يعتمد بعض المستثمرين على توزيعات الأرباح لتنمية ثرواتهم، وإذا كنت من هؤلاء المستثمرين المهتمين بتوزيعات الأرباح، فقد يثير اهتمامك معرفة أن شركة فورث ميلينغ ( تداول: 2286 ) ستبدأ بتوزيع أرباحها خلال ثلاثة أيام فقط. يُصادف تاريخ توزيع الأرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين للأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح تاريخًا هامًا يجب الانتباه إليه، إذ أن أي عملية شراء للسهم في هذا التاريخ أو بعده قد تُؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم فورث ميلينغ قبل 23 أغسطس لتلقي الأرباح، والتي ستُدفع في 3 سبتمبر.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.13 ريال سعودي للسهم، وذلك بعد توزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية التي بلغت 0.26 ريال سعودي للسهم. وبالنظر إلى توزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية، نجد أن شركة فورث ميلينغ تتمتع بعائد توزيعات أرباح يبلغ حوالي 6.4% على سعر سهمها الحالي البالغ 4.09 ريال سعودي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فمن الضروري أن تتأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، نحتاج إلى دراسة قدرة فورث ميلينغ على تحمل هذه التوزيعات، وما إذا كان من الممكن أن تنمو.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. تدفع شركة فورث ميلينغ نسبة مقبولة تبلغ 64% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. مع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. دفعت الشركة أكثر من نصف (75%) تدفقاتها النقدية الحرة في العام الماضي، وهي نسبة تقع ضمن المعدل المتوسط لمعظم الشركات.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة فورث ميلينغ خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعتبر الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا في حال انخفاض الأرباح وتخفيض توزيعات الأرباح، يُتوقع انخفاض حاد في سعر السهم. من المشجع أن نرى نمو أرباح شركة فورث ميلينغ السريع، بنسبة 34% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. يبدو أن الإدارة تُحقق توازنًا جيدًا بين إعادة استثمار الأرباح لتحقيق النمو وتوزيع الأرباح على المساهمين. مع النمو السريع لربحية السهم، بالإضافة إلى إعادة الاستثمار ونسبة توزيع أرباح متوسطة، قد يتمتع السهم بآفاق جيدة لتوزيعات الأرباح في المستقبل.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. منذ بدء جمع بياناتنا قبل عامين، رفعت شركة فورث ميلينغ توزيعات أرباحها بنسبة 8.7% سنويًا في المتوسط. ومن المشجع أن نرى الشركة ترفع توزيعات الأرباح بالتزامن مع نمو أرباحها، مما يشير إلى اهتمام الشركة، ولو جزئيًا، بمكافأة المساهمين.

الخلاصة

هل تمتلك شركة فورث ميلينغ المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ عادةً ما تؤدي الأرباح الأعلى للسهم الواحد إلى توزيعات أرباح أعلى من الأسهم الموزعة للأرباح على المدى الطويل. ولذلك، يسعدنا أن نرى نمو أرباح فورث ميلينغ للسهم الواحد، مع العلم أن الشركة، كما رأينا، توزع أكثر من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية - 64% و75% على التوالي. عموماً، لسنا متشائمين للغاية بشأن السهم، ولكن من المرجح وجود استثمارات أفضل في مجال توزيعات الأرباح.

هل تتساءل عما إذا كانت شركة فورث ميلينغ قد تمكنت من تحقيق نمو مستمر؟ إليك رسم بياني يوضح نمو إيراداتها وأرباحها تاريخياً.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.