معاينة - من المتوقع أن يؤدي ارتفاع التداول، مدعوماً بالاكتتاب العام لشركة سبيس إكس، إلى رفع أرباح بنوك وول ستريت في الربع الثاني.
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
سيتي جروب إنك C | 0.00 | |
بنك أوف أمريكا BAC | 0.00 | |
سبيس إكس SPCX | 0.00 | |
ويلز فارغو آند كو WFC | 0.00 |
بقلم سعيد أزهر وأراسو كاناجي باسيل
نيويورك، 7 يوليو (رويترز) - وفقًا للمحللين وبيانات مجموعة بورصة لندن ، فإن الزيادة في المبيعات والتداول، مدفوعة جزئيًا بالاكتتاب العام الضخم لشركة سبيس إكس ، ستدعم أرباح البنوك الأمريكية في وول ستريت في الربع الثاني، مدعومة بنمو قوي في الرسوم من تقديم المشورة بشأن صفقات الاندماج والاستحواذ.
ستعلن خمسة من أكبر ستة بنوك أمريكية، وهي جي بي مورغان تشيس ( JPM.N) ، وبنك أوف أمريكا (BAC.N) ، وسيتي غروب (CN) ، وويلز فارجو (WFC.N) ، وغولدمان ساكس (GS.N) ، عن نتائجها في 14 يوليو. أما مورغان ستانلي (MS.N) فستعلن عن نتائج الربع الثاني في 15 يوليو.
لا يزال التداول مصدر قوة في عام 2026 حيث ظل التقلب أعلى من المعتاد بسبب التوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم اليقين المحيط بالاضطرابات الناجمة عن الذكاء الاصطناعي.
قال أنجاد تشاتوال، رئيس قسم الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC) في شركة كواليشين غرينتش، وهي شركة عالمية لتحليلات البيانات ومزود خدمات مالية، إنه من المتوقع أن ترتفع إيرادات السوق بنسبة 15% على الأقل على أساس سنوي لأكبر البنوك العالمية.
"من المتوقع أن تكون الأسهم المحرك الرئيسي للنمو في جميع الأسواق العالمية. وقد حقق الاكتتاب العام الأولي لشركة سبيس إكس إيرادات كبيرة في القطاع المصرفي، وكذلك لبعض مكاتب تداول الأسهم النقدية خلال الربع"، هذا ما قاله جيمي فيكرز، رئيس قسم الأسهم في شركة كواليشين غرينتش.
قال شون دنلوب، المحلل في مورنينغ ستار، إن عمالقة وول ستريت، بما في ذلك غولدمان ساكس ومورغان ستانلي، الذين لعبوا أدوارًا بارزة في الاكتتاب العام الأولي لشركة سبيس إكس الذي بلغت قيمته نحو 86 مليار دولار ، من المرجح أن يتفوق أداؤهم على أداء سوق الأسهم. وذكرت رويترز وغيرها من المصادر أن البنوك التي شاركت في الاكتتاب العام الأولي لشركة سبيس إكس جنت نحو 500 مليون دولار كرسوم .
لكن دنلوب حذر من أن إيرادات التداول للربع الثاني، على الرغم من أنها لا تزال قوية، قد تتباطأ مقارنة بالربع الأول عندما أدت مستويات التقلبات العالية بشكل غير عادي الناتجة عن الصدمة الأولية للحرب الإيرانية وما يرتبط بها من تضخم وإعادة تسعير أسعار الفائدة إلى مستويات عالية من النشاط .
كما شكلت الخدمات المصرفية الاستثمارية مجالاً قوياً لنمو الإيرادات بالنسبة للبنوك، حيث تشير عروض الأسهم الضخمة والصفقات التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات إلى بيئة إبرام صفقات هي الأكثر تفاؤلاً منذ سنوات.
بلغت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية 61.4 مليار دولار في النصف الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 24% عن العام السابق، وفقًا لبيانات ديلوجيك. وحافظ بنك جيه بي مورغان على صدارته العالمية في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية، بينما تصدر بنك غولدمان ساكس قائمة الشركات الرائدة عالميًا في مجال الاستشارات المتعلقة بعمليات الاندماج والاستحواذ.
كما كان طرح شركة تصميم الرقائق الإلكترونية Cerebras CBRS.O للاكتتاب العام بقيمة 6.4 مليار دولار وبيع أسهم شركة Alphabet GOOGL.O الأم لشركة Google بقيمة 85 مليار دولار من بين أبرز الصفقات في الربع الثاني.
نمو قوي في القروض
ستستفيد البنوك أيضاً من نمو القروض وتوسع هامش صافي الفائدة ، وهو مقياس لمقدار ما يكسبه البنك من الفائدة وما يدفعه على الودائع.
وأشار المحللون إلى أن بيانات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تشير إلى تسارع نمو القروض في الربع الثاني، مدعومة بزخم قوي في القروض التجارية والصناعية.
قال ديفيد تشيافيريني، المحلل في شركة جيفريز: "على الرغم من استمرار بعض الغموض الناتج عن العوامل الجيوسياسية وتقلبات السوق، فإن العديد من البنوك تفيد بأن العملاء ينظرون بشكل متزايد إلى البيئة الحالية على أنها "الوضع الطبيعي الجديد" ويواصلون المضي قدماً في خطط الاستثمار".
سيركز المستثمرون على توقعات نمو القروض في النصف الثاني من عام 2026 وتعليقات المسؤولين التنفيذيين على الاقتصاد الأمريكي، حيث لا تزال المخاوف قائمة بشأن تأثير التضخم على جيوب المستهلكين.
قال أوستن تاغارت، المحلل في مورنينغ ستار، إنه ينبغي على المستثمرين أيضاً مراقبة مؤشرات الائتمان والطلب الأوسع على القروض بعناية باعتبارها ركائز أساسية لدعم استمرار ارتفاع أسهم البنوك حتى النصف الثاني من عام 2026.
إليكم ما قاله المسؤولون التنفيذيون في البنوك حول الأرباح القادمة وما يتوقعه المحللون من أكبر ستة بنوك إقراض في الولايات المتحدة:
جي بي مورغان تشيس
صرح الرئيس التنفيذي لشركة جيه بي مورغان تشيس، جيمي ديمون، في مؤتمر للمستثمرين في مايو، أن رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركة قد ترتفع بنسبة 10% أو أكثر في الربع الثاني.
بنك أوف أمريكا
قال الرئيس المشارك جيم ديمار في يونيو إن بنك أوف أمريكا قد يتجاوز التوقعات الأولية لنمو إيرادات الأسواق في الربع الثاني بنسبة 15٪ ، مدفوعاً بأعمال الأسهم.
سيتي جروب
قال المدير المالي غونزالو لوتشيتي في مؤتمر للمستثمرين في يونيو/حزيران إن سيتي غروب تتوقع ارتفاع إيرادات التداول بين خانة واحدة عالية وخانتين منخفضتين في الربع الثاني.
وأضاف حينها أنه من المتوقع أن ترتفع إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة تتراوح بين 15% و15% في الربع الثاني. nL4N42H1JF
ويلز فارجو
قال المدير المالي مايك سانتوماسيمو في مؤتمر للمستثمرين في يونيو/حزيران إنه من المتوقع أن "يرتفع" صافي دخل الفوائد لشركة ويلز فارجو في الربع الثاني.
غولدمان ساكس
تمكن بنك غولدمان ساكس من تقديم المشورة بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ المعلنة بقيمة تزيد عن تريليون دولار حتى الآن في عام 2026 ، مسجلاً بذلك وتيرة قياسية لأي بنك استثماري خلال فترة نصف عام، وفقًا لما ذكره عملاق وول ستريت في منشور على موقع لينكد إن، مستشهداً ببيانات ديلوجيك في 16 يونيو.
مورغان ستانلي
قال تيد بيك، الرئيس التنفيذي لشركة مورغان ستانلي، الشهر الماضي إن الوقت الحالي مناسب جداً للعمل في مجال أسواق رأس المال . وأضاف حينها أن هناك نشاطاً مصرفياً استثمارياً أساسياً مكثفاً.
بنك | تقديرات ربحية السهم للربع الثاني من عام 2026 | ربحية السهم للربع الثاني من عام 2025 |
جي بي مورغان | 5.70 دولار | 5.24 دولار |
بنك أوف أمريكا | 1.11 دولار | 0.89 دولار |
سيتي غروب | 2.68 دولار | 1.96 دولار |
ويلز فارجو | 1.71 دولار | 1.60 دولار |
غولدمان ساكس | 13.91 دولارًا | 10.91 دولارًا |
مورغان ستانلي | 2.84 دولار | 2.13 دولار |
المصدر: تقديرات مجموعة بورصة لندن في 30 يونيو