مع تصاعد التضخم في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، مدفوعًا بارتفاع حاد في تكاليف الطاقة واستقرار التضخم الأساسي عند 3.8%، يعيد العديد من المستثمرين النظر في كيفية توجيه محافظهم الاستثمارية لمواجهة ضغوط الأسعار المستمرة. قد توفر أسهم شركات السلع الاستهلاكية الأساسية، وخاصة الشركات الكبرى في قطاعات الأغذية والمشروبات والمنتجات المنزلية، مزيجًا مختلفًا من المرونة ومستويات المخاطرة في ظل استمرار ارتفاع التضخم. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم من أداة فحص أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية لدينا، والتي تبدو متأثرة بشكل إيجابي بأحدث اتجاهات التضخم، لمساعدتك في تحديد مدى ملاءمتها لنهجك في التعامل مع وضع السوق الحالي.

نظرة عامة: شركة بيبسيكو هي شركة عالمية متخصصة في السلع الاستهلاكية الأساسية، وتبيع الوجبات الخفيفة ذات العلامات التجارية والحبوب وغيرها من الأطعمة الجاهزة إلى جانب مجموعة واسعة من المشروبات الغازية ومشروبات الطاقة والشاي والقهوة لتجار التجزئة وعملاء خدمات الطعام والمستهلكين في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة بيبسيكو معظم إيراداتها من شركة بيبسيكو للمشروبات في أمريكا الشمالية بقيمة 28.7 مليار دولار أمريكي وشركة بيبسيكو للأغذية في أمريكا الشمالية بقيمة 27.6 مليار دولار أمريكي، مع مساهمات إضافية من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بقيمة 18.5 مليار دولار أمريكي، والأغذية في أمريكا اللاتينية بقيمة 10.8 مليار دولار أمريكي، وامتياز المشروبات الدولية بقيمة 5.1 مليار دولار أمريكي، والأغذية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بقيمة 4.7 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 197.1 مليار دولار أمريكي

بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون تسارع التضخم مجدداً، غالباً ما يُنظر إلى شركة بيبسيكو على أنها شركة أسهم أساسية كلاسيكية بلمسة مميزة، إذ تجمع بين الوجبات الخفيفة والمشروبات الضرورية مع توجه نحو المشروبات الوظيفية والصحية مثل بوبي وبابلي، وشراكتها مع سيلسيوس التي قد تُعيد تشكيل مزيج منتجاتها بمرور الوقت. تتمتع الشركة بسجل حافل في توزيع الأرباح بعائد يقارب 3.95%، ويتم تداول أسهمها بنسبة سعر إلى ربحية أقل من العديد من الشركات المنافسة، على الرغم من تأثر أرباحها مؤخراً بخسارة استثنائية قدرها 3.3 مليار دولار أمريكي والضغوط المستمرة في سوق الأغذية في أمريكا الشمالية. يُضيف ارتفاع نسبة الرافعة المالية وانخفاض هوامش الربح مخاطر إضافية، ولكن عند النظر إلى جانب علاماتها التجارية، وإمكانية تمرير التكاليف، واهتمام المساهمين النشط من شركة إليوت لإدارة الاستثمار، قد تبدو صورة المخاطر والعوائد أكثر تعقيداً مما توحي به العناوين الرئيسية وحدها.

إنّ مزيج شركة بيبسيكو من الوجبات الخفيفة اليومية والمشروبات الصحية، إلى جانب اهتمام المساهمين النشط ونجاحها الأخير، يجعل من الصعب تجاهل المرحلة القادمة. ابدأ بالتعرف على أهم ثلاث مزايا وعلامتي تحذير مهمتين .

نبذة عامة: كوكاكولا شركة عالمية للمشروبات تبيع مجموعة واسعة من المشروبات غير الكحولية، بدءًا من مشروبات الكولا الرئيسية وصولًا إلى العصائر والمياه ومشروبات الطاقة والقهوة والشاي. وتصل منتجاتها إلى المستهلكين من خلال تجار التجزئة والمطاعم والمتاجر الصغيرة وشركاء خدمات الطعام في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة كوكاكولا إيرادات بقيمة 49.3 مليار دولار أمريكي من المشروبات غير الكحولية، حيث تبلغ إيرادات أمريكا الشمالية 20.1 مليار دولار أمريكي، وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا 11.9 مليار دولار أمريكي، وهي المناطق الرئيسية التي تم الإبلاغ عنها ضمن عملياتها العالمية.

القيمة السوقية: 362.0 مليار دولار أمريكي

قد ينظر المستثمرون الذين يتوقعون ارتفاع التضخم مجدداً إلى شركة كوكاكولا كنموذج مثالي لأسهم الشركات الاستهلاكية الأساسية، لما تتمتع به من علامات تجارية قوية، وشبكة توزيع واسعة، وقدرة على تحديد الأسعار، وهي عوامل بالغة الأهمية في ظل استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة ومعدل التضخم الأساسي. تجمع الشركة بين الربحية العالية المعلنة وسجل حافل بتوزيعات الأرباح، إلى جانب عوامل جديدة محفزة للطلب، مثل شراكتها مع فنادق ماريوت وحملتها التسويقية لكأس العالم. كما تستخدم أدوات إدارة نمو الإيرادات للحفاظ على أسعار منتجاتها في متناول الجميع في المناطق التي تواجه تضخماً حاداً. في الوقت نفسه، يشير ارتفاع مستوى الديون، ونزاع ضريبي مستمر مع مصلحة الضرائب الأمريكية بقيمة 20 مليار دولار أمريكي، والتغييرات القيادية في أمريكا الشمالية، إلى أن هذا ليس وضعاً خالياً من المخاطر. لهذا السبب تحديداً، من الضروري الآن إلقاء نظرة فاحصة على كيفية موازنة كوكاكولا بين التسعير والحجم والمرونة المالية.

تشير قوة تسعير شركة كوكاكولا وشراكاتها مع الفنادق وكأس العالم إلى وجود جوانب أخرى خفية، لكن القصة الحقيقية تكمن في المكافآت الأربع الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين اللتين قد تخفيان منعطفًا حاسمًا غالبًا ما يتجاهله المستثمرون

نبذة عامة: شركة Utz Brands هي شركة أمريكية متخصصة في إنتاج وتسويق مجموعة واسعة من الوجبات الخفيفة المالحة، بما في ذلك رقائق البطاطس، والمعجنات المملحة، ورقائق التورتيلا، ووجبات الجبن الخفيفة، وجلود لحم الخنزير، والفشار، ومزيجات الحفلات، والتي تُباع تحت علامات تجارية مثل Utz وOn The Border وZapp's وBoulder Canyon. تصل منتجاتها إلى المستهلكين عبر محلات السوبر ماركت، والمتاجر الصغيرة، ومنافذ خدمات الطعام، وموزعين من أطراف ثالثة، وقنوات البيع المباشر للمستهلكين في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

العمليات: تحقق شركة Utz Brands جميع إيراداتها التي تبلغ حوالي 1.4 مليار دولار أمريكي من تصنيع وتوزيع وتسويق وبيع منتجات الوجبات الخفيفة في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 1.2 مليار دولار أمريكي

تُتيح لك شركة Utz Brands فرصة استثمارية مُركّزة في عادات استهلاك الوجبات الخفيفة في الولايات المتحدة، في وقتٍ يشهد ارتفاعًا حادًا في التضخم، حيث تُعتبر الوجبات الخفيفة خيارًا اقتصاديًا مناسبًا للأسر. ومع ذلك، انخفض سعر السهم بنحو 32% خلال ستة أشهر، ولا يزال يُعاني من خسائر، وعائد استثماري ضعيف على مدى خمس سنوات، وتوزيعات أرباح غير مُغطاة حاليًا بالأرباح. في الوقت نفسه، تعمل الإدارة على تحسين هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدّلة، وتحصد علامات تجارية متميزة مثل Boulder Canyon جوائز، ويتوقع المحللون تحقيق الربحية في غضون ثلاث سنوات مع نمو متوقع في الأرباح يفوق نمو الإيرادات. في سوقٍ تبدو فيه أسعار العديد من أسهم الشركات الأساسية مُبالغًا فيها، قد يُمثل مزيج Utz من الطلب المُقاوم للتضخم، وتحسين هوامش الربح، ومخاطر التنفيذ، خيارًا استثماريًا مُغريًا للمستثمرين.

يبدو أن أداء شركة Utz Brands في مجال تحسين هوامش الربح وإنتاج الوجبات الخفيفة الفاخرة يتسارع بهدوء بينما لا يزال سعر السهم في طور اللحاق بالركب، ولكن الصورة الكاملة في النقاط الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة قد تكشف عن توتر قد يغفل عنه المستثمرون

تُعدّ أسهم شركات السلع الاستهلاكية الأساسية الثلاثة المذكورة هنا مجرد بداية، إذ يكشف مُحلل أسهم السلع الاستهلاكية الأساسية الكامل عن 21 شركة أخرى تجمع بين نماذج أعمال تراعي التضخم وقصص نجاح جذابة بنفس القدر. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات المحددة، ونقاط قوة الميزانية العمومية، وملامح توزيعات الأرباح، وعوامل المخاطرة التي تهمك أكثر من غيرها، حتى تتمكن من التركيز على الفرص الأكثر ثقة في هذا القطاع من السوق.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة بيبسيكو أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز المنتجات الأساسية؟

تتطور أخبار الأسهم الجديدة، وتكتسب زخماً، أو تختفي بهدوء في الوقت الحالي. أفضل فرص الدخول لا تنتظر، لذا فكّر في المبادرة مبكراً.

• اكتشف فرص التحول المحتملة قبل غيرك من خلال فحص 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية والتي قد تمر مرور الكرام على معظم الناس بينما لا يزال الأمر مهماً.
• استغل الموجة التالية من زخم السوق من خلال تصفية 62 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي والتي لا تستهلك الأموال فحسب، بل تولد بالفعل تدفقات نقدية حقيقية بدلاً من الوقوع في فخ أسهم القصص.
• عزز استثماراتك الأساسية بـ 73 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة قد تساعد في الحفاظ على استقرار المحافظ الاستثمارية عند تقلب المعنويات، قبل أن يندفع الآخرون إلى الملاذ الآمن.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.