مما أثار انزعاج بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة Repare Therapeutics Inc. ( Repare Therapeutics(RPTX.US) ) بنسبة كبيرة بلغت 34% في الشهر الماضي، وهو ما يواصل مسيرة مروعة للشركة. يكمل الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثيًا للمساهمين، الذين تكبدوا خسارة بنسبة 66٪ خلال تلك الفترة.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، فإن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") لشركة Repare Therapeutics البالغة 2.6x قد تجعل الأمر يبدو وكأنه شراء قوي في الوقت الحالي مقارنة بصناعة التكنولوجيا الحيوية الأوسع في الولايات المتحدة، حيث حوالي نصف الشركات لديها نسب ربح/خسارة أعلى من 13.5x وحتى نسبة ربح/خسارة أعلى من 63x تعتبر شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ الربح/الخسارة بالقيمة الاسمية فقط لأنه قد يكون هناك تفسير لكونه محدودًا للغاية.

Repare Therapeutics(RPTX.US)

Repare Therapeutics(RPTX.US)

ماذا يعني الربح والخسارة الخاص بشركة Repare Therapeutics بالنسبة للمساهمين؟

في حين شهدت الصناعة نموًا في الإيرادات مؤخرًا، فقد تراجعت إيرادات شركة Repare Therapeutics، وهو أمر ليس بالأمر الرائع. ربما يظل مؤشر السعر/الخسارة منخفضًا حيث يعتقد المستثمرون أن احتمالات نمو الإيرادات القوية لا تلوح في الأفق. إذا كان هذا هو الحال، فمن المحتمل أن يواجه المساهمون الحاليون صعوبة في التحمس للاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمضي قدمًا، فيجب عليك مراجعة Repare Therapeutics(RPTX.US) .

هل هناك أي نمو متوقع في الإيرادات لإصلاح العلاجات؟

ستكون نسبة السعر إلى الربح الخاصة بشركة Repare Therapeutics نموذجية بالنسبة لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للعام الماضي، شعرنا بالإحباط عندما رأينا إيرادات الشركة تنخفض إلى ما يصل إلى 61%. ومن المثير للدهشة أن نمو الإيرادات لمدة ثلاث سنوات قد تضخم بعدة مراتب، على الرغم من العوائق التي حدثت في الأشهر الـ 12 الماضية. لذلك، على الرغم من أن الشركة قامت بعمل رائع في الماضي، فمن المثير للقلق إلى حد ما أن نرى انخفاض نمو الإيرادات بهذه القسوة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فإن السنوات الثلاث المقبلة يجب أن تجلب عوائد متضائلة، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 10٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الثمانية الذين يراقبون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتوسع الصناعة الأوسع بنسبة 165% سنويًا، وهو ما يرسم صورة سيئة.

مع هذه المعلومات، لا نتفاجأ بأن شركة Repare Therapeutics يتم تداولها بسعر ربح/خسارة أقل من الصناعة. ومع ذلك، ليس هناك ما يضمن أن سعر الربح والخسارة قد وصل إلى الحد الأدنى مع انعكاس الإيرادات. وحتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه لأن التوقعات الضعيفة تؤثر على الأسهم.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

انخفضت الأسهم في Repare Therapeutics وحذت حذوها نسبة الربح والخسارة. إن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين في شركة Repare Therapeutics أن توقعاتها لتقلص الإيرادات تساهم في انخفاض نسبة الربحية إلى الربحية. نظرًا لأن الشركات الأخرى في الصناعة تتوقع نمو الإيرادات، فإن التوقعات الضعيفة لشركة Repare Therapeutics تبرر انخفاض نسبة السعر إلى الربح. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يرتفع بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

لا نريد أن نمطر كثيرًا على العرض، ولكننا وجدنا أيضًا Repare Therapeutics(RPTX.US) (واحدة مثيرة للقلق!) يجب أن تضعهما في الاعتبار.

وبطبيعة الحال، فإن الشركات المربحة التي تتمتع بتاريخ من النمو الكبير في الأرباح تعتبر رهانات أكثر أمانا بشكل عام . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي لديها نسب سعر إلى ربح معقولة وحققت أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.