بيان نوع تقرير المدقق الخارجي:

رأي غير معدل

التعليق المذكور في تقرير المدقق الخارجي، أو المذكور في أي من الفقرات التالية (مسألة أخرى، تحفظ، إشعار، إخلاء مسؤولية عن الرأي، أو رأي سلبي):

لا أحد

بيان نوع تقرير المدقق الخارجي:

حفظ

التعليق المذكور في تقرير المدقق الخارجي، أو المذكور في أي من الفقرات التالية (مسألة أخرى، تحفظ، إشعار، إخلاء مسؤولية عن الرأي، أو رأي سلبي):

رأي مؤهل

لقد قمنا بمراجعة البيانات المالية الموحدة لشركة رواسي ألبينا للاستثمار (المشار إليها فيما يلي بـ "الشركة") وشركتها التابعة (المشار إليها مجتمعة بـ "المجموعة")، والتي تشمل بيان المركز المالي الموحد كما في 31 ديسمبر 2025، وبيانات الربح أو الخسارة الموحدة والدخل الشامل الآخر، والتغيرات في حقوق الملكية والتدفقات النقدية للسنة المنتهية في ذلك التاريخ، والملاحظات ذات الصلة، بما في ذلك السياسات المحاسبية الهامة.

في رأينا، باستثناء الآثار المحتملة للأمور الموضحة في قسم أساس الرأي المتحفظ، فإن البيانات المالية الموحدة المرفقة تعرض بشكل عادل، من جميع النواحي الجوهرية، الوضع المالي الموحد للمجموعة كما في 31 ديسمبر 2025، وأدائها المالي الموحد وتدفقاتها النقدية للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية المعتمدة في المملكة العربية السعودية وغيرها من المعايير والبيانات المعتمدة من قبل الهيئة السعودية للمحاسبة والمحاسبة.

أساس الرأي المتحفظ

١- بالإشارة إلى الملاحظة (٦)، تشمل الممتلكات والمنشآت والمعدات أعمالاً رأسمالية قيد التنفيذ بقيمة ٢٠.٣ مليون ريال سعودي تتعلق بآلات ومعدات مصنع قائم في ينبع، تم شراؤها من مؤسسة ميجا تكنولوجي للمقاولات عن طريق شركة نعمو الجزيرة بتاريخ ٣ ديسمبر ٢٠٢٥. وبناءً على تقرير التقييم الذي قدمته لنا إدارة المجموعة، بلغت القيمة السوقية ١٨.٥ مليون ريال سعودي. وقد افترض التقييم أن الأصول جديدة وغير مستخدمة، وتم تقييمها في موقعها، بما في ذلك التركيبات وأعمال الأساسات والتوصيلات الكهربائية وأنظمة التحكم. وأبلغتنا الإدارة أنها تعمل على تفكيك الآلات والمعدات ونقلها من ينبع إلى الرياض. وخلال معاينتنا لموقع ينبع، وجدنا أن الآلات والمعدات في حوزة طرف ثالث غير البائع. ولم يتم تزويدنا بمعلومات حول العلاقة بين الطرف الثالث والبائع. وبناءً على ذلك، لم نتمكن من تحديد ما إذا كان ينبغي الاعتراف بأي خسارة انخفاض في القيمة فيما يتعلق بهذه الآلات والمعدات.

٢- بالإشارة إلى الملاحظة (٧)، أبرمت المجموعة، من خلال شركتها التابعة "نمو الجزيرة المحدودة"، عقد إيجار تمليكي لمدة عشر سنوات في ١ ديسمبر ٢٠٢٥ مع المدير السابق للشركة التابعة، وهو أحد المساهمين الرئيسيين في الشركة الأم (الملاحظة ١٤/١)، بقيمة ١٣.٨ مليون ريال سعودي. وقد صُنِّف العقار كعقار استثماري وقُيِّم باستخدام نموذج التكلفة، بقيمة عادلة مُفصَح عنها قدرها ١٧.١ مليون ريال سعودي بناءً على تقييم خارجي أُعِدَّ لأغراض داخلية بتاريخ ١٤ أبريل ٢٠٢٦ باستخدام طريقة تكلفة الاستبدال. وقد لاحظنا أن العقار كان مرهونًا قبل إبرام العقد؛ وتم فك الرهن خلال ديسمبر ٢٠٢٥، ثم أُعيد رهنه خلال عام ٢٠٢٦. إضافةً إلى ذلك، أغلقت وزارة السياحة العقار. ولم نتمكن من الحصول على أدلة تدقيق كافية ومناسبة بشأن تأثير هذه الأمور على قدرة المجموعة على استخدام العقار، وتحقيق منافع اقتصادية مستقبلية، واسترداد قيمته الدفترية. وبناءً على ذلك، لم نتمكن من تحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى أي تعديلات على البيانات المالية الموحدة المرفقة.

أساس الرأي المتحفظ (تابع)

أجرينا تدقيقنا وفقًا للمعايير الدولية للتدقيق المعتمدة في المملكة العربية السعودية. ونحن مستقلون عن المجموعة وفقًا للمدونة الدولية لأخلاقيات المحاسبين المهنيين (بما في ذلك معايير الاستقلال الدولية) المعتمدة في المملكة العربية السعودية، وقد وفينا بمسؤولياتنا الأخلاقية وفقًا لهذه المدونة. ونعتقد أن أدلة التدقيق التي تم الحصول عليها كافية ومناسبة لتوفير أساس لرأينا المتحفظ.

عدم اليقين المادي المتعلق باستمرارية النشاط

نلفت الانتباه إلى الملاحظة (8/3)، التي تشير إلى أن المجموعة تكبدت خسارة صافية قدرها 23.8 مليون ريال سعودي خلال عام 2025. وانخفضت الإيرادات من 132.8 مليون ريال سعودي في عام 2024 إلى 129.3 مليون ريال سعودي في عام 2025، وسجلت المجموعة تدفقات نقدية سلبية من الأنشطة التشغيلية بقيمة 17 مليون ريال سعودي (24.6 مليون ريال سعودي في عام 2024). وقد قيّمت الإدارة قدرة المجموعة على الاستمرار في مزاولة أعمالها، بما في ذلك الافتراضات المتعلقة بتحسين السيولة وتعزيز الأنشطة التشغيلية، وخلصت إلى عدم وجود أي شكوك جوهرية قد تُلقي بظلال من الشك على قدرة المجموعة على الاستمرار في مزاولة أعمالها في المستقبل المنظور. وبناءً على ذلك، لم يتم تعديل رأينا في هذا الشأن.