مع متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تقترب من 0.9x في صناعة خدمات الطاقة في الولايات المتحدة، يمكن أن نسامحك على الشعور باللامبالاة تجاه شركة Newpark Resources, Inc. ( NYSE: NR ) نسبة P/S، والتي تأتي بنفس النسبة تقريبًا. في حين أن هذا قد لا يثير أي دهشة، إذا لم تكن نسبة السعر إلى الربح مبررة، فقد يفوت المستثمرون فرصة محتملة أو يتجاهلون خيبة الأمل التي تلوح في الأفق.

كيف كان أداء موارد نيوبارك

في حين شهدت الصناعة نموًا في الإيرادات مؤخرًا، فقد تراجعت إيرادات Newpark Resources، وهو أمر ليس بالأمر الرائع. ربما يتوقع الكثيرون أن يتعزز أداء الإيرادات القاسي بشكل إيجابي، الأمر الذي حال دون انخفاض مؤشر الربح والخسارة. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع سعرًا مرتفعًا نسبيًا لشركة تتمتع بهذا النوع من النمو.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل شركة Newpark Resources يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو إيرادات Newpark Resources؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج شركة Newpark Resources إلى تحقيق نمو مماثل للصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة، حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 14٪. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل مثير للإعجاب بنسبة 53٪ في المجمل عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، على الرغم من الأشهر الـ 12 الماضية. على الرغم من أنها كانت رحلة وعرة، إلا أنه لا يزال من العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان أكثر من كافٍ للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل الآن، من المتوقع أن تتراجع الإيرادات، لتتقلص بنسبة 1.5% خلال العام المقبل وفقًا للمحللين الأربعة الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع الصناعة الأوسع بنسبة 11%، وهو ما يرسم صورة سيئة.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق إلى حد ما أن نسبة الربح والخسارة الخاصة بـ Newpark Resources تتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة يرفضون تشاؤم مجموعة المحللين ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر انخفاض الإيرادات على سعر السهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من الربح والخسارة لشركة Newpark Resources؟

في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

يبدو أن شركة Newpark Resources تتداول حاليًا بسعر ربح/خسارة أعلى من المتوقع لشركة من المتوقع أن تنخفض إيراداتها. عندما نرى توقعات قاتمة كهذه، فإن أفكارنا المباشرة هي أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤثر سلبًا على الربح والخسارة. إذا كانت توقعات الإيرادات الضعيفة تخبرنا بشيء واحد، فهو أن مستويات الأسعار الحالية قد تكون غير مستدامة.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الحيوية الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. سيسمح لك تحليل الميزانية العمومية المجاني الخاص بنا لشركة Newpark Resources من خلال ستة عمليات فحص بسيطة باكتشاف أي مخاطر قد تكون مشكلة.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Newpark Resources ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.