أبسط طريقة للاستثمار في الأسهم هي شراء صناديق المؤشرات المتداولة. لكن يمكنك تعزيز عوائدك بشكل ملحوظ باختيار أسهم ذات أداء يفوق المتوسط. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة بروجيني ( ناسداك: PGNY ) بنسبة 47% خلال العام الماضي، متجاوزًا بذلك عائد السوق البالغ حوالي 17% (دون احتساب الأرباح الموزعة). إذا استمر هذا الأداء المتميز على المدى الطويل، فسيكون المستثمرون في وضع ممتاز! في المقابل، واجه المساهمون على المدى الطويل صعوبات، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 18% خلال ثلاث سنوات.

لقد أثبت الأسبوع الماضي أنه مربح لمستثمري شركة بروجيني، لذا دعونا نرى ما إذا كانت العوامل الأساسية هي التي دفعت أداء الشركة على مدار عام واحد.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، لكن الأسعار لا تعكس دائماً الأداء الحقيقي للشركات. ومن طرق دراسة تغير معنويات السوق بمرور الوقت، النظر إلى العلاقة بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد.

تمكنت شركة بروجيني من زيادة ربحية السهم بنسبة 5.2% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ويُعدّ هذا النمو في ربحية السهم أقل بكثير من الزيادة التي بلغت 47% في سعر السهم، مما يشير إلى تفاؤل السوق حاليًا بشأن السهم.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت قيمة EPS بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

من الجيد ملاحظة وجود عمليات شراء كبيرة من قبل المطلعين خلال الأشهر الثلاثة الماضية، وهذا مؤشر إيجابي. مع ذلك، نعتقد أن اتجاهات نمو الأرباح والإيرادات عوامل أكثر أهمية يجب أخذها في الاعتبار.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن مساهمي بروجيني قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 47% خلال العام الماضي. لكن تجدر الإشارة إلى أن الخسارة السنوية في العائد الإجمالي للمساهمين على مدى خمس سنوات، والتي بلغت 7% سنويًا، تُقارن بشكل سلبي للغاية مع أداء سعر السهم مؤخرًا. تدفعنا الخسارة طويلة الأجل إلى توخي الحذر، لكن مكاسب العائد الإجمالي للمساهمين على المدى القصير تُشير بوضوح إلى مستقبل أكثر إشراقًا. من الجيد أن يقوم المطلعون على بواطن الأمور بشراء الأسهم، ولكننا نقترح عليك التحقق هنا لمعرفة السعر الذي اشتروا به.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم بالتزامن مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (ملاحظة: معظمها غير معروف على نطاق واسع).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.