شهدنا هذا الأسبوع ارتفاعًا في سعر سهم شركة كوانتوم-سي ( ناسداك: QSI ) بنسبة 14%. لكن هل سيُعوّض هذا الارتفاع جميع الخسائر التي تكبّدتها الشركة على مدى خمس سنوات من التراجع؟ من غير المرجّح ذلك. في الواقع، انخفض سعر السهم بنسبة هائلة بلغت 88% خلال تلك الفترة. قد يعني هذا الارتفاع الأخير نهاية فترة التراجع الطويلة، لكننا لسنا متأكدين من ذلك. السؤال الأهم هو ما إذا كانت الشركة قادرة على تبرير أي تعافٍ طويل الأمد. نشعر حقًا بالأسى تجاه المساهمين في هذا الوضع. إنه تذكيرٌ جيّد بأهمية تنويع الاستثمارات، ومن الجدير بالذكر أن الحياة لا تقتصر على المال فقط.

على الرغم من ارتفاع سعر السهم بنسبة 14% في الأسبوع الماضي، إلا أن المساهمين على المدى الطويل ما زالوا يعانون من الخسائر، فلنرى ما يمكن أن تخبرنا به العوامل الأساسية.

بالنظر إلى أن شركة Quantum-Si لم تحقق أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، سنركز على نمو الإيرادات لنكوّن نظرة سريعة على تطور أعمالها. عندما لا تحقق الشركة أرباحًا، نتوقع عمومًا أن نشهد نموًا جيدًا في الإيرادات، لأن النمو السريع في الإيرادات يُمكن استخدامه بسهولة للتنبؤ بالأرباح، والتي غالبًا ما تكون كبيرة.

على مدى خمس سنوات، حققت شركة كوانتوم-سي نموًا في إيراداتها بنسبة 77% سنويًا، وهو معدل أفضل من معظم الشركات الخاسرة. لذا، نستغرب حقًا انخفاض سعر السهم بمعدل 13% سنويًا خلال الفترة نفسها. قد يكون السبب هو المبالغة في تقدير قيمة السهم سابقًا. ورغم وجود فرصة استثمارية محتملة، إلا أنه من الضروري دراسة متأنية لقوة الميزانية العمومية.

يمكنك أن ترى كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

يُعد هذا التقرير التفاعلي المجاني حول قوة الميزانية العمومية لشركة Quantum-Si نقطة انطلاق رائعة إذا كنت ترغب في دراسة السهم بشكل أعمق.

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 19% خلال العام الماضي، تكبّد مساهمو شركة كوانتوم-سي خسائر بلغت 53%. مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن حتى أفضل الأسهم قد تتراجع أحيانًا عن أداء السوق خلال فترة اثني عشر شهرًا. وللأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى وجود تحديات لم تُحل بعد، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 13% على مدى السنوات الخمس الماضية. عمومًا، يُعد ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سلبيًا، مع أن المستثمرين الذين يتبنون استراتيجية معاكسة قد يرغبون في دراسة السهم بحثًا عن أي تحسن. وبينما يجدر التفكير في التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

بالتأكيد، قد تجد فرصة استثمارية رائعة بالبحث في أماكن أخرى. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تحقق نموًا في أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.