ما هي المؤشرات التي يجب أن نبحث عنها لتحديد الأسهم التي يمكن أن تتضاعف قيمتها على المدى الطويل؟ أولًا، نبحث عن عائد متزايد على رأس المال المستثمر (ROCE)، بالإضافة إلى قاعدة رأس مال مستثمر متنامية باستمرار. إذا لاحظنا ذلك، فهذا يعني عادةً أن الشركة تتمتع بنموذج أعمال ممتاز وفرص إعادة استثمار مربحة وفيرة. في ضوء ذلك، عندما نظرنا إلى شركة أردمور للشحن ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ASC ) ومؤشر العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) الخاص بها، لم نكن متحمسين تمامًا.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

إذا لم يسبق لك التعامل مع مؤشر العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة أردمور للشحن:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.057 = 44 مليون دولار أمريكي ÷ (800 مليون دولار أمريكي - 26 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة أردمور للشحن 5.7%. في نهاية المطاف، يُعد هذا عائدًا منخفضًا، وهو أقل من متوسط قطاع النفط والغاز البالغ 8.7%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة أردمور للشحن بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين، يمكنك الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة أردمور للشحن .

إذن، كيف هو اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة أردمور للشحن؟

شهدت شركة أردمور للشحن استقرارًا ملحوظًا، حيث ظل رأس مالها المستثمر وعوائده ثابتة نسبيًا خلال السنوات الخمس الماضية. وهذا أمر شائع في الشركات الناضجة والمستقرة التي لا تعيد استثمار أرباحها، لأنها على الأرجح تجاوزت تلك المرحلة من دورة الأعمال. لذا، لا تستغرب إذا حققت أردمور للشحن أرباحًا هائلة في غضون سنوات قليلة.

ما يمكننا تعلمه من عائد رأس المال المستثمر لشركة أردمور للشحن

باختصار، لا تُحقق شركة أردمور للشحن نموًا مضاعفًا في أرباحها، لكنها تُحقق عوائد ثابتة على نفس رأس المال المُستثمر. ومع ذلك، فقد منح السهم المساهمين على المدى الطويل عائدًا مذهلاً بنسبة 286% خلال السنوات الخمس الماضية، ما يُشير إلى تفاؤل السوق بشأن مستقبله. ولكن إذا استمر هذا المسار، نعتقد أن احتمالية أن يُصبح السهم مُضاعفًا لقيمة أسهمه ليست عالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.