أهم الأفكار

• نظراً للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في أسهم شركة هيستر-ييل، فقد يكون سعر سهمها عرضة لقرارات التداول التي تتخذها هذه المؤسسات.
• يمتلك أكبر 15 مساهماً 50% من الشركة

لفهم الجهة التي تسيطر فعلياً على شركة هيستر-ييل ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HY )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. وتملك المؤسسات الحصة الأكبر من الشركة بنسبة 45%. أي أن هذه المجموعة هي الأكثر استفادة في حال ارتفاع سعر السهم (والأكثر خسارة في حال انخفاضه).

من المرجح أن يحظى ارتفاع القيمة السوقية الذي بلغ 51 مليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي بتقدير المستثمرين المؤسسيين، خاصة بعد عام من الخسائر بنسبة 32٪.

في الرسم البياني أدناه، نركز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة Hyster-Yale.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة هيستر-ييل؟

يقارن المستثمرون المؤسسيون عادةً عوائدهم بعوائد مؤشر شائع المتابعة. لذا فهم يميلون عموماً إلى شراء أسهم الشركات الكبرى المدرجة في المؤشر المرجعي ذي الصلة.

نلاحظ أن شركة هيستر-ييل لديها مستثمرون مؤسسيون، ويملكون حصة كبيرة من أسهمها. هذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد درسوا السهم وأبدوا إعجابهم به. ولكن، كما هو الحال مع أي شخص آخر، قد يخطئون في تقديرهم. إذا غيّرت عدة مؤسسات رأيها في سهم ما في الوقت نفسه، فقد نشهد انخفاضًا سريعًا في سعر السهم. لذلك، يجدر بنا الاطلاع على تاريخ أرباح هيستر-ييل الموضح أدناه. بالطبع، المستقبل هو الأهم.

يبدو أن صناديق التحوط تمتلك 16% من أسهم شركة هيستر-ييل. هذا الأمر يلفت انتباهي لأن صناديق التحوط تسعى أحيانًا للتأثير على الإدارة، أو إحداث تغييرات تُحقق قيمة فورية للمساهمين. أكبر مساهم في الشركة هي شركة رانكين مانجمنت، بحصة تبلغ 16%. أما ثاني وثالث أكبر المساهمين فهما شركتا بلاك روك وجامكو إنفستورز، بحصة متساوية تبلغ 5% لكل منهما. بالإضافة إلى ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي للشركة، راجيف براساد، 0.9% من إجمالي الأسهم القائمة.

بعد إجراء المزيد من البحث، وجدنا أن أكبر 15 مساهمًا يمتلكون مجتمعين 50٪ من أسهم الشركة، مما يشير إلى أنه لا يوجد مساهم واحد لديه سيطرة كبيرة على الشركة.

مع أن دراسة بيانات ملكية المؤسسات في شركة ما أمر منطقي، إلا أنه من المنطقي أيضاً دراسة آراء المحللين لمعرفة توجهات السوق. يوجد بعض التغطية التحليلية للسهم، لكن من الممكن أن يزداد انتشاره مع مرور الوقت.

ملكية داخلية لشركة هيستر-ييل

قد يختلف تعريف "المطلع" قليلاً بين الدول، لكن أعضاء مجلس الإدارة يُعتبرون دائماً من المطلعين. وتخضع إدارة الشركة لمجلس الإدارة، الذي بدوره يُمثل مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن بعض كبار المديرين التنفيذيين قد يكونون أعضاءً في مجلس الإدارة.

يعتبر معظم الخبراء امتلاك المطلعين على بواطن الأمور للملكية أمرًا إيجابيًا، لأنه قد يشير إلى توافق مجلس الإدارة مع مصالح المساهمين الآخرين. مع ذلك، في بعض الأحيان، تتركز سلطة كبيرة جدًا في أيدي هذه المجموعة.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يحتفظون بحصة كبيرة في شركة هيستر-ييل. تبلغ قيمتها السوقية 601 مليون دولار أمريكي فقط، ويمتلك المطلعون أسهماً بقيمة 89 مليون دولار أمريكي بأسمائهم. نرى أن هذا يدل على توافق مصالحهم مع مصالح المساهمين، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا تزال صغيرة نسبياً؛ فربما يكون بعض المطلعين من مؤسسيها. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون يشترون أو يبيعون الأسهم.

الملكية العامة

بامتلاكهم 22% من أسهم شركة هايستر-ييل، يتمتع عامة الناس، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بنفوذٍ ما على الشركة. ورغم أن هذه النسبة قد لا تكفي لتغيير سياسة الشركة لصالحهم، إلا أن بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياساتها.

الخطوات التالية:

مع أنّه من المهمّ دراسة مختلف المجموعات المالكة للشركة، إلا أنّ هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، خطر الاستثمار الذي لا يغيب عن الأذهان. لقد رصدنا خمس علامات تحذيرية في شركة هيستر-ييل (اثنتان منها على الأقلّ مثيرتان للقلق) ، وفهمها يجب أن يكون جزءًا من عملية استثمارك.

لكن في نهاية المطاف ، المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح مالكي هذه الشركة. لذا، نرى أنه من المستحسن الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلاً أكثر إشراقاً .

ملاحظة: تم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر يوم من الشهر الذي صدرت فيه البيانات المالية. وقد لا تتطابق هذه الأرقام مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.