إذا كنت تبحث عن حقيبة متعددة الأغراض، فهناك بعض الأشياء التي يجب الانتباه إليها. من الناحية المثالية، سوف تظهر الأعمال التجارية اتجاهين؛ أولا، تزايد العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيا، زيادة كمية رأس المال المستخدم. إذا رأيت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة ذات نموذج أعمال رائع والكثير من فرص إعادة الاستثمار المربحة. بالحديث عن ذلك، لاحظنا بعض التغييرات الكبيرة في عوائد رأس المال لشركة المصانع الكبرى للتعدين ( تداول:1322 )، لذلك دعونا نلقي نظرة.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

إذا لم تكن قد عملت مع ROCE من قبل، فإنه يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة المصانع الكبرى للتعدين، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.06 = ر.س78م ÷ (ر.س1.5ب - ر.س197م) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

وبالتالي، حققت شركة المصانع الكبرى للتعدين معدل عائد على رأس المال يبلغ 6.0%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا منخفضًا كما أنه أقل من متوسط أداء صناعة المعادن والتعدين البالغ 11٪.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة المصانع الكبرى للتعدين

على الرغم من أن الماضي لا يمثل المستقبل، إلا أنه قد يكون من المفيد معرفة كيفية أداء الشركة تاريخيًا، ولهذا السبب لدينا هذا الرسم البياني أعلاه. إذا كنت ترغب في الاطلاع على أداء شركة المصانع الكبرى للتعدين في الماضي بمقاييس أخرى، فيمكنك عرض هذا الرسم البياني المجاني للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة .

كيف تتجه العوائد؟

يسعدنا أن نرى المصانع الكبرى للتعدين تجني ثمار استثماراتها وهي الآن تحقق بعض الأرباح قبل خصم الضرائب. كانت الشركة تتكبد خسائر منذ خمس سنوات، لكنها الآن تحقق أرباحًا بنسبة 6.0%، وهو أمر يثير الغثيان. ومن غير المستغرب، كما هو الحال مع معظم الشركات التي تحاول تحقيق النجاح، أن تستخدم المصانع الكبرى للتعدين رأس مال يزيد بنسبة 41% عما كانت عليه قبل خمس سنوات. نحن نحب هذا الاتجاه، لأنه يخبرنا أن الشركة لديها فرص إعادة استثمار مربحة متاحة لها، وإذا استمرت في المضي قدمًا، فقد يؤدي ذلك إلى أداء متعدد الأغراض.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

بشكل عام، حصلت شركة المصانع الكبرى للتعدين على دعم كبير من جانبنا، ويرجع الفضل في ذلك في جزء كبير منه إلى حقيقة أنها أصبحت الآن مربحة وتعيد الاستثمار في أعمالها. قد لا يعجب المستثمرون بالاتجاهات الأساسية المواتية حتى الآن لأنه خلال العام الماضي لم يعد السهم سوى 3.4٪ للمساهمين. لذا فإن استكشاف المزيد حول هذا السهم يمكن أن يكشف عن فرصة جيدة، إذا تراكم التقييم والمقاييس الأخرى.

هناك شيء آخر يجب ملاحظته، لقد حددنا علامتين تحذيريتين مع شركة المصانع الكبرى للتعدين وفهم أنهما يجب أن يكونا جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

في حين أن المصانع الكبرى للتعدين قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25٪ من العائد على حقوق المساهمين. تحقق من هذه القائمة المجانية هنا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.