عادت شركة كوالكوم (QCOM) إلى دائرة الضوء بعد سلسلة من خطوات التنويع التي تدفعها إلى ما هو أبعد من الهواتف الذكية، بما في ذلك أجهزة الذكاء الاصطناعي الطرفية الجديدة، وأهداف طويلة الأجل أعلى في مجال الأجهزة غير المحمولة، ومشاركة في وحدة المعالجة المركزية لمراكز البيانات الضخمة.

تراجع سعر سهم شركة كوالكوم بشكل حاد من أعلى مستوياته السابقة، حيث انخفض عائد السهم خلال 90 يومًا بنسبة 34.36%، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بلغ 4.63%، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بلغ 52.48%. يشير هذا إلى تراجع الزخم على المدى القصير، بينما يبقى الأداء القوي على المدى الطويل. وتُعزى هذه التراجعات إلى إطلاق منتجات الذكاء الاصطناعي الطرفية مؤخرًا، والطموحات الكبيرة على المدى الطويل في مجالات أخرى غير الهواتف المحمولة، واتفاقية معالجات مراكز البيانات Meta، مما يُفسر هذا التراجع ضمن تحول أوسع نحو مجالات النمو التي تتجاوز الهواتف المحمولة.

اكتشف الفرص التي تعكس توجه شركة كوالكوم نحو الذكاء الاصطناعي على الحافة ونمو مراكز البيانات من خلال استعراض قائمتنا المختارة بعناية والتي تضم 55 سهماً في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

يتداول سهم شركة كوالكوم حاليًا بأقل من متوسط توقعات المحللين بنحو 17%، وبخصم جوهري متواضع بنسبة 4% بعد انخفاضه بنسبة 34.36% خلال 90 يومًا. هل هذا الحذر بشأن مخاطر الهواتف المحمولة وهوامش الربح مبالغ فيه أم عادل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 16% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر الروايات متابعةً لشركة كوالكوم إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 196 دولارًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 164.78 دولارًا. ويعكس هذا الفارق قصة مبنية على نمو غير متعلق بالهواتف المحمولة، وتغير هوامش الربح، وقاعدة أرباح طويلة الأجل أعلى.

من المتوقع أن يؤدي النمو السريع في قطاعات إنترنت الأشياء للسيارات والصناعة، المدعوم بزخم قوي للفوز بالتصميمات ووجود خطة قوية متعددة السنوات (مع هدف إيرادات مجمعة بقيمة 22 مليار دولار بحلول عام 2029)، إلى تنويع قاعدة إيرادات كوالكوم ودفع النمو الذي يزيد من هامش الربح حيث تصبح هذه الأعمال حصة أكبر من إجمالي الأرباح.

أتساءل ما الذي يجب أن يحدث لسد فجوة التقييم هذه. يرتكز التحليل على نمو أسرع في الإيرادات، وهامش ربح أقل، ومضاعف ربحية مستقبلية أعلى. يكمن جوهر القصة في المزيج الدقيق بين النمو والربحية ومعدل الخصم.

النتيجة: القيمة العادلة 196 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

مع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة. قد يؤثر انخفاض إيرادات شركة آبل بوتيرة أسرع وضعف الطلب على الهواتف المحمولة سلبًا على شركة كوالكوم إذا تأخرت خططها الجديدة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.

الخطوات التالية

مع موازنة كوالكوم بين المخاطر والمكافآت الواضحة، هل تفضل الاعتماد على الآخرين أم التحقق من الأرقام بنفسك والتوصل سريعًا إلى وجهة نظر تناسب نهجك؟ للاطلاع على كلا الجانبين في مكان واحد، ابدأ بالمكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة تحذيرية مهمة واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة كوالكوم؟

إذا أثارت شركة كوالكوم فضولك بشأن وجهة استثمار رأس المال الجديد، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف فرص أخرى تناسب أسلوبك الاستثماري قبل أن يكتشفها الآخرون.

• استهدف دخلاً موثوقاً من خلال مراجعة 12 شركة ذات توزيعات أرباح قوية يمكن أن تساعد في دعم محفظتك الاستثمارية بتدفقات نقدية منتظمة.
• ابحث عن فرص استثمارية محتملة بأسعار غير مناسبة من خلال 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تجمع بين أساسيات الجودة وانخفاض الاهتمام السوقي.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من 76 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة من حيث القوة المالية وعوامل المخاطرة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.