مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 23.4x قد ترسل شركة Southern Copper Corporation ( NYSE:SCCO ) إشارات هبوطية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى أرباح (P/E) نسب E أقل من 16x وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لسبب ما وتتطلب مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان لها ما يبررها.

مع نمو أرباحها في المنطقة الإيجابية مقارنة بانخفاض أرباح معظم الشركات الأخرى، كان أداء شركة Southern Copper جيدًا جدًا في الآونة الأخيرة. من المحتمل أن يكون معدل السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة ستستمر في التغلب على الرياح المعاكسة في السوق الأوسع بشكل أفضل من معظمها. كنت تأمل ذلك حقًا، وإلا فإنك تدفع ثمنًا باهظًا جدًا دون سبب محدد.

شاهد أحدث تحليلاتنا للنحاس الجنوبي

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل شركة Southern Copper يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

هل هناك ما يكفي من النمو للنحاس الجنوبي؟

ستكون نسبة السعر إلى الربحية لشركة Southern Copper نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل من السوق.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة تمكنت من زيادة ربحية السهم بنسبة 12٪ في العام الماضي. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 124% في ربحية السهم، مدعومًا إلى حد ما بأدائها على المدى القصير. لذلك، من العدل أن نقول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 4.3٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع بقية السوق بنسبة 13% كل عام، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

من خلال هذه المعلومات، نجد أن سهم Southern Copper يتداول عند سعر ربحية أعلى من السوق. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. الأكثر جرأة فقط هو الذي يفترض أن هذه الأسعار مستدامة، حيث من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الأرباح بشكل كبير على سعر السهم في نهاية المطاف.

الكلمة النهائية

يمكننا أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى الأرباح ليست في المقام الأول أداة تقييم بل لقياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

كشف فحصنا لتوقعات المحللين في شركة Southern Copper أن توقعات أرباحها المتدنية لا تؤثر على ارتفاع سعر السهم إلى الربحية في أي مكان بالقرب من القدر الذي كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات أرباح ضعيفة مع نمو أبطأ من السوق، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط زائدة.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى. على سبيل المثال، حددنا علامتين تحذيريتين للنحاس الجنوبي (لا يمكن تجاهل إحداهما) يجب أن تكون على دراية بهما.

بالطبع، قد تتمكن أيضًا من العثور على مخزون أفضل من Southern Copper . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.