ستعلن شركة Qualcomm Inc (NASDAQ: QCOM ) عن أرباحها للربع الأول في 31 يناير. وتتوقع وول ستريت 2.37 دولارًا أمريكيًا في أرباح السهم و9.51 مليار دولار أمريكي من الإيرادات كما تعلن الشركة بعد ساعات السوق .

تستعد الشركة التي يقع مقرها في سان دييغو للاستفادة بشكل كبير من ثورة الذكاء الاصطناعي المستمرة والرياح الخلفية العلمانية الناتجة. من المتوقع أن يؤدي التقارب بين تقنيات الذكاء الاصطناعي والأجهزة المحمولة إلى دفع دورة ترقية، وتتمتع شركة كوالكوم بوضع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه.

وتمتد آفاق نمو كوالكوم إلى ما هو أبعد من الأجهزة المحمولة، مع وجود فرص كبيرة في قطاعات أجهزة الكمبيوتر والسيارات وإنترنت الأشياء (IoT). إن التقييم المعقول لشركة كوالكوم، إلى جانب أدائها القوي وإصدارات المنتجات التنافسية، يعزز مكانتها كشراء طويل الأجل.

إليك ما سيركز عليه المحللون، وكيف يقارن السهم حاليًا بتقديرات وول ستريت.

أطروحة كوالكوم للاستثمار

يشير الربع المالي الأخير إلى زخم إيجابي لأعمال كوالكوم، مع زيادة ملحوظة في ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وتوجيه قوي للنمو السريع في الربع المالي الأول. أثبتت شرائح الهواتف الذكية Snapdragon 8 Gen 3 من Qualcomm وسلسلة Oryon لأجهزة الكمبيوتر المحمولة قدرتها التنافسية في السوق، مما يعكس التزام الشركة بالابتكار.

نمو أعمال السيارات

شهدت أعمال كوالكوم للسيارات نموًا كبيرًا، تميزت بالشراكات مع لاعبين رئيسيين مثل BMW، ومرسيدس، وكاديلاك ، وجاكوار . وفي الربع الرابع من السنة المالية، شهد قطاع السيارات نمواً متسلسلاً بنسبة 23% ليصل إلى 535 مليون دولار. ومع هذه الانتصارات، يبدو أن شركة كوالكوم تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافها طويلة المدى لنمو قطاع السيارات. ومن المتوقع أن تعمل ثورة الذكاء الاصطناعي في المعالجة البصرية على تعزيز قدرات السيارات، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على محتوى السيليكون في المركبات الجديدة.

ثورة الذكاء الاصطناعي

مع تقدم ثورة الذكاء الاصطناعي، أصبحت قدرات كوالكوم في التعامل مع أعباء عمل استدلال الذكاء الاصطناعي على الجهاز أكثر مصداقية. وهذا يضع الشركة في وضع أفضل لتلبية الطلب على الأجهزة المحمولة الأكثر قوة القادرة على تشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة على الجهاز.

قد يستغرق التأثير الكامل لثورة الذكاء الاصطناعي على البيانات المالية لشركة كوالكوم بعض الوقت. لكن الوضع الحالي للشركة يشير إلى أنها مجهزة تجهيزًا جيدًا للاستفادة من الطلب المتزايد على رقائق أشباه الموصلات.

تقييم

من المحتمل أن يقلل السوق من قيمة شركة كوالكوم بسبب توقعات التأثير التدريجي. ومع ذلك، فإن التقييم المعقول للشركة وأساسياتها القوية تجعلها لاعبًا جديرًا بالملاحظة في مجال الذكاء الاصطناعي، مما يوفر فرصة استثمارية جذابة على المدى الطويل.

يتم تداول السهم عند سعر ربحية آجل قدره 14.21 حاليًا، مع تداول أقران مثل Intel (NASDAQ: INTC ) و Texas Instruments (NASDAQ: TXN ) عند 18.90 و24.39 على التوالي.

اقرأ أيضًا: سهم Broadcom يصل إلى مستويات قياسية في أشباه الموصلات، طفرة الذكاء الاصطناعي: إلى أي مدى يتوقع المحللون أن يرتفع؟

تقييمات وتركيز وإجماع محللي كوالكوم

تركيز محللي الربع الأول: يرى جون فينه، محلل سوق رأس المال في KeyBanc، CFA أن "النتائج والتوجيهات المقدمة لها جانب إيجابي: 1) التعافي المستمر لنظام Android؛ و2) الصفقات الفورية من هواوي (التي تقدر قيمتها بـ 400 مليون دولار - 500 مليون دولار) خلال الربع الأول/الربع الرابع، نظرًا لقيود العرض في SMIC.

ويرى فينه أيضًا أن شركة Qualcomm تجني "فوائد مستمرة من مجموعة SnapDragon 8 Gen 3 APs وعمليات السحب من iPhone وSamsung". تشمل الرياح المعاكسة في عام 2024، كما أشار المحلل، خسارة حصة Samsung في GS24، والتحول غير المباشر في الأسهم مع تزايد AP الداخلي لشركة Huawei. ويتوقع محلل KeyBanc أن تحتفظ شركة Qualcomm بحصة 100% في iPhone 16.

التقييمات وتقديرات الإجماع: تصنيفات المحللين الإجماعية على أسهم Qualcomm تقف عند شراء حاليًا مع سعر مستهدف يبلغ 135.97 دولارًا للسهم. ومع ذلك، فإن التصنيفات الأحدث التي تم تلقيها في يناير 2024 لها سعر مستهدف يتراوح من 150 دولارًا إلى 175 دولارًا للسهم.

حركة سعر QCOM: أغلق سهم Qualcomm يوم التداول الموافق 29 يناير بسعر 150.44 دولارًا للسهم.

اقرأ الآن: أرباح أشباه الموصلات متباينة، كما يقول المحللون: 6 شركات في دائرة الضوء، بما في ذلك: Skyworks، وAMD، وQualcomm

الصورة: شترستوك