ما هي الاتجاهات المبكرة التي يجب أن نبحث عنها لتحديد السهم الذي يمكن أن تتضاعف قيمته على المدى الطويل؟ من بين أمور أخرى، سوف نريد أن نرى شيئين؛ أولاً، العائد المتزايد على رأس المال المستخدم (ROCE)، وثانيًا، التوسع في مقدار رأس المال المستخدم للشركة. ويعني هذا في الأساس أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة من سمات الآلة المركبة. مع أخذ ذلك في الاعتبار، يبدو العائد على رأس المال (ROCE) لشركة Ramaco Resources ( NASDAQ:METC ) لائقًا في الوقت الحالي، لذلك دعونا نرى ما يمكن أن يخبرنا به اتجاه العوائد.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

إذا لم تكن قد عملت مع ROCE من قبل، فإنه يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحساب موارد راماكو:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.15 = 76 مليون دولار أمريكي ÷ (647 مليون دولار أمريكي - 143 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى سبتمبر 2023) .

لذلك، تمتلك شركة Ramaco Resources معدل عائد على رأس المال يبلغ 15%. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا مرضيًا، ولكن بالمقارنة مع متوسط صناعة المعادن والتعدين البالغ 9.7٪، فهو أفضل بكثير.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لموارد راماكو

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لشركة Ramaco Resources مع عائداتها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني الخاص بموارد راماكو .

ماذا يخبرنا اتجاه ROCE لموارد راماكو؟

لا يبرز اتجاه ROCE كثيرًا، لكن العوائد بشكل عام جيدة. وقد وظفت الشركة رأس مال إضافي بنسبة 235% في السنوات الخمس الماضية، وظلت العائدات على رأس المال مستقرة عند 15%. يعد 15% عائدًا قياسيًا جدًا، ويشعرك ببعض الراحة عندما تعلم أن شركة Ramaco Resources تحصل باستمرار على هذا المبلغ. قد تكون العوائد المستقرة في هذا الملعب غير مثيرة، ولكن إذا أمكن الحفاظ عليها على المدى الطويل، فإنها غالبا ما توفر مكافآت جيدة للمساهمين.

وجهة نظرنا بشأن ROCE الخاصة بشركة Ramaco Resources

والشيء الرئيسي الذي يجب أن نتذكره هو أن شركة راماكو للموارد أثبتت قدرتها على إعادة الاستثمار باستمرار بمعدلات عائد محترمة. وقد حقق السهم أداءً جيدًا بشكل لا يصدق مع عائد قدره 415٪ على مدى السنوات الخمس الماضية، لذا لا شك أن المستثمرين على المدى الطويل يشعرون بسعادة غامرة بهذه النتيجة. لذلك، في حين أن الاتجاهات الأساسية الإيجابية قد يأخذها المستثمرون في الاعتبار، إلا أننا لا نزال نعتقد أن هذا السهم يستحق المزيد من الدراسة.

شيء آخر: لقد حددنا 5 علامات تحذيرية مع Ramaco Resources (واحدة على الأقل مما يجعلنا غير مرتاحين بعض الشيء) ، ومن المؤكد أن فهمها سيكون مفيدًا.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون الاستثمار في الشركات القوية، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية قوية وعائدات عالية على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.