أعلنت شركة PMGC Holdings Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ELAB ) ("PMGC" أو "الشركة" أو "نحن")، وهي شركة قابضة عامة متنوعة الأنشطة، تُنفذ حاليًا استراتيجية استحواذ مُستهدفة في قطاع التصنيع بالولايات المتحدة، اليوم عن توقيعها خطاب نوايا غير مُلزم ("خطاب النوايا") للاستحواذ على حصة أغلبية بنسبة 76% في شركة خاصة مقرها ولاية أريزونا الأمريكية، متخصصة في التصنيع الدقيق والتعاقدي ("الشركة المستهدفة"). وبموجب هذه الصفقة، سيحتفظ مالكو الشركة المستهدفة الحاليون بحصة أقلية بنسبة 24% بعد إتمامها. وبناءً على المعلومات المالية غير المدققة التي قدمتها الشركة المستهدفة إلى PMGC، حققت الشركة المستهدفة إيرادات بلغت حوالي 5.46 مليون دولار أمريكي وأرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بلغت حوالي 1.05 مليون دولار أمريكي للسنة المالية 2025.

تمنح مذكرة التفاهم شركة PMGC فترة حصرية محددة، لا يجوز خلالها للشركة المستهدفة وممثليها التماس أو التفاوض على عروض منافسة، مما يوفر للشركة نافذة محمية لإكمال العناية الواجبة التأكيدية والتفاوض على الوثائق النهائية.

تأسست شركة "ذا تارجت" عام 2006، وهي شركة تصنيع تعاقدية متخصصة في عمليات التشغيل الآلي الدقيقة، وتحديدًا عمليات التشغيل الآلي متعددة المحاور باستخدام الحاسوب (CNC) عالية الدقة، بما في ذلك التشغيل الآلي السويسري، والطحن متعدد المحاور، والتشغيل الآلي متعدد المهام للمكونات المعدنية والبلاستيكية المعقدة. تعمل "ذا تارجت" منذ ما يقارب عقدين من الزمن، وتُشغّل مجموعة واسعة من المواد، بما في ذلك الألومنيوم، والنحاس الأصفر، والفولاذ المقاوم للصدأ، والتيتانيوم، والإنكونيل، والبلاستيك الهندسي، مدعومةً بقدرات ذات قيمة مضافة، مثل الوسم بالليزر، والتنظيف بالموجات فوق الصوتية، وإزالة النتوءات المجهرية، والتفجير الدقيق، والفحص باستخدام آلة قياس الإحداثيات (CMM)، بالإضافة إلى عمليات التجميع الخفيفة.

تخدم شركة "ذا تارجت" قاعدة عملاء متنوعة من القطاعين الصناعي والتجاري، تربطها بهم علاقات طويلة الأمد، في قطاعات الطيران والفضاء والدفاع والتحكم في التدفق وأشباه الموصلات والأجهزة الطبية وتصنيع المعدات. ويبلغ متوسط مدة علاقات العملاء حوالي عشر سنوات، ويُستمد معظم إيراداتها من العملاء الدائمين والمتكررين. يُتيح هذا التدفق المستمر للإيرادات، إلى جانب تراكم الطلبات لعدة سنوات، رؤية واضحة للمشاريع المستقبلية. وتلتزم "ذا تارجت" بمعايير AS9100، وحاصلة على شهادة ISO 9001:2015، ومسجلة لدى ITAR، مما يؤهلها لخدمة برامج الطيران والفضاء والدفاع الصارمة والخاضعة لرقابة مشددة، حيث تعاني هذه البرامج من نقص هيكلي في قدرات التصنيع السويسرية الدقيقة.

بحسب ما أفادت به إدارة الشركة المستهدفة، حققت الشركة هامش ربح معدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يزيد عن 20% على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعكس القيمة المضافة العالية لعمليات التصنيع الدقيقة، والتسعير المنضبط لتراكم التكاليف، والبنية التحتية الرقمية للإنتاج والتجهيز. وقد نما حضور الشركة المستهدفة في سوق الطيران والدفاع بشكل كبير في السنوات الأخيرة، حيث ارتفع من نسبة أحادية الرقم من الإيرادات إلى أكثر من 30%، بما يتماشى مع الطلب الأوسع في الصناعة على المكونات عالية الدقة المنتجة محليًا.

نظرة عامة على المعاملة

بموجب شروط خطاب النوايا، ستستحوذ شركة PMGC على حصة مسيطرة بنسبة 76% في الشركة المستهدفة نقدًا، مع احتفاظ المالكين الحاليين للشركة المستهدفة بالحصة المتبقية البالغة 24%. يخضع المقابل المقترح لهذه الحصة لعملية التدقيق النافي للجهالة. خطاب النوايا غير ملزم، باستثناء الأحكام المعتادة المتعلقة بالحصرية والسرية والمصروفات والقانون الحاكم، ويخضع إتمام الصفقة لشروط الإغلاق المعتادة، بما في ذلك التفاوض على اتفاقية شراء نهائية وتوقيعها، وإتمام مراجعة البيانات المالية للشركة المستهدفة، والحصول على الموافقات اللازمة من مجلس الإدارة والهيئات التنظيمية. لا يوجد ما يضمن إتمام الصفقة بالشروط المذكورة هنا، أو إتمامها على الإطلاق.

تنسجم الصفقة المقترحة مع استراتيجية PMGC المعلنة لبناء منصة تصنيع دقيقة متكاملة رأسياً في الولايات المتحدة من خلال عمليات استحواذ مدروسة ومُربحة. ستُكمّل الشركة المستهدفة قدرات PMGC الحالية في مجال التصنيع الدقيق من خلال شركاتها التابعة، AGA Precision Systems وSVM Machining وA&B Aerospace، مما يُوسّع قدرة PMGC الإجمالية على التصنيع، ويُحسّن تنويع أسواقها النهائية، ويُوسّع نطاق السوق المُستهدف في قطاعات الطيران التجاري والفضاء والدفاع وسلاسل التوريد الصناعية الأوسع. تُعدّ قدرات الشركة المستهدفة المتخصصة في التصنيع باستخدام الحاسوب السويسري (CNC Swiss)، وشهاداتها، وعلاقاتها الراسخة طويلة الأمد مع العملاء، أصولاً يصعب على المنافسين تقليدها، وتتوافق تماماً مع أولويات إعادة التوطين الوطني وأمن سلاسل التوريد المحلية.

في حال إتمام الصفقة، ستساهم في تنويع قاعدة إيرادات PMGC الموحدة لتشمل قطاعات الطيران والدفاع وأشباه الموصلات والصناعات الأخرى، وستضيف نشاطًا تصنيعيًا مربحًا ومولدًا للتدفقات النقدية، يتمتع بإيرادات متكررة ورؤية واضحة لحجم الطلبات المتراكمة. وتتوقع الشركة أن تستفيد عمليات الشركة المستهدفة من التكامل مع البنية التحتية المركزية للشركة والتشغيل، فضلًا عن فرص البيع المتبادل عبر علاقات الشركة الحالية مع عملاء التصنيع.

الخطوات التالية لإتمام الصفقة

نحن بصدد التعاقد مع مدققي الحسابات لدينا لبدء تدقيق مالي تاريخي لمدة عامين ومراجعة مرحلية للسجلات المالية لعام 2026 لإتمام عملية الاستحواذ والإغلاق قبل الربع الأخير من عام 2026. ولا يمكننا ضمان إمكانية إتمام التدقيق وفقًا للمعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عمومًا (US GAAP) وإتمام عملية الإغلاق، أو أن البيانات المالية المدققة لن تختلف اختلافًا جوهريًا عن البيانات المالية غير المدققة التي قدمتها لنا الشركة المستهدفة.