أصبحت أسهم شركة Rackspace Technology (RXT) محط أنظار المستثمرين بعد أن أعلنت الشركة عن إنشاء مقر إقليمي جديد في الرياض بالمملكة العربية السعودية، بهدف دعم مشاريع الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي المرتبطة برؤية 2030.

يأتي إعلان الرياض هذا بعد فترة متقلبة، حيث بلغ سعر السهم الأخير 4.66 دولارًا، وعائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 143٪ وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 253٪، على الرغم من أن عوائد سعر السهم على المدى القصير لمدة 7 و30 يومًا قد تراجعت مؤخرًا.

إذا كنت تبحث خارج نطاق Rackspace وتريد معرفة كيفية تداول الشركات الأخرى ذات الصلة بالحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد فحص 48 سهمًا من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

مع تحقيق شركة Rackspace مكاسب ثلاثية الأرقام على مدى 90 يومًا، ومع ذلك لا تزال تتداول بأقل من أحد تقديرات القيمة الجوهرية، فهل سعر السهم اليوم غير مناسب، أم أن المستثمرين يدفعون بالفعل مقابل سنوات من النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 115.1%

تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Rackspace Technology تبلغ 2.17 دولارًا للسهم، وهو أقل بكثير من سعر الإغلاق الأخير البالغ 4.66 دولارًا، لذا فإن السؤال الرئيسي هو كيف يتم تبرير هذه الفجوة.

يؤدي التحول الرقمي المستمر والتعقيد المتزايد لبيئات السحابة الهجينة/المتعددة إلى زيادة الطلب القوي على خدمات السحابة المُدارة من Rackspace، كما يتضح من نمو الحجوزات بنسبة خانتين على أساس سنوي والتحول نحو عقود مؤسسية أكبر وأطول أجلاً؛ ومن المرجح أن يدعم هذا انتعاشًا مستدامًا في الإيرادات ويعزز وضوح الإيرادات.

هل تريد أن ترى ما يكمن وراء قصة النمو هذه؟ يعتمد السرد على العمل المحجوز، وإعادة بناء هامش الربح، وملف أرباح مستقبلي يبدو مختلفًا تمامًا عن اليوم.

النتيجة: القيمة العادلة 2.17 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة، بما في ذلك انخفاض الإيرادات على أساس سنوي في كلا قطاعي الحوسبة السحابية وضعف التدفق النقدي الحر المستمر، مما قد يتحدى هذه القصة الإيجابية.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تحكي قصة مختلفة

تشير الرواية الأكثر شيوعًا إلى أن سهم شركة راك سبيس تكنولوجي مُبالغ في تقييمه بنسبة 115.1% عند سعر 4.66 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بقيمته العادلة البالغة 2.17 دولارًا أمريكيًا. لكن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بموقع سيمبلي وول ستريت يُشير إلى عكس ذلك، حيث يُقدّر التدفق النقدي المستقبلي للسهم الواحد بـ 5.95 دولارًا أمريكيًا، بينما يتداول السهم حاليًا بأقل من ذلك بنحو 21.7%. إذًا، أيّ مؤشر تثق به أكثر: الرواية أم التدفقات النقدية؟

الخطوات التالية

مع وجود هذه الإشارات المتضاربة بشأن القيمة والمشاعر والتدفقات النقدية، من المنطقي التحرك بسرعة، واختبار البيانات بنفسك، وتكوين وجهة نظرك الخاصة. لمعرفة كيف تتوازن الإيجابيات ونقاط الضعف، ألقِ نظرة فاحصة على المكافأتين الرئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قد تكون شركة Rackspace ضمن اهتماماتك، لكنك لا تريد الاعتماد على سهم واحد فقط في حين توجد مواضيع واضحة أخرى لاستكشافها في السوق.

استخدم هذه الشاشات المنسقة لعرض الأفكار التي تناسب أسلوبك بسرعة، ثم راجع التفاصيل قبل اتخاذ أي قرارات.

• حدد الفرص المحتملة في الشركات الصغيرة من خلال فحص 24 سهمًا من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية والتي تجمع بين أسعار أسهم منخفضة وملفات مالية أقوى من العديد من الشركات المنافسة.
• ابحث عن أسعار جذابة من خلال مراجعة 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين ميزانيات عمومية قوية وتدفقات نقدية تدعم تقييماتها الحالية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على 63 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة، والتي تحقق نتائج أفضل من حيث قوة الميزانية العمومية ومخاطر الأعمال مقارنة بمعظم السوق الأوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.