أعلنت شركة بيريلا واينبرغ عن نتائجها للعام بأكمله والربع الرابع من عام 2025
Perella Weinberg Partners Class A PWP | 21.63 | +0.60% |
نظرة عامة مالية - السنة المالية الكاملة
- بلغت الإيرادات 751 مليون دولار، بانخفاض قدره 14% عن الرقم القياسي المسجل في عام 2024
- بلغ الدخل قبل الضريبة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 52 مليون دولار، بينما بلغ الدخل المعدل قبل الضريبة 82 مليون دولار.
- بلغ ربح السهم المخفف وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 0.47 دولارًا أمريكيًا، وبلغ ربح السهم المعدل 0.68 دولارًا أمريكيًا.
نظرة عامة على الوضع المالي - الربع الرابع
- بلغت الإيرادات 219 مليون دولار، بانخفاض قدره 3% عن العام الماضي، وبارتفاع قدره 33% عن الربع السابق.
- بلغ الدخل قبل الضريبة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 22 مليون دولار، بينما بلغ الدخل المعدل قبل الضريبة 29 مليون دولار.
- بلغ ربح السهم المخفف وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 0.10 دولار، وبلغ ربح السهم المعدل 0.17 دولار.
الاستثمار في المواهب
- تمت إضافة اثني عشر شريكًا وأحد عشر مديرًا إداريًا في عام 2025
- انضمام شريكين جديدين حتى تاريخه في عام 2026
- استحوذت على شركة ديفون بارك أدفايزرز، مما أدى إلى إنشاء قدرة استشارية في مجال التداول الثانوي.
إدارة رأس المال
- ميزانية عمومية قوية مع 256 مليون دولار نقداً وبدون ديون
- تم إلغاء أكثر من ستة ملايين سهم وما يعادلها من خلال عمليات الشراء والتبادل والتسوية الصافية في عام 2025
- تم إعادة 163 مليون دولار إجمالاً إلى حاملي الأسهم في عام 2025
- تم الإعلان عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد
"شهد عام 2025 ثالث أعلى إيرادات في تاريخ شركتنا الممتد لعشرين عامًا، مما يدل على قوة منصتنا وتركيزها. وقد بلغت استثماراتنا الاستراتيجية في المواهب خلال الاثني عشر شهرًا الماضية أعلى مستوياتها على الإطلاق، مما يُمكّننا من الاستفادة من الظروف المواتية التي نراها مناسبة لعمليات الاندماج والاستحواذ، فضلًا عن حلول التمويل ورأس المال. ويبلغ حجم مشاريعنا قيد التنفيذ في عام 2026 مستويات قياسية، ويستمر الزخم في التزايد في جميع قطاعات أعمالنا"، صرّح بذلك أندرو بيدنار، الرئيس التنفيذي.
نيويورك، 6 فبراير 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز (المشار إليها فيما يلي بـ "الشركة" أو "بيريلا واينبرغ" أو "PWP") (ناسداك: PWP) اليوم عن نتائجها المالية للسنة المالية الكاملة والربع الرابع المنتهي في 31 ديسمبر 2025.
الإيرادات
بلغت الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 31 ديسمبر 2025، 750.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 14% عن الرقم القياسي البالغ 878.0 مليون دولار أمريكي المسجل خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 31 ديسمبر 2024، ويعود ذلك إلى انخفاض عدد عمليات الاندماج والاستحواذ، والذي قابله جزئيًا زيادة في مساهمة التمويل وحلول رأس المال. أما في الربع الأخير من عام 2025، فقد بلغت الإيرادات 219.2 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 3% عن 225.7 مليون دولار أمريكي المسجلة في الربع الأخير من عام 2024، ويعزى ذلك إلى انخفاض رسوم إعادة الهيكلة الكبيرة في الفترة الحالية مقارنةً بالعام الماضي، مما عوّض أثر زيادة مساهمة عمليات الاندماج والاستحواذ في الفترة الحالية.
نفقات
| ثلاثة أشهر تنتهي في 31 ديسمبر، | اثني عشر شهراً تنتهي في 31 ديسمبر، | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | تم التعديل | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | تم التعديل | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | تم التعديل | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | تم التعديل | |||||||||||||||||||||||||
| مصاريف التشغيل | (بالدولار بالمليون) | (بالدولار بالمليون) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| إجمالي التعويضات والمزايا | دولار | 161.5 | دولار | 155.6 | دولار | 156.1 | دولار | 146.0 | دولار | 535.4 | دولار | 511.9 | دولار | 784.2 | دولار | 589.7 | ||||||||||||||||
| نسبة من الإيرادات | 74 | % | 71 | % | 69 | % | 65 | % | 71 | % | 68 | % | 89 | % | 67 | % | ||||||||||||||||
| المصاريف غير المتعلقة بالتعويض | دولار | 39.2 | دولار | 36.8 | دولار | 48.2 | دولار | 46.3 | دولار | 167.5 | دولار | 159.3 | دولار | 172.3 | دولار | 162.4 | ||||||||||||||||
| نسبة من الإيرادات | 18 | % | 17 | % | 21 | % | 21 | % | 22 | % | 21 | % | 20 | % | 18 | % | ||||||||||||||||
انقضت اثنا عشر شهراً
بلغ إجمالي التعويضات والمزايا وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 535.4 مليون دولار أمريكي للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2025، مقارنةً بـ 784.2 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من العام السابق. وشملت الفترة نفسها من العام السابق أثر الاستحقاق المعجل لمرة واحدة لبعض مكافآت وحدات الشراكة ("تسريع الاستحقاق")، بالإضافة إلى مصروفات التعويضات الإضافية القائمة على الأسهم والمرتبطة بمكافآت وحدات الحوافز المتعلقة بالصفقة، والتي بدأ استحقاقها في الربع الثالث من عام 2024. وبلغ إجمالي التعويضات والمزايا المعدلة 511.9 مليون دولار أمريكي للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2025، مقارنةً بـ 589.7 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من العام الماضي. ويعكس هذا الانخفاض انخفاضًا في استحقاقات المكافآت نتيجةً لانخفاض الإيرادات، والذي تم تعويضه جزئيًا بهامش تعويضات أعلى.
بلغت المصاريف غير المتعلقة بالتعويضات وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 167.5 مليون دولار أمريكي للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2025، مقارنةً بـ 172.3 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من العام السابق. أما المصاريف غير المتعلقة بالتعويضات المعدلة، فبلغت 159.3 مليون دولار أمريكي للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2025، مقارنةً بـ 162.4 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من العام الماضي. ويعود الانخفاض في المصاريف غير المتعلقة بالتعويضات بشكل رئيسي إلى انخفاض المصاريف العامة والإدارية وغيرها، وانخفاض أتعاب الخدمات المهنية، والذي قابله جزئيًا ارتفاع تكاليف السفر والتكنولوجيا.
ثلاثة أشهر انتهت
بلغ إجمالي التعويضات والمزايا وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 161.5 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2025، مقارنةً بـ 156.1 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2024. أما إجمالي التعويضات والمزايا المعدلة فبلغ 155.6 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2025، مقارنةً بـ 146.0 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من العام الماضي. ويعكس هذا الارتفاع زيادة في هامش التعويضات، والتي قابلها جزئيًا انخفاض في استحقاقات المكافآت نتيجةً لانخفاض الإيرادات.
بلغت المصاريف غير المتعلقة بالتعويضات وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا 39.2 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2025، مقارنةً بـ 48.2 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2024. أما المصاريف غير المتعلقة بالتعويضات المعدلة، فبلغت 36.8 مليون دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2025، مقارنةً بـ 46.3 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من العام الماضي. ويعود الانخفاض في المصاريف غير المتعلقة بالتعويضات بشكل رئيسي إلى انخفاض أتعاب المهنيين، لا سيما تلك المتعلقة بنفقات التقاضي وأتعاب كبار المستشارين، بالإضافة إلى انخفاض المصاريف العامة والإدارية وغيرها.
مخصصات ضريبة الدخل
في 31 ديسمبر 2025، امتلكت شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز 75.1% من الشراكة التشغيلية ("PWP OpCo")، وتخضع لضريبة دخل الشركات الفيدرالية وضريبة دخل الشركات على مستوى الولايات الأمريكية على حصتها المخصصة من الأرباح. كما يخضع الدخل الذي تحققه PWP OpCo لضرائب دخل معينة على مستوى الولايات والمحليات والدول الأجنبية. بلغ معدل الضريبة الفعلي وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2025 نسبة 7%، وشمل ذلك ميزة ضريبية من وحدات الأسهم المقيدة ("RSUs") التي تم استحقاقها بأسعار أسهم تتجاوز أسعار منحها.
لأغراض حساب صافي الدخل المعدل في حالة التحويل، نعرض نتائجنا كما لو تم تحويل جميع وحدات الشراكة إلى أسهم عادية من الفئة (أ)، وكما لو كانت جميع نتائجنا المعدلة خاضعة لضريبة دخل الشركات الأمريكية. خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 31 ديسمبر 2025، بلغ معدل الضريبة الفعلي المعدل في حالة التحويل 16%. وباستثناء الميزة الضريبية لوحدات الأسهم المقيدة، لكان معدل الضريبة الفعلي المعدل في حالة التحويل 32%.
الميزانية العمومية وإدارة رأس المال
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025، كان لدينا 255.9 مليون دولار نقدًا بدون أي ديون مستحقة وتسهيلات ائتمانية متجددة غير مسحوبة.
خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 31 ديسمبر 2025، قمنا بإعادة 163.4 مليون دولار إجمالاً إلى مساهمينا من خلال: (1) التسوية الصافية لـ 3,400,987 سهمًا مكافئًا بمتوسط سعر للسهم الواحد قدره 22.96 دولارًا؛ (2) تسوية عمليات تبادل الوحدات لـ 1,270,086 وحدة من وحدات PWP OpCo نقدًا بسعر 22.65 دولارًا للوحدة وإعادة شراء 1,829,337 سهمًا بمتوسط سعر للسهم الواحد قدره 18.40 دولارًا في معاملات السوق المفتوحة وفقًا لبرنامج إعادة شراء الأسهم العادية من الفئة أ لشركة PWP؛ و(3) دفع أرباح إجمالية قدرها 22.9 مليون دولار لمساهمي الأسهم العادية من الفئة أ.
في 31 ديسمبر 2025، كان هناك 66.7 مليون سهم من الأسهم العادية من الفئة أ و 22.1 مليون وحدة شراكة قائمة.
أعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد من الأسهم العادية من الفئة (أ). سيتم دفع الأرباح في 9 مارس 2026 لحاملي الأسهم العادية من الفئة (أ) المسجلين في 17 فبراير 2026.
مكالمة جماعية وبث مباشر عبر الإنترنت
ستستضيف الإدارة بثًا مباشرًا عبر الإنترنت ومؤتمرًا هاتفيًا يوم الجمعة الموافق 6 فبراير 2026 في تمام الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة لمناقشة النتائج المالية لشركة بيريلا واينبرغ للسنة المالية الكاملة والربع الرابع المنتهي في 31 ديسمبر 2025.
سيتم بث المكالمة الجماعية عبر الإنترنت في قسم المستثمرين على موقع شركة بيريلا واينبرغ الإلكتروني على الرابط التالي: https://investors.pwpartners.com/.
يمكن أيضاً الوصول إلى المكالمة الجماعية باستخدام معلومات الاتصال التالية:
- محلياً: (800) 245-3047
- دولي: (203) 518-9765
- رقم تعريف المؤتمر: PWPQ425
إعادة التشغيل
ستتوفر إعادة للمكالمة بعد ساعتين من بثها المباشر وحتى 13 فبراير 2026. للاستماع إلى الإعادة، يُرجى الاتصال على الرقم (800) 839-6798 (محليًا) أو (402) 220-6055 (دوليًا). كما يمكنكم الاستماع إلى الإعادة عبر قسم المستثمرين على موقع الشركة الإلكتروني: https://investors.pwpartners.com/.
بالنسبة لأولئك الذين يستمعون إلى إعادة بث المكالمة، نذكركم بأن الملاحظات التي تم الإدلاء بها كانت بتاريخ 6 فبراير 2026، ولم يتم تحديثها بعد مكالمة الأرباح الأولية.
نبذة عن بيريلا واينبرغ
بيريلا واينبرغ شركة استشارية عالمية رائدة ومستقلة، تقدم خدمات استشارية استراتيجية ومالية لقاعدة عملاء واسعة، تشمل الشركات والمؤسسات المالية والحكومات وصناديق الثروة السيادية. وتقدم الشركة باقة متكاملة من الخدمات الاستشارية لعملائها في بعض أكثر القطاعات الصناعية نشاطًا والأسواق العالمية حيوية. ويعمل لدى بيريلا واينبرغ حاليًا حوالي 700 موظف، ولها مكاتب في نيويورك، ولندن، وهيوستن، ولوس أنجلوس، وسان فرانسيسكو، وباريس، وشيكاغو، وميونيخ، وبالم بيتش، ودنفر، وكالجاري، وغرينتش. وتشير المعلومات المالية الواردة هنا إلى العمليات التجارية لشركة PWP Holdings LP والشركات التابعة لها.
جهات الاتصال
لعلاقات المستثمرين في شركة Perella Weinberg: المستثمرين@pwpartners.com
لـ Perella Weinberg Media: media@pwpartners.com
المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
إلى جانب المقاييس المالية المُقدمة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، نُراقب بعض المقاييس المالية غير المتوافقة مع هذه المعايير لإدارة أعمالنا، واتخاذ قرارات التخطيط، وتقييم أدائنا، وتخصيص الموارد. ونعتقد أن هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا تُعد مؤشرات مالية رئيسية لأداء أعمالنا على المدى الطويل، وتُقدم معلومات مفيدة حول ما إذا كانت التدفقات النقدية المُتحصلة من الأنشطة التشغيلية كافية للحفاظ على أعمالنا وتنميتها. كما نعتقد أن منهجية تحديد هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا تُوفر معلومات تكميلية مفيدة لمساعدة المستثمرين على فهم اقتصاديات منصتنا بشكل أفضل.
تُعاني هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من بعض القيود كأدوات تحليلية، ولا ينبغي النظر إليها بمعزل عن تحليل المقاييس المالية الأخرى المتوافقة مع هذه المبادئ، أو اعتبارها بديلاً عنه. كما أن حسابات هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ليست متسقة بشكل عام، مما يحد من جدواها كمقاييس مقارنة. وقد تقوم شركات أخرى بحساب مقاييس مالية تحمل عناوين مماثلة بطرق مختلفة. إضافةً إلى ذلك، لا تُعد هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مقاييس للأداء المالي أو السيولة وفقاً لهذه المبادئ. ولتسهيل فهم نتائجنا التشغيلية التاريخية الموحدة بشكل واضح، يُرجى مراجعة مقاييسنا المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بالتزامن مع بياناتنا المالية التاريخية الموحدة والملاحظات المرفقة بها، والمُدرجة في موضع آخر من هذا البيان الصحفي.
تعوّض الإدارة عن القيود المتأصلة المرتبطة باستخدام هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) من خلال الإفصاح عن هذه القيود، وعرض بياناتنا المالية وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ومطابقة هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع المقاييس المالية الأكثر قابلية للمقارنة مباشرةً وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. للاطلاع على شرح التعديلات والمطابقة مع الأرقام المقابلة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، يُرجى مراجعة قسم "المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" والجداول في نهاية هذا البيان.
بيان تحذيري بشأن البيانات التطلعية
تُعتبر بعض التصريحات الواردة في هذا البيان الصحفي، والتصريحات الشفوية التي يُدلي بها ممثلو شركة PWP من حين لآخر، "تصريحات استشرافية" بالمعنى المقصود في قوانين الأوراق المالية الفيدرالية، بما في ذلك قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة لعام 1995، والمادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933 بصيغته المعدلة، والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 بصيغته المعدلة. وتُعتبر التصريحات المتعلقة بالتوقعات بشأن الأعمال المدمجة "تصريحات استشرافية". إضافةً إلى ذلك، فإن كلمات مثل "تقديرات"، و"متوقع"، و"يتوقع"، و"يتنبأ"، و"يخطط"، و"ينوي"، و"يعتقد"، و"يسعى"، و"قد"، و"سوف"، و"من شأنه"، و"مستقبل"، و"يقترح"، و"هدف"، و"غاية"، و"توقعات"، ومشتقاتها أو تعابير مشابهة (أو صيغ النفي منها) تُستخدم لتحديد التصريحات الاستشرافية. لا تُعد هذه البيانات التطلعية ضمانات للأداء أو الظروف أو النتائج المستقبلية، وتنطوي على عدد من المخاطر المعروفة وغير المعروفة، والشكوك، والافتراضات، والعوامل المهمة الأخرى، والتي يقع الكثير منها خارج سيطرة الأطراف، والتي قد تتسبب في اختلاف النتائج أو المخرجات الفعلية اختلافاً جوهرياً عن تلك التي نوقشت في البيانات التطلعية.
تشمل العوامل المهمة، من بين عوامل أخرى، التي قد تؤثر على النتائج الفعلية (على سبيل المثال لا الحصر): الأوضاع الاقتصادية والتجارية والسوقية العالمية؛ اعتماد الشركة على موظفيها وقدرتها على الاحتفاظ بهم؛ قدرة الشركة على تحديد المواهب وتوظيفها وتطويرها بنجاح؛ الظروف المؤثرة على قطاع الاستشارات المؤسسية؛ اعتماد الشركة على عملائها الذين يدفعون الرسوم وتقلبات إيراداتها من نموذج أعمالها غير الحصري القائم على كل مهمة على حدة؛ التقلبات الكبيرة في إيرادات الشركة نتيجة اعتمادها على رسوم الاستشارات التي تتوقف إلى حد كبير على إتمام أحداث قد تكون خارجة عن سيطرتها؛ قدرة الشركة على إدارة تضارب المصالح والضرائب والعوامل التنظيمية الأخرى ذات الصلة بأعمالها بشكل مناسب، بما في ذلك تضارب المصالح الفعلي أو المحتمل أو المتصور، والعوامل الأخرى التي قد تضر بأعمالها وسمعتها؛ نجاح الشركة في صياغة وتنفيذ استراتيجيات أعمالها ونموها؛ مخاطر التقاضي الكبيرة في قطاع الخدمات المالية؛ الأمن السيبراني والمخاطر التشغيلية الأخرى. الافتراضات المتعلقة بعمليات الشركة ونتائجها المالية ووضعها المالي وآفاق أعمالها واستراتيجية نموها وسيولتها؛ والتنظيم المكثف لقطاع الاستشارات المؤسسية والتطورات التنظيمية الأمريكية والأجنبية المتعلقة، من بين أمور أخرى، بالمؤسسات والأسواق المالية، والرقابة الحكومية، والسياسة والقوانين المالية والضريبية (بما في ذلك معاملة حصة الأرباح)؛ والمخاطر والشكوك الأخرى الموضحة تحت "الجزء الأول - البند 1أ. عوامل الخطر" في تقريرنا السنوي على النموذج 10-K.
تستند البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي والتصريحات الشفوية التي يدلي بها ممثلو شركة PWP من حين لآخر إلى التوقعات والمعتقدات الحالية بشأن التطورات المستقبلية وآثارها المحتملة على الشركة. ولا يوجد ما يضمن أن التطورات المستقبلية التي ستؤثر على الشركة ستكون مطابقة لما توقعته. وتشمل هذه المخاطر والشكوك، على سبيل المثال لا الحصر، العوامل المذكورة في القسم المعنون "عوامل الخطر" في تقريرنا السنوي على النموذج 10-K المقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("هيئة الأوراق المالية والبورصات") بتاريخ 27 فبراير 2025، والوثائق الأخرى التي تقدمها الشركة إلى الهيئة من حين لآخر. ولا تلتزم الشركة بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية، سواءً نتيجةً لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك، إلا إذا اقتضت قوانين الأوراق المالية المعمول بها ذلك.
| البيانات المالية الموحدة (غير مدققة) | ||||||||||||||
| (بالآلاف من الدولارات، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | ||||||||||||||
| ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | انقضت اثنا عشر شهراً 31 ديسمبر | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||
| الإيرادات | دولار | 219,160 | دولار | 225,672 | دولار | 750,903 | دولار | 878,039 | ||||||
| نفقات | ||||||||||||||
| التعويضات والمزايا | 133,567 | 133,298 | 425,594 | 525,941 | ||||||||||
| التعويض القائم على الأسهم | 27886 | 22,766 | 109,759 | 258,296 | ||||||||||
| إجمالي التعويضات والمزايا | 161,453 | 156,064 | 535,353 | 784,237 | ||||||||||
| الرسوم المهنية | 8148 | 17,092 | 43,456 | أسفل؛ ">49,262 | ||||||||||
| التكنولوجيا والبنية التحتية | 9890 | 8972 | 38004 | 35,721 | ||||||||||
| الإيجار والإشغال | 5637 | 6018 | 24,533 | 24325 | ||||||||||
| نفقات السفر والنفقات ذات الصلة | 6328 | 6041 | 22,719 | 19823 | ||||||||||
| المصاريف العامة والإدارية وغيرها | 3422 | 5055 | 17996 | 22824 | ||||||||||
| الاستهلاك والإطفاء | 5755 | 5061 | 20832 | 20379 | ||||||||||
| إجمالي المصاريف | 200,633 | 204,303 | 702,893 | 956,571 | ||||||||||
| الدخل (الخسارة) التشغيلي | 18,527 | 21,369 | 48,010 | (78,532 | ) | |||||||||
| الإيرادات (المصروفات) غير التشغيلية | ||||||||||||||
| إيرادات (مصروفات) أخرى | 3253 | 6418 | 3505 | 10277 | ||||||||||
| إجمالي الإيرادات (المصروفات) غير التشغيلية | 3253 | 6418 | 3505 | 10277 | ||||||||||
| الدخل (الخسارة) قبل ضرائب الدخل | 21,780 | 27787 | 51,515 | (68,255 | ) | |||||||||
| مصروف (أو منفعة) ضريبة الدخل | 7983 | (4871) | ) | 3512 | 21,089 | |||||||||
| صافي الدخل (الخسارة) | 13797 | 32,658 | 48003 | (89,344 | ) | |||||||||
| مطروحًا منه: صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى حقوق الأقلية | 4401 | 11884 | 12,526 | (24,616 | ) | |||||||||
| صافي الدخل (الخسارة) المنسوب إلى شركة بيريلا واينبرغ بارتنرز | دولار | 9396 | دولار | 20774 | دولار | 35,477 | دولار | (64,728 | ) | |||||
| صافي الدخل (الخسارة) للسهم الواحد المنسوب إلى المساهمين العاديين من الفئة أ | ||||||||||||||
| أساسي | دولار | 0.14 | دولار | 0.36 | دولار | 0.55 | دولار | (1.22 | ) | |||||
| مخفف | دولار | 0.10 | دولار | 0.30 | دولار | 0.47 | دولار | (1.22 | ) | |||||
| متوسط عدد الأسهم العادية من الفئة أ القائمة | ||||||||||||||
| أساسي | 67,490,766 | 58,023,204 | 64,208,733 | 53,187,995 | ||||||||||
| مخفف | 101,422,566 | 73,093,466 | 100,848,937 | 53,187,995 | ||||||||||
| تسوية النتائج المعدلة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (غير مدققة) | ||||||||||||||||
| (بالآلاف من الدولارات، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | ||||||||||||||||
| ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | انقضت اثنا عشر شهراً 31 ديسمبر | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| إجمالي التعويضات والمزايا - وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا | دولار | 161,453 | دولار | 156,064 | دولار | 535,353 | دولار | 784,237 | ||||||||
| التعويض القائم على الأسهم لا يؤدي إلى تخفيف حصص المستثمرين في PWP أو PWP OpCo (1) | — | — | — | (143,714 | ) | |||||||||||
| (2) الحوافز المتعلقة بمعاملات الشركات العامة | (3181) | ) | (10,082 | ) | (20813) | ) | (47,609 | ) | ||||||||
| تكاليف إعادة تنظيم الأعمال (3) | — | — | — | (3249) | ) | |||||||||||
| الحوافز المتعلقة بالاستحواذ (4) | (2689) | ) | — | (2689) | ) | — | ||||||||||
| إجمالي التعويضات والمزايا المعدلة | دولار | 155,583 | دولار | 145,982 | دولار | 511,851 | دولار | 589,665 | ||||||||
| مصروفات غير متعلقة بالتعويضات - مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | دولار | 39180 | دولار | 48,239 | دولار | 167,540 | ; vertical-align: middle; vertical-align: bottom ; ">$ | 172,334 | ||||||||
| استهلاك الأصول غير الملموسة المكتسبة (5) | (2254) | ) | (1645) | ) | (7189) | ) | (6580) | ) | ||||||||
| مصاريف معاملات دمج الأعمال (6) | (86 | ) | (286 | ) | (1066) | ) | (3340) | ) | ||||||||
| المصروفات غير التعويضية المعدلة (7) | دولار | 36840 | دولار | 46308 | دولار | 159,285 | دولار | 162,414 | ||||||||
| الدخل (الخسارة) التشغيلي - مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | دولار | 18,527 | دولار | 21,369 | دولار | 48,010 | دولار | (78,532 | ) | |||||||
| التعويض القائم على الأسهم لا يؤدي إلى تخفيف حصص المستثمرين في PWP أو PWP OpCo (1) | — | — | — | 143,714 | ||||||||||||
| (2) الحوافز المتعلقة بمعاملات الشركات العامة | 3181 | 10,082 | 20813 | 47,609 | ||||||||||||
| تكاليف إعادة تنظيم الأعمال (3) | — | — | — | 3249 | ||||||||||||
| الحوافز المتعلقة بالاستحواذ (4) | 2689 | — | 2689 | — | ||||||||||||
| استهلاك الأصول غير الملموسة المكتسبة (5) | 2254 | 1645 | 7189 | 6580 | ||||||||||||
| مصاريف معاملات دمج الأعمال (6) | 86 | 286 | 1066 | 3340 | ||||||||||||
| الدخل التشغيلي المعدل | دولار | 26,737 | دولار | 33,382 | دولار | 79,767 | دولار | 125,960 | ||||||||
| الدخل (الخسارة) قبل ضرائب الدخل - مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | دولار | 21,780 | دولار | 27787 | دولار | 51,515 | دولار | (68,255 | ) | |||||||
| التعويض القائم على الأسهم لا يؤدي إلى تخفيف حصص المستثمرين في PWP أو PWP OpCo (1) | — | — | — | 143,714 | ||||||||||||
| (2) الحوافز المتعلقة بمعاملات الشركات العامة | 3181 | 10,082 | 20813 | 47,609 | ||||||||||||
| تكاليف إعادة تنظيم الأعمال (3) | — | — | — | 3249 | ||||||||||||
| الحوافز المتعلقة بالاستحواذ (4) | 2689 | — | 2689 | — | ||||||||||||
| استهلاك الأصول غير الملموسة المكتسبة (5) | 2254 | 1645 | 7189 | 6580 | ||||||||||||
| مصاريف معاملات دمج الأعمال (6) | 86 | 286 | 1066 | 3340 | ||||||||||||
| تعديلات على الإيرادات (المصروفات) غير التشغيلية (8) | (1299) | ) | 38 | (1250) | ) | 264 | ||||||||||
| الدخل المعدل قبل ضرائب الدخل | دولار | 28,691 | دولار | 39,838 | دولار | 82,022 | دولار | 136,501 | ||||||||
| مصروف (أو منفعة) ضريبة الدخل - مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | دولار | 7983 | دولار | (4871) | ) | دولار | 3512 | دولار | 21,089 | |||||||
| الأثر الضريبي للتعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (9) | (831 | ) | 18725 | 6581 | 11375 | |||||||||||
| مصروف ضريبة الدخل المعدل | دولار | 7152 | دولار | 13854 | دولار | 10,093 | دولار | 32,464 | ||||||||
| صافي الدخل (الخسارة) - مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | دولار | 13797 | دولار | 32,658 | دولار | 48003 | دولار | (89,344 | ) | |||||||
| التعويض القائم على الأسهم لا يؤدي إلى تخفيف حصص المستثمرين في PWP أو PWP OpCo (1) | — | — | — | 143,714 | ||||||||||||
| (2) الحوافز المتعلقة بمعاملات الشركات العامة | 3181 | 10,082 | 20813 | 47,609 | ||||||||||||
| تكاليف إعادة تنظيم الأعمال (3) | — | — | — | 3249 | ||||||||||||
| الحوافز المتعلقة بالاستحواذ (4) | 2689 | — | 2689 | — | ||||||||||||
| استهلاك الأصول غير الملموسة المكتسبة (5) | 2254 | 1645 | 7189 | 6580 | ||||||||||||
| مصاريف معاملات دمج الأعمال (6) | 86 | 286 | 1066 | 3340 | ||||||||||||
| تعديلات على الإيرادات (المصروفات) غير التشغيلية (8) | (1299) | ) | 38 | (1250) | ) | 264 | ||||||||||
| الأثر الضريبي للتعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (9) | 831 | (18725) | ) | (6581) | ) | (11375) | ) | |||||||||
| صافي الدخل المعدل | دولار | 21,539 | دولار | 25984 | دولار | 71,929 | دولار | 104,037 | ||||||||
| تسوية النتائج المعدلة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (غير مدققة) | ||||||||||||||||
| (بالآلاف من الدولارات، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | ||||||||||||||||
| ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | انقضت اثنا عشر شهراً 31 ديسمبر | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| صافي الدخل المعدل | دولار | 21,539 | دولار | 25984 | دولار | 71,929 | دولار | 104,037 | ||||||||
| مطروحًا منه: مصروف ضريبة الدخل المعدل | (7152) | ) | (13854) | ) | (10093) | ) | (32,464 | ) | ||||||||
| أضف: مصروف ضريبة الدخل في حالة التحويل (10) | 11564 | 13422 | 13470 | 41,345 | ||||||||||||
| صافي الدخل المعدل بعد التحويل | دولار | 17127 | دولار | 26,416 | دولار | 68,552 | دولار | 95,156 | ||||||||
| متوسط عدد الأسهم المخففة المرجحة من الفئة (أ) من الأسهم العادية القائمة - مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 101,422,566 | 73,093,466 | 100,848,937 | 53,187,995 | ||||||||||||
| متوسط عدد الأسهم الإضافية المرجح من الاستحقاق المفترض لوحدات الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المحمية (11) | — | — | — | 10,941,161 | ||||||||||||
| متوسط عدد الأسهم الإضافية المرجحة من وحدات PWP OpCo المحولة (12) | — | 29,403,257 | — | 34,924,483 | ||||||||||||
| متوسط مرجح للأسهم المخففة المعدلة من الفئة أ من الأسهم العادية القائمة | 101,422,566 | 102,496,723 | 100,848,937 | 99,053,639 | ||||||||||||
| صافي الدخل المعدل للسهم الواحد من الفئة (أ) - مخفف، في حالة التحويل | دولار | 0.17 | دولار | 0.26 | دولار | 0.68 | دولار | 0.96 | ||||||||
| المؤشرات الرئيسية: (13) | ||||||||||||||||
| هامش الدخل (الخسارة) التشغيلي وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا | 8.5 | % | 9.5 | % | 6.4 | % | (8.9) % | |||||||||
| هامش الدخل التشغيلي المعدل | 12.2 | % | 14.8 | % | 10.6 | % | 14.3 | % | ||||||||
| نسبة التعويض وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا | 74 | % | 69 | % | 71 | % | 89 | % | ||||||||
| نسبة التعويض المعدلة | 71 | % | 65 | % | 68 | % | 67 | % | ||||||||
| معدل الضريبة الفعلي وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا | 37 | % | (18) % | 7 | % | colspan="3" style="text-align: right ; vertical-align: middle; vertical-align: middle ; ">(31) % | ||||||||||
| معدل الضريبة الفعلي المعدل في حالة التحويل | 40 | % | 34 | % | 16 | % | 30 | % | ||||||||
ملاحظات حول تسوية النتائج المعدلة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا:
(1) التعويض القائم على الأسهم غير المخفف لحقوق المستثمرين في PWP أو PWP OpCo يشمل استهلاك الجوائز الممنوحة من قبل PWP Professional Partners LP ("جوائز الشركاء المحترفين")، والتي كانت خاضعة لتسريع الاستحقاق في الربع الثاني من عام 2024. لم يؤد استحقاق هذه الجوائز إلى تخفيف مصالح مساهمي PWP اقتصاديًا مقارنة بمصالح المستثمرين الآخرين في PWP OpCo.
(2) تشمل الحوافز المتعلقة بمعاملات الشركات المساهمة العامة التعويضات القائمة على الأسهم لوحدات الأسهم المقيدة المرتبطة بالمعاملة ("RSUs") ووحدات الأسهم المقيدة للأداء ("PSUs")، والتي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بأحداث رئيسية كانت جزءًا من عملية اندماج تجاري أُغلقت في 24 يونيو 2021 ("عملية الاندماج التجاري لعام 2021")، بالإضافة إلى ضرائب التوظيف لهذه الوحدات المقيدة ووحدات الأسهم المقيدة للأداء، وبعض مكافآت الشركاء المحترفين. وكانت هذه المصاريف خارج نطاق عمليات المكافآت والتعويضات الاعتيادية والمتكررة لشركة PWP.
(3) خلال الربع الثاني من عام 2023، بدأنا مراجعة شاملة لأعمال الشركة، أسفرت عن تقليص عدد الموظفين بهدف تحسين توافق التعويضات وتوفير مرونة أكبر لتعزيز الفرص الاستراتيجية. وقد تكبدنا تكاليف خلال الربع الأول من عام 2024، شملت مزايا إنهاء الخدمة والانتقال، والاستهلاك المعجل (بعد خصم المبالغ المصادرة) لبعض المكافآت القائمة على الأسهم، بما في ذلك بعض مكافآت الشركاء المحترفين ووحدات الأسهم المقيدة ووحدات الأسهم المدفوعة المرتبطة بالصفقة، والتي كان من المقرر تعديلها من خلال التعديلات (1) و(2) المذكورة أعلاه بغض النظر عن إعادة هيكلة أعمال الشركة.
(4) تشمل الحوافز المتعلقة بالاستحواذ مكافآت الاحتفاظ بالموظفين والتعويضات القائمة على الأسهم لوحدات الأسهم المقيدة الممنوحة بالتزامن مع الاستحواذ على شركة ديفون بارك أدفايزرز ("ديفون بارك")، بالإضافة إلى ضرائب التوظيف المرتبطة بها. وقد خرجت هذه المصاريف عن نطاق عمليات المكافآت والتعويضات الاعتيادية والمتكررة لشركة PWP.
(5) يعكس هذا التعديل استهلاك الأصول غير الملموسة المرتبطة بعمليات دمج أعمال شركتي تيودور، بيكرينغ، هولت وشركاه (TPH) وديفون بارك. وقد أشير إلى هذا التعديل سابقًا باسم "المصروفات المتعلقة بدمج أعمال TPH" في البيانات السابقة.
(6) تكاليف معاملات دمج الأعمال التي تم تحميلها على المصروفات المرتبطة بـ (1) دمج الأعمال لعام 2021، بما في ذلك الاستحقاق القائم على الأسهم لوحدات الأسهم المقيدة المتعلقة بالمعاملات الصادرة لغير الموظفين والتكاليف المتكبدة المتعلقة بإعادة هيكلة الشراكة التي تم التفكير فيها أثناء تنفيذ هيكل up-C في وقت دمج الأعمال لعام 2021 و (2) الاستحواذ على ديفون بارك.
(7) انظر إلى التسوية أدناه لمكونات البيانات الموحدة للعمليات المدرجة في المصروفات غير المتعلقة بالتعويضات - وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا وكذلك المصروفات غير المتعلقة بالتعويضات المعدلة.
(8) يشمل استهلاك خصومات الدين وتكاليف الإصدار لجميع الفترات المعروضة والحد الأدنى من الرسوم المتعلقة بتسريع الاستحقاق للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2024. بالنسبة للأشهر الثلاثة والاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2025، يشمل (أ) تعديلات القيمة العادلة للمقابل المشروط المصنف كالتزام والمعترف به في عملية الاستحواذ على ديفون بارك و(ب) إعادة تصنيف أثر الأرباح لتعديلات التزامات اتفاقية تحصيل الضرائب (TRA) من إيرادات (مصروفات) غير تشغيلية إلى مصروف ضريبة الدخل المعدل.
(9) يُمثل مصروف ضريبة الدخل المُعدَّل مصروف الضريبة المحسوب للشركة على النتائج المُعدَّلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ويستثني هذا المصروف أثر بعض البنود المتعلقة بالمعاملات وبنود أخرى غير مُدرجة في نتائجنا المُعدَّلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً على ضرائب الدخل. ويتضمن دورياً الأثر الضريبي المتعلق بإعادة تصنيف تسويات التزامات ضريبة الإيرادات. ولا يُمثل هذا المصروف النقد الذي تتوقع الشركة دفعه للضرائب في الفترات الحالية.
(10) يمثل مصروف ضريبة الدخل في حالة التحويل مصروف الضريبة المحسوب للشركة على النتائج المعدلة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بافتراض استبدال جميع وحدات PWP OpCo بأسهم PWP العادية من الفئة A، مما يؤدي إلى خضوع جميع نتائج الشركة للفترة لضريبة على مستوى الشركة.
(11) يمثل التأثير المخفف بموجب طريقة أسهم الخزينة لوحدات الأسهم المقيدة غير المكتسبة ووحدات الأسهم المقيدة.
(12) يمثل التأثير المخفف بافتراض تحويل جميع وحدات PWP OpCo إلى أسهم من الفئة أ من الأسهم العادية.
(13) إن تسويات المقاييس الرئيسية من مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى النتائج المعدلة هي مشتقة من تسوية مكوناتها.
| تسوية النتائج المعدلة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (غير مدققة) | |||||||||||
| (بالآلاف من الدولارات) | |||||||||||
| ثلاثة أشهر تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | |||||||||||
| مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | التعديلات | تم التعديل | |||||||||
| الرسوم المهنية | دولار | 8148 | دولار | (86 | ) | (1 | ) | دولار | 8062 | ||
| التكنولوجيا والبنية التحتية | 9890 | — | 9890 | ||||||||
| الإيجار والإشغال | 5637 | — | 5637 | ||||||||
| نفقات السفر والنفقات ذات الصلة | 6328 | — | 6328 | ||||||||
| المصاريف العامة والإدارية وغيرها | 3422 | — | 3422 | ||||||||
| الاستهلاك والإطفاء | 5755 | (2254) | ) | (2 | ) | 3501 | |||||
| مصروفات غير متعلقة بالتعويض | دولار | 39180 | دولار | (2340) | ) | دولار | 36840 | ||||
| ثلاثة أشهر تنتهي في 31 ديسمبر 2024 | |||||||||||
| مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | التعديلات | تم التعديل | |||||||||
| الرسوم المهنية | دولار | 17,092 | دولار | (286 | ) | (3 | ) | دولار | 16806 | ||
| التكنولوجيا والبنية التحتية | 8972 | — | 8972 | ||||||||
| الإيجار والإشغال | 6018 | — | 6018 | ||||||||
| نفقات السفر والنفقات ذات الصلة | 6041 | — | 6041 | ||||||||
| المصاريف العامة والإدارية وغيرها | 5055 | — | 5055 | ||||||||
| الاستهلاك والإطفاء | 5061 | (1645) | ) | (4 | ) | 3416 | |||||
| مصروفات غير متعلقة بالتعويض | دولار | 48,239 | دولار | (1931) | ) | دولار | 46308 | ||||
| اثنا عشر شهرًا تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | |||||||||||
| مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | التعديلات | تم التعديل | |||||||||
| الرسوم المهنية | دولار | 43,456 | دولار | (1066) | ) | (1 | ) | دولار | 42,390 | ||
| التكنولوجيا والبنية التحتية | 38004 | — | 38004 | ||||||||
| الإيجار والإشغال | 24,533 | — | 24,533 | ||||||||
| نفقات السفر والنفقات ذات الصلة | 22,719 | — | 22,719 | ||||||||
| المصاريف العامة والإدارية وغيرها | 17996 | — | 17996 | ||||||||
| الاستهلاك والإطفاء | 20832 | (7189) | ) | (2 | ) | 13,643 | |||||
| مصروفات غير متعلقة بالتعويض | دولار | 167,540 | دولار | (8255) | ) | دولار | 159,285 | ||||
| اثنا عشر شهرًا تنتهي في 31 ديسمبر 2024 | |||||||||||
| مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | التعديلات | تم التعديل | |||||||||
| الرسوم المهنية | دولار | 49,262 | دولار | (3340) | ) | (3 | ) | دولار | 45,922 | ||
| التكنولوجيا والبنية التحتية | 35,721 | — | 35,721 | ||||||||
| الإيجار والإشغال | 24325 | — | 24325 | ||||||||
| نفقات السفر والنفقات ذات الصلة | 19823 | — | 19823 | ||||||||
| المصاريف العامة والإدارية وغيرها | 22824 | — | 22824 | ||||||||
| الاستهلاك والإطفاء | 20379 | (6580) | ) | (4 | ) | 13799 | |||||
| مصروفات غير متعلقة بالتعويض | دولار | 172,334 | دولار | (9920) | ) | دولار | 162,414 | ||||
(1) يعكس تعديلاً لاستبعاد تكاليف المعاملات والتكامل المرتبطة بعملية الاستحواذ على ديفون بارك.
(2) يعكس تعديلًا لاستبعاد استهلاك الأصول غير الملموسة المتعلقة بعمليات دمج أعمال TPH و Devon Park.
(3) يعكس تعديلًا لاستبعاد تكاليف المعاملات المرتبطة بعملية دمج الأعمال لعام 2021.
(4) يعكس تعديلًا لاستبعاد استهلاك الأصول غير الملموسة المتعلقة بعملية دمج أعمال TPH.