وضعت شركة كوالكوم بصمةً قويةً في مجال الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا مراكز البيانات، حيث رفعت هدفها لإيراداتها من المنتجات غير المخصصة للهواتف المحمولة لعام 2029 إلى 40 مليار دولار، وكشفت عن طموحات جديدة في وحدات المعالجة المركزية لمراكز البيانات وبرمجيات الذكاء الاصطناعي. عندما تُعيد شركة بحجم كوالكوم ضبط التوقعات وتفوز بعميل مثل ميتا لشريحتها الجديدة دراغون فلاي C1000، فإنها قادرة على تغيير نظرة المستثمرين إلى الأسهم ذات الصلة. تستعرض هذه المقالة ثلاثة أسهم من أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، والتي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بهذه التطورات، لمساعدتك في تقييم أي منها قد يناسب أهداف محفظتك الاستثمارية وأيها قد يتطلب مزيدًا من الحذر.

نبذة عامة: شركة كوهيرنت هي شركة أمريكية متخصصة في مجال الفوتونيات، تُزوّد أنظمة الليزر والمكونات البصرية وأجهزة الشبكات عالية السرعة التي تُشكّل أساس مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وشبكات الاتصالات والتصنيع المتقدم. وتخدم قطاعاتها الثلاثة، الشبكات والمواد والليزر، عملاءً في أسواق مراكز البيانات والاتصالات والإلكترونيات والصناعة والعلوم.

العمليات: أفادت شركة Coherent بتعديل قطاع الأعمال بحوالي 6.6 مليار دولار أمريكي، مع انكشاف جغرافي بقيادة أمريكا الشمالية بحوالي 4.2 مليار دولار أمريكي، تليها أوروبا بحوالي 0.8 مليار دولار أمريكي، والصين بحوالي 0.7 مليار دولار أمريكي، واليابان بحوالي 0.4 مليار دولار أمريكي، وبقية العالم بحوالي 0.5 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 74.6 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون الذين يتابعون توجهات كوالكوم نحو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي شركة كوهيرنت مثيرة للاهتمام بشكل خاص، نظرًا لأنها تُزوّد أجهزة بصرية عالية السرعة لنقل البيانات بين رقائق الذكاء الاصطناعي، ولديها بالفعل علاقات وثيقة مع إنفيديا وعملاء كبار آخرين. يُشير بعض المحللين إلى إمكانية نمو الإيرادات والأرباح مع ازدياد الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وعقود آبل، في حين يُنظر أيضًا إلى تمويل قانون CHIPS وقدرات التصنيع الأمريكية الجديدة كعوامل داعمة محتملة لهوامش الربح ومرونة سلسلة التوريد. في الوقت نفسه، يُسعّر السهم بناءً على أداء قوي، مع توقعات عالية، واقتراض خارجي، وتركز العملاء، واشتداد المنافسة في أجهزة الإرسال والاستقبال البصرية، وكلها عوامل تزيد من المخاطر. سيكون لكيفية تأثير هذه العوامل على إمكانات العائد طويل الأجل لشركة كوهيرنت بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالذكاء الاصطناعي.

تبدو قصة مركز بيانات الذكاء الاصطناعي لشركة كوهيرنت واعدة، لكن التحدي الحقيقي يكمن في مدى توافق هذه التوقعات مع أساسيات الشركة، وقاعدة عملائها، وهيكلها الرأسمالي. وقد تكشف المكافأتان الرئيسيتان وثلاثة مؤشرات تحذيرية هامة عن ذلك بطريقة مفاجئة.

نظرة عامة: تساعد Datadog الشركات على الحفاظ على تشغيل تطبيقاتها السحابية بسلاسة وأمان من خلال جمع وتحليل البيانات من الخوادم وقواعد البيانات والتطبيقات ونماذج الذكاء الاصطناعي وأدوات الأمان في منصة واحدة للمراقبة والأمان.

العمليات: تحقق Datadog حوالي 3.7 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات، مع حوالي 2.5 مليار دولار أمريكي قادمة من الولايات المتحدة وحوالي 1.0 مليار دولار أمريكي من العملاء الدوليين.

القيمة السوقية: 78.5 مليار دولار أمريكي

تُعدّ Datadog عنصرًا أساسيًا في مجال الذكاء الاصطناعي، إذ لا يزال كل مركز بيانات جديد يعمل بمعالجات Qualcomm ومجموعة وحدات معالجة رسومية (GPU) بحاجة إلى مراقبة دقيقة، وتحكم في التكاليف، وأمان عالٍ، وقد صُممت منصة Datadog خصيصًا لهذا الغرض. من المتوقع أن ينمو إيراد الشركة بوتيرة أسرع من السوق الأمريكية بشكل عام، وأن تشهد أرباحها نموًا قويًا خلال السنوات الثلاث القادمة. وقد أظهرت نتائج الربع الأول الأخيرة ارتفاعًا في الإيرادات بنسبة 32.2%، مع وجود أكثر من 240 عميلًا من الشركات يدفعون حاليًا أكثر من 100 ألف دولار أمريكي. في الوقت نفسه، يُتداول السهم بمضاعف سعر/مبيعات مرتفع، وانخفضت هوامش الربح مقارنةً بالعام الماضي، وشهد السهم عمليات بيع كبيرة من قِبل المطلعين، وارتفعت رواتب الإدارة رغم انخفاض الأرباح على المدى القريب. إن كيفية توازن هذه العوامل الإيجابية والسلبية هو ما يُحدد حقًا إمكانات عائد Datadog على المدى الطويل.

يشير نمو إيرادات Datadog بنسبة 32.2% وقاعدة عملائها المتنامية التي تبلغ قيمتها 100 ألف دولار أمريكي إلى زخم قد لا يفسره مؤشر السعر إلى المبيعات المعلن بشكل كامل. لمزيد من المعلومات حول هذا المزيج من النمو وهوامش الربح ونشاط المطلعين، يُرجى الاطلاع على تقرير تحليل Datadog.

نظرة عامة: توفر Dynatrace منصة مراقبة مدعومة بالذكاء الاصطناعي تساعد المؤسسات الكبيرة على مراقبة وتأمين وأتمتة أنظمتها السحابية وأنظمة الذكاء الاصطناعي، مما يُمكّنها من اكتشاف المشكلات بسرعة والحفاظ على استمرارية الخدمات الرقمية الحيوية. تبيع الشركة هذا البرنامج، بالإضافة إلى خدمات الاستشارات والتدريب، لعملاء في قطاعات متنوعة كالبنوك والحكومة والتأمين والتجزئة والنقل والبرمجيات.

العمليات: تحقق Dynatrace حوالي 2.0 مليار دولار أمريكي من إيرادات برامج وخدمات الإنترنت، مع ما يقرب من 927.7 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة والباقي موزع في جميع أنحاء أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية وبقية أمريكا الشمالية.

القيمة السوقية: 11.8 مليار دولار أمريكي

تستفيد Dynatrace من توجه كوالكوم نحو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، إذ لا تزال جميع تطبيقات الذكاء الاصطناعي الجديدة بحاجة إلى المراقبة والأتمتة والأمان عبر بيئات الحوسبة السحابية المعقدة. وتجذب منصتها المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وأرباحها عالية الجودة، وتوقعات نمو أرباحها التي تتجاوز 20% سنويًا، الأنظار، بينما يضغط أحد المساهمين الناشطين لتحسين هوامش الربح وعمليات إعادة شراء الأسهم. في المقابل، يُتداول السهم بمضاعف ربحية مرتفع، وانخفضت هوامش الربح الصافية مؤخرًا بشكل حاد عن مستوياتها السابقة، ومن المتوقع أن يكون نمو الإيرادات أقل بقليل من متوسط السوق الأمريكي. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال الرئيسي في ما إذا كان الطلب على الذكاء الاصطناعي الذي تقوده كوالكوم وأداء Dynatrace يبرران هذه القيمة المرتفعة.

يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Dynatrace وضغوط المستثمرين الناشطين إلى وجود أمر مهم يختمر وراء قصة النمو المعلنة، وتلمح توقعات المحللين لشركة Dynatrace إلى النقطة التي قد يختلف فيها الواقع عن التوقعات بهدوء في المرحلة المقبلة.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، إذ يكشف برنامج فحص الذكاء الاصطناعي وتقنيات مراكز البيانات الكامل عن 80 شركة أخرى مرتبطة برقائق الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والبرمجيات ذات الصلة، ولكل منها قصصٌ مثيرة للاهتمام تستحق الاستكشاف. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات والخصائص المالية والقصص التي تهمّك، لتتمكن من التركيز على الأفكار الواعدة في هذا المجال.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Datadog أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

البحث عن بدائل جديدة قبل فوات الأوان

تتشكل قصص نجاح جديدة بينما تزدهر أخرى بالفعل. قد تضيع أفضل فرص الدخول بسرعة، لذا من المفيد البحث عن فرص غير متوقعة الآن للنظر في الدخول مبكراً.

• رصد فرص التحول المحتملة مبكراً من خلال فحص 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة تسلط الضوء على الشركات القوية مالياً والتي لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.
• تابع الاتجاهات الموجهة نحو الدخل من خلال الاطلاع على حصون توزيعات الأرباح السبعة التي تركز على الشركات التي تعمل على الحفاظ على عوائد عالية في حين أن الأسعار قد لا تزال في طور اللحاق بها.
• تتبع قصص النمو المرن من خلال مراجعة 70 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة تم اختيارها بعناية لإبراز الأسهم ذات الملفات الشخصية الأكثر استقرارًا بينما لا يزال الأمر مهمًا، قبل أن يكتسب الزخم زخمًا كاملًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.