أعلن مجلس إدارة شركة Patterson-UTI Energy, Inc. ( NASDAQ:PTEN ) أنه سيدفع أرباحًا بقيمة 0.08 دولارًا أمريكيًا للسهم في السادس عشر من ديسمبر. وبناءً على هذا الدفع، سيكون عائد الأرباح على أسهم الشركة 4.0%، وهو ما يمثل دفعة جذابة لعائدات المساهمين.

تشير التقديرات إلى أن تغطية أرباح شركة Patterson-UTI Energy من المرجح أن تتحسن

نحن نحب أن نرى عائدات أرباح قوية، ولكن هذا لا يهم إذا لم يكن الدفع مستدامًا. لا تحقق شركة Patterson-UTI Energy أرباحًا، ولكن تدفقاتها النقدية الحرة تغطي بسهولة الأرباح، مما يترك الكثير لإعادة الاستثمار في الأعمال. بشكل عام، تعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من مقاييس الربح الأكثر تقليدية، لذلك نشعر براحة تامة مع الأرباح عند هذا المستوى.

وفقًا للمحللين، من المتوقع أن ترتفع أرباح السهم عدة مرات في العام المقبل. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، نعتقد أن نسبة التوزيع ستكون 2.2%، وهو ما يجعلنا مرتاحين إلى حد كبير لاستدامة توزيع الأرباح.

تقلبات الأرباح

تتمتع الشركة بسجل طويل من توزيع الأرباح، لكنها لا تبدو جيدة مع التخفيضات في الماضي. كان الدفع السنوي خلال السنوات العشر الماضية 0.40 دولارًا في عام 2014، وكان آخر دفعة في السنة المالية 0.32 دولارًا. وبإجراء الحسابات، فإن هذا يمثل انخفاضًا بنحو 2.2% سنويًا. الشركة التي تخفض أرباحها بمرور الوقت ليست عادةً ما نبحث عنه.

قد تواجه الشركة بعض التحديات في زيادة توزيعات الأرباح

قد يكون نمو الأرباح لكل سهم عاملاً مخففًا عند النظر في التقلبات السابقة في توزيعات الأرباح. لقد أثارت شركة Patterson-UTI Energy إعجابنا بنمو أرباح السهم بنسبة 44% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. وفي حين لم تسجل الشركة ربحًا بعد، فإن معدلات النمو صحية. وإذا استمر هذا المسار واستطاعت الشركة تحقيق ربح قريبًا، فقد يبشر ذلك بالخير لتوزيعات الأرباح في المستقبل.

أفكارنا حول توزيعات أرباح شركة Patterson-UTI Energy

باختصار، في حين أنه من الجيد أن نرى أن توزيعات الأرباح لم يتم خفضها، فإننا حذرون بعض الشيء بشأن مدفوعات Patterson-UTI Energy، حيث قد تكون هناك بعض المشكلات في الحفاظ عليها في المستقبل. في الماضي، كانت المدفوعات غير مستقرة، ولكن على المدى القصير يمكن أن تكون توزيعات الأرباح موثوقة، مع توليد الشركة ما يكفي من النقد لتغطيتها. لا نعتقد أن Patterson-UTI Energy سهم رائع لإضافته إلى محفظتك إذا كان الدخل هو تركيزك.

يميل المستثمرون عمومًا إلى تفضيل الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح ثابتة ومستقرة على الشركات التي تتبنى سياسة توزيع أرباح غير منتظمة. ومع ذلك، يتعين على المستثمرين مراعاة مجموعة من العوامل الأخرى، إلى جانب مدفوعات الأرباح، عند تحليل الشركة. إذا كنت مستثمرًا في توزيعات الأرباح، فقد ترغب أيضًا في إلقاء نظرة على قائمتنا المنسقة من أسهم توزيعات الأرباح عالية العائد.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.