزيد من ضغط الهامش على المدى القريب، مع توسيع إجمالي أصولها من 200 مليار دولار أمريكي في عام 2025 إلى 300 مليار دولار أمريكي في عام 2028. ووجهت الإدارة بخفض هامش التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2026 إلى أكثر من 37%، مما يُمثل مؤشرًا لمخاطر التنفيذ. ومع ذلك، أشار إلى الزخم القوي للمنتجات، وخاصةً في مجال جدران حماية البرامج وأنظمة SASE، ويتوقع أن تُسهم Chronosphere وCyberArk في دفع عجلة النمو القادمة.

سعر PANW : يتم تداول PANW بانخفاض بنسبة 6.46% إلى 186.98 دولارًا عند النشر يوم الخميس.

اقرأ التالي:

• بالو ألتو تحقق في سرقة بيانات بعد استغلال قراصنة لرموز OAuth المسروقة

الصورة: PJ McDonnell عبر Shutterstock