يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
يبدو أن عوائد شركة ناشونال بيفيرج (ناسداك: FIZZ) متأثرة سلباً
National Beverage Corp. +1.23%
National Beverage Corp. FIZZ | 37.01 | +1.23% |
هل تعلم أن هناك بعض المؤشرات المالية التي قد تدل على إمكانية تحقيق أرباح مضاعفة؟ في الوضع الأمثل، نرغب في رؤية شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الأفضل أن تتزايد العوائد المحققة من هذا الاستثمار. هذا يدل على قدرة الشركة على تحقيق نمو مضاعف، حيث تعيد استثمار أرباحها باستمرار في أعمالها وتولد عوائد أعلى. لذا، عندما نظرنا إلى شركة ناشونال بيفيرج ( ناسداك: FIZZ )، وجدنا أن لديها عائدًا مرتفعًا على رأس المال المستثمر، لكننا لم نكن راضين تمامًا عن اتجاه العوائد.
العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟
لمن لا يعرف، فإنّ العائد على رأس المال المُستَخدَم (ROCE) هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستَخدَم في أعمالها. صيغة حساب هذا العائد لشركة المشروبات الوطنية هي:
العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)
0.37 = 237 مليون دولار أمريكي ÷ (749 مليون دولار أمريكي - 115 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى نوفمبر 2025) .
إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة ناشونال بيفيرج 37%. وهذا عائد ممتاز بكل المقاييس، بل إنه أفضل من متوسط قطاع المشروبات البالغ 16%.
يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة ناشيونال بيفيرج بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين، يمكنك الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة ناشيونال بيفيرج .
اتجاه العائد على رأس المال المستثمر
شهدت شركة ناشونال بيفيريدج استقرارًا ملحوظًا، حيث ظل رأس مالها المستثمر وعوائده ثابتة نسبيًا خلال السنوات الخمس الماضية. يشير هذا إلى أن الشركة لا تعيد استثمار أرباحها في نفسها، ما يجعل من المرجح أنها تجاوزت مرحلة النمو. ورغم ارتفاع العوائد الحالية، إلا أننا نحتاج إلى مزيد من الأدلة على نمو حقيقي لكي تبدو الشركة واعدة بتحقيق أرباح مضاعفة في المستقبل.
خلاصة القول حول عائد رأس المال المستثمر لشركة ناشونال بيفيرج
رغم أن الشركة تُوظّف رأس مالها بكفاءة لتحقيق عوائد مُبهرة، إلا أنها لا تُنمّي رأس مالها الأساسي، وهو ما نتوقعه من شركة تُحقق أرباحًا مُضاعفة. ويبدو أن المستثمرين مُترددون بشأن استمرار هذه الاتجاهات، نظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 15% خلال السنوات الخمس الماضية. عمومًا، لا تُثير هذه الاتجاهات حماسنا، ونعتقد أن هناك فرصًا أفضل للعثور على أسهم تُحقق أرباحًا مُضاعفة في أماكن أخرى.
قد يتم تداول أسهم شركة National Beverage بسعر جذاب من نواحٍ أخرى، لذلك قد تجد تقديرنا المجاني للقيمة الجوهرية لشركة FIZZ على منصتنا مفيدًا للغاية.
إذا كنت ترغب في الاطلاع على شركات أخرى تحقق عوائد عالية، فراجع قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية ولديها ميزانيات عمومية قوية هنا.
هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.
