أسهم شركة Palo Alto Networks Inc (NASDAQ: PANW ) تراجعت في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء، على الرغم من تقرير الربع الثالث المالي المتفائل .

فيما يلي بعض الاستنتاجات الرئيسية للمحللين حول الوضع المالي لشركة الابتكار في مجال الأمن السيبراني:

• أكد المحلل رودي كيسينجر من شركة DA Davidson على توصيته بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 190 دولارًا إلى 345 دولارًا.
• أبقى المحلل مايك سيكوس من شركة نيدهام على توصيته بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 200 دولار إلى 350 دولار.
• أكد المحلل غراي باول من شركة BTIG توصيته بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 268 دولارًا إلى 333 دولارًا.
• كانتور فيتزجيرالد أكد المحلل يي فو لي توصيته بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 270 دولارًا إلى 340 دولارًا.
• روزنبلات للأوراق المالية أبقت المحللة كاثرين تريبنيك على توصيتها بالشراء، مع رفع السعر المستهدف من 275 دولارًا إلى 355 دولارًا.
• أكد باتريك كولفيل، المحلل في بنك سكوتيا، تصنيف "تفوق أداء القطاع"، مع رفع السعر المستهدف من 180 دولارًا إلى 320 دولارًا.
• أكد المحلل يون كيم من شركة لوب كابيتال ماركتس على توصيته بالاحتفاظ بالسهم وحدد السعر المستهدف عند 290 دولارًا.

اطلع على تقييمات المحللين الآخرين للأسهم .

أعلنت شركة بالو ألتو نتوركس، وفقًا لتقرير ديفيدسون، عن إيرادات بلغت 3.002 مليار دولار، وأرباح تشغيلية قدرها 814 مليون دولار، وأرباح للسهم الواحد بلغت 85 سنتًا. وقد تجاوزت هذه النتائج التوقعات التي كانت تشير إلى 2.943 مليار دولار، و764.3 مليون دولار، و80 سنتًا للسهم الواحد على التوالي. وأشار كيسينجر في مذكرة له إلى أن السهم تعرض لضغوط عقب هذه النتائج بسبب "التوقعات المرتفعة للغاية".

شهدت الشركة زخمًا في استخدام المنصات، حيث أضافت حوالي 110 منصات جديدة صافية من بين أكبر 5000 عميل لديها في الربع الثالث من السنة المالية. وأشار إلى أن الإدارة توقعت إيرادات وأرباحًا للربع الرابع من السنة المالية بقيمة 3.35 مليار دولار و97 سنتًا للسهم، وهو أعلى من التوقعات التي كانت 3.28 مليار دولار و94 سنتًا للسهم.

نيدهام: قال سيكوس إن شركة بالو ألتو نتوركس حققت نتائج "مبهرة"، فاقت التوقعات المرتفعة. وأضاف أن كلاً من شركتي سايبرآرك وكرونوسفير تجاوزتا توقعات الإدارة في الربع الأول بعد إتمام عمليات الاستحواذ.

ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة لحلول أمن الجيل التالي (NGS ARR) بنسبة 60% على أساس سنوي لتصل إلى 8.1 مليار دولار، مدعومةً بنمو إيرادات Chronosphere السنوية المتكررة بأكثر من 50% على أساس ربع سنوي لتتجاوز 300 مليون دولار، وفقًا لما ذكره المحلل. وأضاف: "في قطاع مليء بالحلول الجزئية والشركات المتخصصة في حالات استخدام محددة، تبرز Palo Alto Networks كواحدة من الشركات القليلة المتميزة التي تقدم منصات متكاملة".

قال باول ، من شركة بالو ألتو نتوركس، إن حجوزات الجيل التالي من جدران الحماية لديها تنمو بنحو 40% على أساس سنوي. وأضاف أن الإدارة أشارت إلى أن نمو حركة البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي من المرجح أن يكون "عاملاً داعماً هيكلياً لأمن الشبكات على مدى سنوات عديدة".

رغم أن الإدارة رفعت توقعاتها للإيرادات السنوية المتكررة لتقنية الجيل التالي (NGS) للسنة المالية 2026 بمقدار 355 مليون دولار لتصل إلى 8.925 مليار دولار، إلا أن "بعض المستثمرين يشككون في المكون العضوي لرفع توقعات PANW"، كما كتب المحلل. وبعد مكالمة مع الإدارة، يقدر باول، بناءً على حسابات تقريبية، أن الشركة رفعت توقعاتها للإيرادات السنوية المتكررة الأساسية أو العضوية لتقنية الجيل التالي (NGS) بمقدار 40 مليون دولار.

قال لي، من شركة كانتور فيتزجيرالد، إن شركة بالو ألتو نتوركس حققت أداءً "مريحاً" يفوق التوقعات خلال الربع. وأشار إلى أن الشركة تجاوزت التوقعات المتفق عليها بالنتائج التالية:

• زيادة محتملة في الإيرادات بنسبة 2%
• تجاوزت الأرباح التشغيلية التوقعات بنسبة 6.5%
• ارتفاع محتمل بنسبة 7.8% في التدفقات النقدية الحرة

حققت الشركة نموًا مستدامًا في الإيرادات، مدفوعًا بتبني نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة، الأمر الذي أدى إلى "زيادة الحاجة إلى فحص حركة مرور الشبكة"، كما ذكر المحلل. وأضاف أن هذا نتج عنه نمو الإيرادات السنوية المتكررة لشركة NSG بنسبة 60% على أساس سنوي لتصل إلى 8.13 مليار دولار.

أعلنت شركة روزنبلات للأوراق المالية أن شركة بالو ألتو نتوركس حققت أقوى أداء ربع سنوي لها في تاريخها، وفقًا لما صرحت به تريبنيك. وأضافت أن نتائج الشركة تجاوزت التوقعات في جميع المؤشرات الرئيسية، "مدفوعة بتسارع نمو الحجوزات العضوية، واستمرار زخم التحول الرقمي، والفوائد المتوقعة من عملية الاستحواذ التي أُنجزت مؤخرًا".

أشار المحلل إلى أن الرقم الأبرز كان إيرادات شركة NGS السنوية المتكررة، التي نمت بنسبة 60% على أساس سنوي لتصل إلى 8.13 مليار دولار، بما في ذلك 1.63 مليار دولار من استحواذات CyberArk وChronosphere. وأضافت أن إجمالي التزامات الأداء المتبقية لشركة Palo Alto Networks نما بنسبة 36% على أساس سنوي ليصل إلى 18.4 مليار دولار، بينما نما إجمالي التزامات الأداء المتبقية العضوية بنسبة 22% على أساس سنوي ليصل إلى 16.6 مليار دولار.

سكوتيا بنك: قال كولفيل إن شركة بالو ألتو نتوركس سجلت أداءً عضوياً جيداً، مع أعمال قوية في مجال جدران الحماية الأساسية.

ويعكس التوجيه المرتفع اعتبار الشركة بمثابة سهم "حصن نوكس" وسط دخول نماذج حدودية جديدة، مثل Claude Mythos و GPT-5.5-Cyber، والتي يمكنها "إيجاد واستغلال نقاط الضعف بسرعة ونطاق أسرع بكثير"، كما صرح.

تتضمن الحلول الجديدة القائمة على الذكاء الاصطناعي أجهزة استشعار عبر نقاط النهاية وجدران الحماية والسحابة والمتصفحات، مما يجعل الأمن القائم على النظام الأساسي أكثر أهمية، ولكنه لا يؤدي حتى الآن إلى زيادة في الإنفاق في الوقت الفعلي، مما يشير إلى أن "الضربة القاضية لم تأتِ بعد بالنسبة لشركة Palo Alto Networks"، كما ذكر المحلل.

لوب كابيتال: على أساس عضوي، كان نمو إيرادات شركة بالو ألتو نتوركس، وإيراداتها السنوية المتكررة من خدمات الجيل التالي، ونموها في نقاط البيع "ضعيفًا إلى حد ما" مقارنةً بمسار النمو في الأرباع السابقة. وهذا يعني، بحسب كيم، "عدم وجود أي دعم إضافي لأعمالها من أحداث متعلقة بميثوس".

أشار المحلل إلى أن جزءًا كبيرًا من هذا النمو يعود إلى مساهمات استحواذات شركتي CyberArk وChronosphere. وأضاف أنه على الرغم من أن أعمال جدران الحماية المادية لشركة Palo Alto Networks حققت نتائج قوية، إلا أن ذلك يتماشى مع توجهات القطاع الحالية، مما يُبرز المخاوف بشأن استدامة هذا النمو.

حركة سعر سهم PANW: انخفضت أسهم شركة Palo Alto Networks بنسبة 5.45% لتصل إلى 280.98 دولارًا وقت النشر يوم الأربعاء.

صورة : Shutterstock