إحدى الطرق البسيطة للاستفادة من سوق الأسهم هي شراء صندوق مؤشر. ولكن إذا اخترت الأسهم الفردية ببراعة، فيمكنك تحقيق عوائد مجزية. ما عليك سوى إلقاء نظرة على Playa Hotels & Resorts NV ( NASDAQ:PLYA ) التي ارتفعت بنسبة 54% على مدى ثلاث سنوات، متجاوزة بشكل قوي عائدات السوق البالغة 15% (لا تشمل الأرباح). ومع ذلك، فإن العائدات الأحدث لم تكن مثيرة للإعجاب إلى هذا الحد، حيث عاد السهم بنسبة 17٪ فقط في العام الماضي.

نظرًا لأن السهم أضاف 66 مليون دولار أمريكي إلى قيمته السوقية في الأسبوع الماضي وحده، فلنرى ما إذا كان الأداء الأساسي يؤدي إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لفنادق ومنتجعات بلايا

وعلى حد تعبير بافيت، "سوف تبحر السفن حول العالم ولكن مجتمع الأرض المسطحة سوف يزدهر." ستظل هناك تناقضات واسعة بين السعر والقيمة في السوق...' إحدى الطرق الخاطئة ولكن المعقولة لتقييم مدى تغير المشاعر حول الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعر السهم.

خلال ثلاث سنوات من نمو أسعار الأسهم، انتقلت فنادق ومنتجعات بلايا من الخسارة إلى الربحية. لذلك نتوقع ارتفاع سعر السهم خلال هذه الفترة.

يتم عرض أرباح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

من الرائع بالطبع أن نرى كيف تمكنت فنادق ومنتجعات بلايا من زيادة أرباحها على مر السنين، ولكن المستقبل أكثر أهمية بالنسبة للمساهمين. إذا كنت تفكر في شراء أو بيع أسهم Playa Hotels & Resorts، فيجب عليك الاطلاع على هذا التقرير التفصيلي المجاني عن ميزانيتها العمومية .

منظور مختلف

حصل المساهمون في فنادق ومنتجعات بلايا على عائد إجمالي قدره 17% خلال العام. لكن ذلك كان أقل من متوسط السوق. على الجانب المشرق، لا يزال هذا مكسبًا، وهو في الواقع أفضل من متوسط العائد البالغ 1.6٪ على مدار نصف عقد. ومن الممكن أن تتحسن العائدات جنبًا إلى جنب مع أساسيات العمل. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. مثل المخاطر على سبيل المثال. تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا 3 علامات تحذيرية لفنادق ومنتجعات Playa (واحدة منها مثيرة للقلق بعض الشيء!) يجب أن تعرفها.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: لقد تم شراء المطلعين عليها).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.