لا شك أن مساهمي شركة ProFrac Holding Corp. ( NASDAQ:ACDC ) سعداء برؤية ارتفاع سعر سهمها بنسبة 45% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أنها لا تزال تكافح لتعويض ما خسرته مؤخرًا. وللأسف، لم تُعوّض مكاسب الشهر الماضي خسائر العام الماضي، حيث انخفض السهم بنسبة 12% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر السهم، يبقى من المفهوم أن تعتقد أن سهم ProFrac Holding يتمتع بآفاق استثمارية جيدة، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.5x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات قطاع خدمات الطاقة في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 1x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف كان أداء شركة ProFrac Holding

في حين شهد القطاع نموًا في الإيرادات مؤخرًا، تراجعت إيرادات شركة ProFrac Holding، وهو أمرٌ غير مُبشر. ربما لا يزال مُضاعف السعر إلى المبيعات منخفضًا، إذ يعتقد المستثمرون أن آفاق نمو الإيرادات القوي ليست في الأفق. لذا، فبينما يُمكن القول إن السهم رخيص، سيتطلع المستثمرون إلى التحسن قبل أن يروا فيه قيمة جيدة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن ProFrac Holding على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة ProFrac Holding؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة مثل نسبة ProFrac Holding هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 4.1%. مع ذلك، شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 55%، على الرغم من أدائها غير المُرضي على المدى القصير. وبالتالي، فبينما كانوا يفضلون استمرار هذا الأداء، سيرحب المساهمون بالتأكيد بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تشهد السنوات الثلاث المقبلة انخفاضًا في العوائد، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 4.4% سنويًا، وفقًا لتقديرات المحللين الأربعة الذين يتابعون الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو القطاع ككل بنسبة 4.0% سنويًا، مما يُظهر صورةً سلبية.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مكرر ربحية سهم شركة ProFrac Holding أقل من مكرر ربحية معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، ليس هناك ما يضمن وصول مكرر ربحية السهم إلى أدنى مستوياته بعد، مع تراجع الإيرادات. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعبًا، إذ تُثقل التوقعات السلبية كاهل أسهم الشركة.

خلاصة الأمر بشأن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة ProFrac Holding

ارتفع سعر سهم شركة ProFrac Holding مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال متواضعة. ليس من الحكمة استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

مع توقعات إيرادات أقل من توقعات بقية شركات القطاع، ليس من المستغرب أن يكون ربحية شركة ProFrac Holding منخفضة. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض ربحية الشركة، إذ يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم لهم أي مفاجآت سارة. ما لم يحدث تغيير جوهري، يصعب تصوّر ارتفاع سعر السهم بشكل كبير.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.