أطلقت شركة Defiance ETFs صندوق Defiance AI Capacitors Leaders ETF (BATS: CAPA ) ، والذي تم وصفه بأنه أول صندوق ETF مدرج في الولايات المتحدة يستهدف سلسلة توريد المكثفات التي تقف وراء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

يتتبع مؤشر CAPA مؤشر BITA AI Capacitors Leaders ، الذي يضمّ استثمارات في قطاعات متنوعة تشمل المكثفات متعددة الطبقات (MLCCs)، ومكثفات البوليمر الموصلة، ومكثفات الألومنيوم الإلكتروليتية والهجينة البوليمرية المستخدمة في الخوادم. ويتركز المؤشر بشكل كبير في شركات تصنيع المكونات الآسيوية، بقيادة TDK Corp (OTC: TTDKY ) (23%)، وسامسونج للإلكتروميكانيكس (20.2%)، وموراتا للتصنيع (OTC: MRAAY ) (18.3%)، وكيوسيرا (OTC: KYOAY ) (15.5%)، وياجيو (OTC: YAGOY ) (14.9%).

تُشير شركة ديفايانس إلى أن خوادم الذكاء الاصطناعي قد تتطلب عشرات الآلاف من المكثفات، حيث يؤدي ارتفاع الطلب على الطاقة إلى زيادة استخدام المكونات السلبية. وتتوقع شركة موراتا نمو شحنات مكثفات MLCC المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي بنحو 30% سنويًا حتى عام 2030.

سياق سريع: طفرة المكونات السلبية للذكاء الاصطناعي

ركزت استثمارات الذكاء الاصطناعي بشكل كبير على وحدات معالجة الرسومات (GPUs) والشبكات وبنية مراكز البيانات، إلا أن الزيادة السريعة في القدرة الحاسوبية تدفع أيضاً الطلب على مكونات إلكترونية أقل وضوحاً. وتلعب المكثفات دوراً بالغ الأهمية في إدارة الطاقة المُوَصَّلة إلى المعالجات والمكونات الأخرى من خلال تنظيم الجهد الكهربائي، وتصفية التشويش الكهربائي، وتخزين الطاقة.

مع ازدياد استهلاك مُسرّعات الذكاء الاصطناعي للطاقة، تتطلب تصميمات الخوادم والرفوف أنظمة إدارة طاقة أكثر تطوراً. وهذا يُتيح فرصةً ثانويةً لمصنّعي المكونات السلبية، إلى جانب موردي أشباه الموصلات ومعدات مراكز البيانات الأكثر شهرةً.

يُتيح صندوق CAPA الوصول المُوجّه إلى سلسلة التوريد هذه من خلال 10 شركات، مع تركيز المحفظة على كبرى الشركات المصنّعة الآسيوية. تُمثّل أكبر خمس شركات في الصندوق أكثر من 90% من المؤشر، مما يجعله استثمارًا مُركّزًا للغاية على قطاع المكثفات بدلاً من كونه صندوقًا واسع النطاق للذكاء الاصطناعي.

صورة: Shutterstock