ارتفع سهم شركة كوالكوم (ناسداك: QCOM ) بأكثر من 2% في جلسة ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين، مدفوعاً بتحسن شهية المخاطرة الذي عزز أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.15%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.02%، مما دعم انتعاشاً واسع النطاق في أسهم شركات أشباه الموصلات.

تأتي هذه الخلفية السوقية المتفائلة في الوقت الذي ذكرت فيه شركة Counterpoint Research أن شركة Qualcomm أصبحت واحدة من شركات أشباه الموصلات القليلة القادرة على تقديم بنية تحتية متكاملة للذكاء الاصطناعي، تمتد عبر مراكز البيانات فائقة الحجم والأجهزة الطرفية.

توسع الذكاء الاصطناعي ليشمل ما هو أبعد من الهواتف الذكية يكتسب مصداقية

في مذكرة بحثية نُشرت يوم الجمعة عقب يوم المستثمرين لشركة كوالكوم، قال نيل شاه ، المحلل في شركة كاونتربوينت، إن محفظة الذكاء الاصطناعي المتنامية لشركة تصنيع الرقائق وعمليات الاستحواذ الأخيرة تضعها في موقع مزود حلول الذكاء الاصطناعي المتكامل ذي المصداقية، مع مسار نحو توليد 100 مليار دولار من الإيرادات المتكررة السنوية في غضون السنوات الخمس إلى السبع القادمة.

قال المحلل إن استراتيجية التنويع لدى كوالكوم تتجاوز الهواتف الذكية بكثير، وتستهدف سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي سريع النمو، والذي لا يزال في مراحله الأولى. وأشار شاه إلى أن سوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لا يزال في بداياته، وليس لعبة محصلتها صفر.

عمليات الاستحواذ لبناء بنية ذكاء اصطناعي متكاملة

سلطت منظمة كاونتربوينت الضوء على عمليات الاستحواذ الأخيرة لشركة كوالكوم باعتبارها لبنات أساسية في استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي.

وقالت الشركة إن NUVIA توفر بنية وحدة المعالجة المركزية Oryon من Qualcomm، مما يتيح استخدام المعالجات القائمة على Arm والتي تمتد الآن لتشمل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية وتطبيقات السيارات ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المستقبلية.

كما كشفت شركة كوالكوم عن معالج الخوادم C1000، ومن المتوقع أن تصبح شركة Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META ) أول عميل لها في مجال النشر واسع النطاق بدءًا من السنة المالية 2029 تقريبًا.

وأشار التقرير أيضًا إلى خارطة طريق كوالكوم لتسريع الذكاء الاصطناعي، وقدرات السيليكون المخصصة، وبنية الحوسبة عالية النطاق الخاصة بها، والتي تهدف إلى تحسين أداء الذكاء الاصطناعي مع تقليل الاختناقات المتعلقة بالذاكرة.

وقالت شركة Counterpoint إن استحواذها الأخير على شركة Modular يعزز من بنيتها البرمجية من خلال تمكين أحمال عمل الذكاء الاصطناعي من العمل عبر منصات أجهزة مختلفة باستخدام بنية مفتوحة.

تتضح فرص مراكز البيانات

وقالت شركة Counterpoint إن شركة Qualcomm لا تزال تواجه ثغرات في تقنيات الشبكات والتحويل، لكنها أشارت إلى أن استحواذها على شركة Alphawave Semi يوسع بشكل كبير محفظة الربط البيني الخاصة بها مع جلب قيادة ذات خبرة إلى أعمال مراكز البيانات المتنامية.

كما سلطت شركة الأبحاث الضوء على الأهداف المالية طويلة الأجل لشركة كوالكوم التي تم الكشف عنها خلال يوم المستثمرين. ووفقًا للتقرير، تتوقع الإدارة أن يحقق قطاع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التابع للشركة إيرادات تبلغ حوالي 15 مليار دولار بحلول السنة المالية 2029، بينما من المتوقع أن تتجاوز إيرادات قطاعات الشركة الأخرى غير الهواتف المحمولة إيرادات الهواتف المحمولة خلال الفترة نفسها.

لا يزال قطاع السيارات محركاً رئيسياً آخر للنمو، حيث تصل قيمة مشاريع تصميم السيارات التي فازت بها شركة كوالكوم إلى 65 مليار دولار، ومن المتوقع أن تولد 10 مليارات دولار من الإيرادات المتكررة السنوية حتى السنة المالية 2029.

وخلصت منظمة Counterpoint إلى أن مزيج كوالكوم من السيليكون والبرمجيات وحجم النظام البيئي يجعل الشركة في وضع فريد للمنافسة عبر سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي، بدءًا من مراكز البيانات فائقة التوسع وحتى الأجهزة المتصلة.

لا يزال الإعداد التقني مختلطاً

لا تزال أسهم شركة كوالكوم تتداول فوق خطوط اتجاهها طويلة الأجل. ويبلغ سعر السهم حاليًا حوالي 15.6% فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم البالغ 166.92 دولارًا، و14.9% فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم البالغ 167.92 دولارًا.

مع ذلك، لا تزال الأسهم أقل بنسبة 11.3% من المتوسط المتحرك البسيط لعشرين يومًا البالغ 217.51 دولارًا، وأقل بنسبة 2.9% من المتوسط المتحرك البسيط لخمسين يومًا البالغ 198.72 دولارًا. يشير هذا إلى أن التحرك الأخير هو محاولة ارتداد وليس تعافيًا مؤكدًا.

تجاوز المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا المتوسط المتحرك لـ 200 يومًا في مايو، مُشكلاً نمطًا صعوديًا قويًا يُعرف باسم "التقاطع الذهبي"، والذي لا يزال يدعم الاتجاه على المدى المتوسط. ومع ذلك، من المرجح أن ينتظر المتداولون عودة السهم إلى مستوى المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا قبل أن يشهد مزيدًا من الصعود.

لا تزال مؤشرات الزخم حذرة. ويبقى مؤشر MACD أدنى من خط الإشارة، مما يشير إلى ضعف زخم الشراء بعد الارتفاع السابق.

تشمل المستويات الفنية الرئيسية التي يجب مراقبتها مستوى المقاومة حول 206 دولارًا، بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، ومستوى الدعم بالقرب من 190.50 دولارًا، وهو ما يتوافق مع مستوى التداول الأخير.

توقعات الأرباح والمحللين

من المتوقع أن تعلن شركة كوالكوم عن أرباحها الفصلية في أو حوالي 29 يوليو.

تتوقع وول ستريت أرباحًا للسهم الواحد تبلغ 2.09 دولارًا أمريكيًا على إيرادات قدرها 9.67 مليار دولار أمريكي، مقارنة بأرباح للسهم الواحد تبلغ 2.77 دولارًا أمريكيًا وإيرادات قدرها 10.37 مليار دولار أمريكي في الربع المقابل من العام الماضي.

يُتداول السهم عند حوالي 20.4 ضعف الأرباح، ويحظى بتوصية إجماع بالاحتفاظ، مع متوسط توقعات سعرية من المحللين يبلغ 209 دولارًا أمريكيًا بناءً على تغطية 50 محللًا. تشمل الإجراءات التحليلية الأخيرة ما يلي:

• أبقت شركة Benchmark على توصيتها بالشراء ورفعت توقعاتها للسعر إلى 300 دولار في 25 يونيو.
• أبقى بنك باركليز على توصيته بتخفيض الوزن ورفع توقعاته للسعر إلى 245 دولارًا في 25 يونيو.
• أبقى بنك يو بي إس على تصنيفه المحايد ورفع توقعاته للسعر إلى 235 دولارًا في 25 يونيو.

حركة السعر

نشاط سعر سهم QCOM: ارتفعت أسهم شركة كوالكوم بنسبة 2.37% لتصل إلى 193.88 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الاثنين، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock