ستبدأ شركة كويست دياجنوستيكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DGX ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح يوم عمل واحد قبل تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. من المهم معرفة تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح، إذ يجب أن تتم أي عملية تداول على السهم في هذا التاريخ أو قبله. لذا، يُمكنكم شراء أسهم كويست دياجنوستيكس قبل 13 يناير/كانون الثاني لتلقي توزيعات الأرباح التي ستدفعها الشركة في 28 يناير/كانون الثاني.

ستدفع الشركة في العام المقبل 0.80 دولار أمريكي للسهم الواحد. وقد وزعت الشركة إجمالاً 3.20 دولار أمريكي على المساهمين العام الماضي. وبحساب إجمالي مدفوعات العام الماضي، يتضح أن عائد شركة كويست دياجنوستيكس يبلغ 1.8% على سعر السهم الحالي البالغ 178.14 دولار أمريكي. تُعدّ الأرباح الموزعة عاملاً رئيسياً في عوائد الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل، شريطة استمرار دفعها. لذا، ينبغي على المستثمرين التحقق باستمرار مما إذا كانت شركة كويست دياجنوستيكس قد تمكنت من زيادة أرباحها الموزعة، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. لحسن الحظ، فإن نسبة توزيع الأرباح في شركة كويست دياجنوستيكس متواضعة، حيث تبلغ 37% فقط من الأرباح. ويمكن إجراء فحص ثانوي مفيد لتقييم ما إذا كانت كويست دياجنوستيكس قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعات الأرباح. والخبر السار هو أنها دفعت 25% فقط من تدفقاتها النقدية الحرة في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة Quest Diagnostics مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، إذ يسهل زيادة هذه الأرباح مع تحسن ربحية السهم. أما إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. ولذلك، يُعدّ ارتفاع ربحية سهم شركة كويست دياجنوستيكس بنسبة 6.8% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية مؤشرًا إيجابيًا. فقد أعادت الإدارة استثمار أكثر من نصف أرباح الشركة داخلها، وتمكنت الشركة من زيادة أرباحها بفضل رأس المال المُحتفظ به. عادةً ما تزداد قوة المؤسسات التي تُعيد استثمار جزء كبير من أرباحها بمرور الوقت، مما يُحقق فوائد جذابة مثل زيادة الأرباح وتوزيعات الأرباح.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة كويست دياجنوستيكس زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 7.7% سنويًا، استنادًا إلى توزيعات الأرباح خلال السنوات العشر الماضية. ومن المشجع أن نرى الشركة ترفع توزيعات الأرباح بالتزامن مع نمو الأرباح، مما يشير إلى اهتمام الشركة، ولو جزئيًا، بمكافأة المساهمين.

الخلاصة

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة كويست دياجنوستيكس للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ يشهد ربح السهم نموًا معتدلًا، وتوزع الشركة أقل من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية كأرباح، وهو مزيج جذاب يشير إلى استثمار الشركة في النمو. كنا نفضل نموًا أسرع في الأرباح، لكن أفضل أسهم توزيعات الأرباح على المدى الطويل عادةً ما تجمع بين نمو كبير في ربح السهم ونسبة توزيع أرباح منخفضة، وكويست دياجنوستيكس تقترب من تحقيق ذلك. يبدو أداء كويست دياجنوستيكس قويًا بشكل عام بناءً على هذا التحليل، وننصح بدراستها بتعمق أكبر.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن جزءًا أساسيًا من البحث الشامل في سوق الأسهم هو إدراك أي مخاطر تواجهها الأسهم حاليًا.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.