ارتفعت أسهم شركة بارسونز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PSN ) بنسبة تقارب 1% يوم الجمعة. وكانت الشركة قد أعلنت يوم الأربعاء عن نتائج ضعيفة لأرباح الربع الثاني وخفضت توقعاتها .

كما تبرز هذه الخطوة في سوق مختلطة حيث يكون نطاق السوق ضعيفًا (ثلاثة قطاعات فقط تتقدم) وتتراجع الشركات الصغيرة (انخفض مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.01٪).

أرباح متباينة في الربع الثاني

أعلنت شركة بارسونز عن خسارة معدلة للسهم الواحد بلغت ستة سنتات، وهو ما قد لا يتوافق مع متوسط توقعات المحللين البالغ 76 سنتًا. وبلغت الإيرادات 1.576 مليار دولار، متجاوزة بذلك متوسط التوقعات البالغ 1.617 مليار دولار.

انخفضت الإيرادات بنسبة 1% على أساس سنوي، وبنسبة 5% على أساس سنوي من حيث النمو العضوي. وتراجع الدخل التشغيلي بنسبة 99% على أساس سنوي ليصل إلى مليون دولار أمريكي، وذلك نتيجة للخسائر الناجمة عن البرامج المستهدفة بالتصفية، بالإضافة إلى الرسوم المتعلقة ببرنامج مشروع مشترك.

كما خفضت الشركة توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2026 إلى 6.2 مليار دولار - 6.5 مليار دولار من توقعاتها السابقة التي كانت تتراوح بين 6.5 مليار دولار - 6.8 مليار دولار، وهو أقل من تقديرات المحللين البالغة 6.659 مليار دولار.

شهدت الشركة زيادة بنسبة 24% على أساس سنوي في قيمة العقود الممنوحة، ونسبة طلبات إلى فواتير بلغت 1.2 ضعف خلال الربع، مع تجاوز هذه النسبة 1.0 ضعف في كلا القطاعين. كما أشارت إلى نمو عضوي في الإيرادات بنسبة 10% في الشرق الأوسط، ونسبة طلبات إلى فواتير بلغت 1.1 ضعف هناك، إلى جانب إجراءات "إعادة هيكلة المحفظة" التي تهدف إلى إعطاء الأولوية للنمو المربح والمستدام.

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة

بعد إعلان الأرباح، خفّض العديد من المحللين توقعاتهم لسعر سهم الشركة. ويحمل السهم توصية بالشراء مع متوسط سعر متوقع يبلغ 61.43 دولارًا.

• يو بي إس : شراء (خفض السعر المستهدف إلى 58.00 دولارًا) (30 يوليو)
• سيتي غروب : شراء (خفض السعر المستهدف إلى 53.00 دولارًا) (30 يوليو)
• ستيفل : شراء (خفض السعر المستهدف إلى 66.00 دولارًا) (30 يوليو)

كما أكد توبي سومر، المحلل في شركة Truist Securities، على توصيته بالشراء وخفض توقعات السعر من 75 دولارًا إلى 60 دولارًا.

قام المحلل بتخفيض تقديراته بعد أن أدت إعادة هيكلة محفظة بارسونز ومشاكل عقد المشروع المشترك إلى خفض بنسبة 18٪ في توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.

انعكاساً للتوقعات المُحدَّثة، خفّض المحلل تقديراته لإيرادات عام 2026 إلى 6.36 مليار دولار أمريكي من 6.59 مليار دولار، وتوقعاته للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 533 مليون دولار أمريكي من 642 مليون دولار. أما بالنسبة لعام 2027، فمن المتوقع أن تبلغ الإيرادات 6.70 مليار دولار أمريكي، بانخفاض عن 6.99 مليار دولار، بينما انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 657 مليون دولار أمريكي من 695 مليون دولار.

يكتب المحلل أن شركة بارسونز كانت تتداول تاريخياً بمتوسط علاوة قدرها 20٪ مقارنة بنظرائها على مدى السنوات الخمس الماضية، وهي تتداول الآن بخصم يقدر بنحو 10٪.

يتوقع سومرز أن تضيق فجوة التقييم هذه بمرور الوقت، مشيرًا إلى انكشاف الشركة القوي على المجالات ذات الأولوية العالية المتوقع أن تستفيد من ميزانية الولايات المتحدة المقترحة للسنة المالية 2027، بما في ذلك الدفاع الصاروخي والأمن السيبراني ومكافحة أنظمة الطائرات بدون طيار والفضاء، بالإضافة إلى المكاسب المحتملة من المعادن الحيوية وتصنيع الدفاع المتقدم.

المستويات الفنية الحرجة لسهم PSN

مع افتتاح الأسواق، يتفوق أداء السهم على مكاسب طفيفة في قطاع الصناعات (+0.09%)، بينما يشهد السوق بشكل عام تقلبات (ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.30% بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 انخفاضًا طفيفًا)، وتتركز القيادة في قطاع السلع الاستهلاكية غير الأساسية (+2.78%). في ظل هذه الظروف، قد تصبح مؤشرات الأداء الخاصة بكل شركة - مثل الحجوزات ونسبة الحجوزات إلى المبيعات - أكثر أهمية من المعتاد في تحديد حركة السعر.

لا يزال الرسم البياني طويل الأجل يُظهر اتجاهًا هبوطيًا: فقد انخفض سهم PSN بنسبة 41.58% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتداول حاليًا بانخفاض قدره 31.7% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (63.37 دولارًا أمريكيًا)، مما يشير إلى استمرار الضغط على الاتجاه الرئيسي. كما يتداول السهم بانخفاض قدره 20.9% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (54.76 دولارًا أمريكيًا) و21.2% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (54.94 دولارًا أمريكيًا)، مما يجعل الارتفاعات عرضة للبيع بالقرب من "سقوف" المتوسطات المتحركة هذه.

يميل الزخم أيضًا إلى الحذر: مؤشر MACD أدنى من خط الإشارة، والرسم البياني سالب، مما يعني عادةً تراجع ضغط الصعود مقارنةً بالارتفاع السابق، ما لم يتمكن المشترون من استعادة السيطرة. من الناحية الهيكلية، يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (مؤشر هبوطي)، ويؤكد تقاطع الموت الذي تشكل في يناير (المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم) أن السهم يحتاج إلى وقت - واستمرار - لإعادة بناء اتجاه صعودي مستدام.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 54.94 دولارًا أمريكيًا - يتوافق مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، وهي منطقة شائعة تتوقف عندها الارتفاعات في الاتجاهات الهابطة.
• مستوى الدعم الرئيسي : 36.26 دولارًا أمريكيًا - أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا منذ يوليو، وهو "خط فاصل" حاسم في حال عودة ضغط البيع

انكشاف بارسونز على صناديق المؤشرات المتداولة: استراتيجية التركيز على أوتر كريك

• صندوق أوتر كريك فوكس ستراتيجي المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: OCFS ): وزن 4.96%

الأهمية: نظرًا لأن PSN يحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة لهذه الصناديق المتداولة في البورصة إلى الشراء أو البيع التلقائي للسهم.

نشاط سعر سهم PSN يوم الجمعة

نشاط سعر سهم PSN: ارتفعت أسهم بارسونز بنسبة 0.63% لتصل إلى 43.44 دولارًا وقت النشر يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock