حققت شركة بوكينج هولدينجز (ناسداك: BKNG ) نتائج أفضل من المتوقع في الربع الثالث، مع ازدياد الطلب على السفر في مختلف المناطق. وصرح المحللون بأن توقعات الشركة للربع الرابع تشير إلى استمرار الزخم رغم صعوبة المقارنات السنوية.

أبقى المحلل ديباك ماثيفانان من شركة كانتور فيتزجيرالد على تصنيف محايد لشركة Booking.com (كما يشار إليها) وخفض السعر المستهدف من 5590 دولارًا إلى 5550 دولارًا.

أكد المحلل جيك فولر من شركة BTIG على توصية الشراء لشركة Booking.com بسعر مستهدف يبلغ 6250 دولارًا.

اقرأ أيضًا: يقول محلل إن ميتا وأمازون وبوكينج في أفضل وضع لفرص الذكاء الاصطناعي الوكيل

كانتور فيتزجيرالد: صرّح ماثيفانان بأن Booking.com حققت أداءً قويًا في الربع الثالث، متجاوزةً التوقعات القصوى لإيرادات الليالي، وإجمالي الحجوزات، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وأشار المحلل إلى أن توقعات الربع الرابع - التي توقعت نموًا في إيرادات الليالي بنسبة 4%-6% على أساس سنوي، ونموًا في إجمالي الحجوزات بنسبة 11%-13% (6%-8% بالعملة الثابتة) - جاءت أعلى بقليل من توقعات المحللين، مما يعكس ثبات الطلب على السفر في الولايات المتحدة وتحسنًا في اتجاهات المستهلكين.

أكد ماثيفانان أن Booking.com تُواصل تنفيذ مبادراتها الاستراتيجية الرئيسية بكفاءة، بما في ذلك Connected Trip، وخدمات B2B، وبرنامج الولاء Genius. وأضاف أن الشركة رفعت توقعاتها بشأن وفورات التكلفة السنوية من خلال برنامج التحول المستمر، الذي يستهدف الآن تحقيق وفورات تتراوح بين 500 و550 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 400 و450 مليون دولار أمريكي سابقًا.

أشار المحلل إلى تسارع نمو ليالي الإيرادات في الولايات المتحدة خلال الربع، مما عوّض عن تراجع الطلب الداخلي، بينما حافظت أوروبا وآسيا على نمو مستقر. ارتفعت معاملات الرحلات المتصلة في نطاق 20% على أساس سنوي، وتمثل الآن حصة ضئيلة من رقمين من إجمالي معاملات Booking.com، مدعومة بالزخم القوي في المعالم السياحية، التي نمت بنسبة 90% على أساس سنوي.

وأعربت الإدارة عن ثقتها في مكانة Booking.com في عصر السفر الذي يعتمد على الذكاء الاصطناعي، مستشهدة باختياراتها الواسعة، والمدفوعات المتكاملة، ودعم العملاء القوي.

وأشار ماثيفانان إلى أن الذكاء الاصطناعي سيعيد تشكيل سلوك حجز السفر، لكنه يعتقد أن Booking.com هي شريك رئيسي لمنصات الذكاء الاصطناعي، مما يتيح تطبيقات السفر.

وبالنظر إلى عام 2026، قال المحلل إن Booking.com تبدو في وضع جيد للحفاظ على نمو الإيرادات والربحية بالقرب من أهدافها متوسطة الأجل، بدعم من كفاءة التكلفة، والمشاركة في الولاء، وخلفية الطلب العالمي القوية.

وتوقع ماثيفانان تحقيق إيرادات في الربع الرابع بقيمة 6.11 مليار دولار وأرباح للسهم بقيمة 46.75 دولار.

BTIG: صرّح فولر بأن Booking.com حققت نتائج أفضل من المتوقع في الربع الثالث، وتوقعات مشجعة للربع الرابع، متجاوزةً بذلك توقعات المستثمرين المتواضعة. وأشار المحلل إلى أن عدد ليالي الإقامة والحجوزات تجاوز التوقعات، مدفوعًا بتسارع الطلب على السفر في الولايات المتحدة واتساع نافذة الحجز، في حين تجاوزت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك التوقعات.

قال إن توقعات الربع الرابع - نموًا يتراوح بين 4% و6% في عدد ليالي الغرف ونموًا يتراوح بين 11% و13% في إجمالي الحجوزات - كانت أفضل مما كان متوقعًا، نظرًا لصعوبة المقارنات السنوية. وأضاف فولر أن استقرار الطلب العالمي على الترفيه وتحسن اتجاهات السفر الخارجي من الولايات المتحدة يشيران إلى استمرار الزخم مع حلول عام 2026. كما رأى المحلل أن النتائج تُعدّ بمثابة قراءة إيجابية لشركة إكسبيديا جروب (ناسداك: EXPE ) وشركة إير بي إن بي (ناسداك: ABNB )، مع أنه أشار إلى أن انخفاض قيمة وحدة كاياك التابعة لشركة بوكينج.كوم قد يعكس ضغطًا على أعمال البحث الوصفي لشركة تريب أدفايزر (ناسداك: TRIP ).

وأكد فولر أن Booking.com لا تزال تظهر طلبًا مرنًا من المستهلكين وضبطًا فعالًا للتكاليف، مشيرًا إلى أن التوقعات عبر قطاع السفر عبر الإنترنت قد انخفضت قبل موسم الأرباح.

وتوقع فولر أن تبلغ إيرادات الربع الرابع 6.10 مليار دولار وأرباح السهم الواحد 49.49 دولار.

BKNG Price Action: ارتفع سهم Booking Holdings بنسبة 0.014% ليصل إلى 5,121.31 دولارًا عند النشر يوم الأربعاء.

اقرأ التالي:

• رئيس إنتل يتعهد بإصلاح سنوات من البيروقراطية وسوء الإدارة

الصورة: جوليو ريكو عبر Shutterstock