شهد سعر سهم شركة بولمونكس ( ناسداك: LUNG ) انخفاضًا حادًا خلال الشهر الماضي، حيث تراجع بنسبة كبيرة بلغت 29%. بالنسبة للمساهمين على المدى الطويل، يُمثل الشهر الماضي نهاية عامٍ يُراد نسيانه، إذ شهد انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 79%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تبدو أسهم شركة Pulmonx فرصة استثمارية مغرية حاليًا، نظرًا لنسبة سعرها إلى مبيعاتها (P/S) البالغة 0.7، علمًا بأن ما يقارب نصف شركات صناعة المعدات الطبية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S تتجاوز 3.1، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 9 ليست نادرة. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في نسبة P/S.

كيف كان أداء دواء Pulmonx مؤخراً؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة بولمونكس أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الإيرادات القوي، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى المبيعات. إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذا الأداء، فسيحصل المستثمرون على سعر سهم يتناسب مع أرقام إيراداتها.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Pulmonx مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Pulmonx؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة مبيعات/مبيعات منخفضة مثل نسبة شركة Pulmonx هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف بشكل ملحوظ عن الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 16% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 76% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا التأكيد مبدئيًا على أن الشركة قد حققت نجاحًا باهرًا في زيادة إيراداتها خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الستة الذين يتابعون الشركة أن ترتفع إيراداتها بنسبة 17% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 124% سنوياً، فإن الشركة مُعرّضة لانخفاض في إيراداتها.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة Pulmonx بنسبة سعر/مبيعات أقل من متوسط القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، وبالتالي فهم على استعداد لدفع سعر أقل مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

انخفضت أسهم شركة بولمونكس بشكل حاد، وتبعتها نسبة السعر إلى المبيعات. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة بولمونكس أن ضعف توقعات إيراداتها يُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي وراء انخفاض هذه النسبة. ستحتاج الشركة إلى تحسن ملحوظ في أدائها المالي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات في المستقبل.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة Pulmonx ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.