كما يعلم كل مستثمر، لا تُحقق نجاحًا باهرًا في كل مرة تُحرك فيها سهمك. ولكن من الحماقة أن نتقبل ببساطة كل خسارة كبيرة جدًا كجزء لا مفر منه من اللعبة. لن نلوم مساهمي شركة QXO, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: QXO ) إذا كانوا لا يزالون في حالة صدمة بعد انخفاض السهم بشكل حاد، بنسبة 87% في عام واحد فقط. خسارة كهذه تُذكرنا بشدة بأهمية تنويع المحفظة الاستثمارية. حتى لو نظرت إلى ثلاث سنوات، لا تزال العوائد مخيبة للآمال، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 40% خلال تلك الفترة. وعلى عكس القصة طويلة الأجل، كان الشهر الماضي جيدًا للمساهمين، حيث حقق سعر السهم زيادة بنسبة 8.5%. نأمل حقًا أن يمتلك أي شخص صامد خلال هذا الانخفاض في الأسعار محفظة استثمارية متنوعة. حتى عندما تخسر المال، لا داعي لأن تفوتك العبرة.

الآن دعونا نلقي نظرة على أساسيات الشركة، ونرى ما إذا كان العائد على المساهمين على المدى الطويل يتطابق مع أداء الأعمال الأساسية.

اكتشفنا علامتين تحذيريتين حول QXO. اطلع عليهما مجانًا .

شركة QXO غير مربحة حاليًا، لذا يعتمد معظم المحللين على نمو الإيرادات لمعرفة مدى سرعة نمو أعمالها الأساسية. عمومًا، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحًا أن تحقق نموًا في الإيرادات سنويًا، وبمعدلات جيدة. ويرجع ذلك إلى سهولة استقراء نمو الإيرادات السريع لتوقع الأرباح، والتي غالبًا ما تكون كبيرة الحجم.

شهدت شركة QXO نموًا في إيراداتها بنسبة 4.3% خلال العام الماضي. وهذا ليس معدل نمو مرتفعًا جدًا بالنظر إلى عدم تحقيقها أرباحًا. مع ذلك، من الإنصاف القول إن انخفاض سعر السهم بنسبة 87% كان غير متوقع. نعتقد أن هذا النمو كان منخفضًا جدًا لدرجة أنه لم يمنح المساهمين الثقة في إمكانية تحقيق ربحية في المستقبل. إذا كانت هذه الشركة لا تزال قادرة على النجاح، ولو بوتيرة أبطأ قليلًا، فقد تكون هذه فرصة جيدة.

يمكنك رؤية كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

ماذا عن إجمالي العائد للمساهمين (TSR)؟

لقد غطينا بالفعل حركة سعر سهم QXO، ولكن يجدر بنا أيضًا ذكر إجمالي عائد المساهمين (TSR). يُمكن القول إن إجمالي عائد المساهمين (TSR) هو حساب عائد أكثر شمولًا لأنه يأخذ في الاعتبار قيمة توزيعات الأرباح (كما لو أُعيد استثمارها)، بالإضافة إلى القيمة الافتراضية لأي رأس مال مُخفّض عُرض على المساهمين. بلغ إجمالي عائد المساهمين لشركة QXO خسارة بنسبة 85% خلال عام واحد. لم يكن ذلك سيئًا بقدر عائد سعر سهمها، نظرًا لتوزيع الشركة أرباحًا.

منظور مختلف

واجه مستثمرو QXO عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية بلغت 85%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 6.2%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نرغب في رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبالغ في الاهتمام بها. على الجانب المشرق، حقق المساهمون على المدى الطويل أرباحًا، بمعدل ربح سنوي قدره 4% على مدى نصف عقد. قد تكون موجة البيع الأخيرة فرصة سانحة، لذا قد يكون من المفيد مراجعة البيانات الأساسية بحثًا عن مؤشرات على اتجاه نمو طويل الأجل. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم QXO بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

بالطبع ، قد لا يكون سهم QXO الخيار الأمثل للشراء . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.