لم يعد الإنفاق على الذكاء الاصطناعي مجرد سباق لبناء أكبر النماذج، بل أصبح يتعلق بشكل متزايد بالشركات القادرة على تحويل هذا الاستثمار إلى أرباح حقيقية. مع ضغوط التضخم التي تمس كل شيء من الوقود إلى الشحن، واستمرار البنوك المركزية في رفع أسعار الفائدة لفترات أطول، أصبحت القدرة على توليد السيولة والتحكم في الأسعار أكثر أهمية من أي وقت مضى. يركز برنامج "فحص أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة" على الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي بالفعل لدعم أرباحها بدلاً من مجرد الوعود. تسلط هذه المقالة الضوء على 3 أسهم من تلك القائمة تُظهر كيف يمكن للذكاء الاصطناعي دعم نماذج أعمال متينة بدلاً من مجرد التكهنات.

نظرة عامة: كوزمو هي شركة علوم حياة مقرها دبلن تقوم بتطوير وتصنيع منتجات أمراض الجهاز الهضمي والأمراض الجلدية والتكنولوجيا الصحية، بما في ذلك GI Genius، وهو نظام تنظير داخلي مدعوم بالذكاء الاصطناعي للكشف عن آفات القولون والمستقيم في الوقت الحقيقي، وWinlevi، وهو علاج لحب الشباب بوصفة طبية، إلى جانب مجموعة أوسع من المنتجات لعلاج التهاب القولون التقرحي وإسهال الأحماض الصفراوية وتساقط الشعر النمطي عند الرجال.

العمليات: تحقق شركة كوزمو حاليًا جميع إيراداتها المعلنة البالغة 104.2 مليون يورو من قطاع الأدوية التابع لها.

القيمة السوقية: 1.20 مليار فرنك سويسري

تجمع شركة كوزمو بين أدوات الذكاء الاصطناعي المربحة المستخدمة في المستشفيات ومنتجات الأمراض الجلدية الموصوفة طبيًا والتي تحظى بالفعل بقبول تجاري، كما تعمل على تطوير علاج في مراحله النهائية لتساقط الشعر النمطي عند الرجال، والذي تصفه الإدارة بأنه أول آلية جديدة منذ 30 عامًا. تُظهر الأرقام الأخيرة مساهمات قوية من مشروعي جي آي جينيوس ووينليفي، وتحولًا من الخسارة التشغيلية إلى الربح التشغيلي، وتحسنًا في السيولة النقدية دون ديون. مع ذلك، تفاعل السوق مع توقعات الشركة لعام 2025 بانخفاض حاد في سعر السهم، ولا يزال بعض المحللين يرون إمكانية للنمو بناءً على أسعارهم المستهدفة وتقديرات القيمة العادلة. بالنسبة للمستثمرين، فإن مزيج الأجهزة الطبية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وعائدات حقوق الملكية المتكررة، ومجموعة المنتجات الواعدة، كلها عوامل تُقابلها مخاطر تتعلق باتفاقيات الشراكة، والمنافسة، ونتائج التجارب السريرية والتنظيمية المستقبلية.

إن الأرباح والسيولة النقدية وعدم وجود ديون يمنح مزيج الذكاء الاصطناعي والأمراض الجلدية لشركة كوزمو ملفًا مختلفًا تمامًا عن العديد من أسهم الذكاء الاصطناعي، ولكن قد يكمن التحول الحقيقي في المكافأتين الرئيسيتين وعلامتي التحذير المهمتين (إحداهما رئيسية!).

نظرة عامة: توفر شركة Synopsys البرامج، وحقوق الملكية الفكرية لتصميم الرقائق، والأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تستخدمها شركات تصنيع الرقائق والإلكترونيات لتصميم أشباه الموصلات والأنظمة المعقدة والتحقق منها واختبارها، بدءًا من وحدات المعالجة المركزية ورقائق السيارات وصولًا إلى معدات الفضاء والمعدات الصناعية.

العمليات: تحقق شركة Synopsys حوالي 6.3 مليار دولار أمريكي من أتمتة التصميم و 1.7 مليار دولار أمريكي من الملكية الفكرية للتصميم، مع توزيع الإيرادات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا ومناطق أخرى.

القيمة السوقية: 97.6 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة Synopsys مكانة محورية في تطوير أجهزة الذكاء الاصطناعي، حيث توفر برامج التصميم الأساسية، وحقوق الملكية الفكرية، وأدوات المحاكاة التي يعتمد عليها العملاء في تطوير الجيل القادم من الرقائق، والتوائم الرقمية، وأنظمة الرقائق المتعددة. ويشير دمج شركة Ansys المخطط له، والتوسع في مجال البرمجيات كخدمة (SaaS) وتقديم الخدمات السحابية، وتعميق الشراكات مع شركات رائدة مثل Arm وTSMC وNVIDIA وNASA، إلى نشاط تجاري يلامس العديد من مشاريع الحوسبة والفضاء الأكثر تطلبًا. في الوقت نفسه، فإن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، وانخفاض هوامش الربح، وفرض قيود على الصادرات تؤثر على الصين، وزيادة الاقتراض، كلها عوامل تضع معايير عالية للتنفيذ. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تقبّل هذه التنازلات، يبقى السؤال الأهم: هل يبرر دور Synopsys في مجال الذكاء الاصطناعي وتصميم الرقائق المعقدة القيمة العالية التي يدفعها السوق حاليًا؟

تقع شركة Synopsys في نقطة التقاء الطلب على الذكاء الاصطناعي، ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة، وقواعد التصدير الأكثر صرامة، ومع ذلك لا يزال العديد من المستثمرين يتعاملون معها كشركة برمجيات رقائق بسيطة. قبل أن تقرر أن سعرها يعكس الكمال، اطّلع على المكافأة الرئيسية الواحدة وعلامات التحذير الثلاث المهمة.

نبذة عامة: شركة SCREEN Holdings هي شركة تصنيع مقرها كيوتو، متخصصة في معدات إنتاج أشباه الموصلات، وخاصة أدوات تنظيف وفحص الرقائق، بالإضافة إلى أنظمة العرض ولوحات الدوائر المطبوعة وأنظمة الفنون الرسومية. كما تبيع حلولاً مدعومة بالذكاء الاصطناعي للبحث واستخراج النصوص وتحليل الصور، والتي تُستخدم في التطبيقات الصناعية والطباعة والطبية.

العمليات: تحقق شركة SCREEN الجزء الأكبر من إيرادات قطاعها البالغة 584.7 مليار ين من معدات إنتاج أشباه الموصلات بقيمة 474.2 مليار ين، مع مساهمات أصغر من معدات الفنون الرسومية بقيمة 53.5 مليار ين، ومعدات إنتاج الشاشات والطلاء بقيمة 46.9 مليار ين، والمعدات المتعلقة بلوحات الدوائر المطبوعة بقيمة 13.5 مليار ين.

القيمة السوقية: 2.31 تريليون ين ياباني

تعمل شركة SCREEN Holdings في صميم الطلب على الرقائق الإلكترونية المدعومة بالذكاء الاصطناعي والأدوات اللازمة لإنتاجها. ويتوقع المحللون نموًا في الأرباح والإيرادات يفوق أداء السوق اليابانية بشكل عام، ويتم تداول أسهم الشركة بنسبة سعر إلى ربحية أقل من متوسط القطاع وبعض تقديرات القيمة العادلة. وتتوسع الشركة في مجال التغليف المتقدم ذي الهوامش الربحية الأعلى وإيرادات الخدمات المتكررة، مما قد يدعم استقرار أرباحها على المدى الطويل. ومع ذلك، لا تزال الشركة تواجه مخاطر ناجمة عن اعتمادها على السوق الصينية، وتزايد المنافسة المحلية، والانخفاض الأخير في الأرباح والهوامش. بالنسبة للمستثمرين الذين يقيّمون شركات معدات الذكاء الاصطناعي المربحة، حيث لا تبدو التقييمات مبالغًا فيها، فإن مزيج الإمكانات والتقلبات في شركة SCREEN قد يستدعي دراسة متأنية، إلى جانب هيكل تمويلها وسجل أرباحها.

إن مزيج شركة SCREEN من أدوات الرقائق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ونسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة مقارنةً بنظيراتها، جعل العديد من المستثمرين يركزون على الخبر الرئيسي متجاهلين ما يكمن وراءه من ثلاث مزايا رئيسية وعلامة تحذيرية هامة.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ يكشف برنامج "Profitable AI Stocks" عن 59 شركة أخرى يرتبط فيها الذكاء الاصطناعي بأرباح حقيقية، وليس مجرد خطط طموحة. يمكنك تحديد وتحليل المحفزات والتدفقات النقدية والقصص التي تهمك باستخدام "Simply Wall St" لتصفية هذه الشركات التي تحقق أرباحًا من الذكاء الاصطناعي، وحصرها في قائمة مختصرة من الأفكار التي تناسب محفظتك الاستثمارية.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة كوزمو أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة قبل أن تختفي؟

تنتشر الأفكار الجديدة بسرعة، وأفضل الفرص لا تُغتنم إلا وهي لا تزال بعيدة عن الأنظار. لا تنتظر حتى تبلغ ذروتها، بل بادر الآن.

• ابحث عن الجودة التي لا تحظى بالتقدير الكافي من خلال فحص 545 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات قوية وقصص لم يأخذها العديد من المستثمرين في الحسبان بشكل كامل بعد.
• استهدف الشركات التي تتمتع بقدرة عالية على توليد النقد باستخدام قائمة مختارة تضم 303 أسهم مرنة ذات درجات مخاطر منخفضة، وذلك لاكتشاف الشركات التي تدعم فيها درجات المخاطر المنخفضة إمكانية تحقيق نمو تراكمي أكثر استقرارًا.
• استغل الاتجاهات الهيكلية في مجال الأتمتة من خلال 32 سهمًا مختارة بعناية في مجال الروبوتات والأتمتة، والتي تسلط الضوء على الشركات التي تقوم ببناء الأجهزة والبرامج التي تدعم المصانع والمستودعات وخطوط الإنتاج من الجيل التالي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.