شهد سهم شركة OneStream, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: OS ) أداءً ممتازاً خلال الشهر الماضي، محققاً مكاسب رائعة بلغت 25%. مع ذلك، لن يشعر جميع المساهمين بالابتهاج، إذ لا يزال سعر السهم منخفضاً بنسبة مخيبة للآمال بلغت 19% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.

بعد الارتفاع القوي في السعر، قد تُشير شركة OneStream حاليًا إلى إشارات بيع قوية، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) 7.9 ضعفًا، علمًا بأن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أقل من 4.7 ضعفًا، بل إن نسب P/S الأقل من 1.9 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/S وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها الشديد.

كيف كان أداء OneStream

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة ون ستريم أداءً جيدًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي، مما رفع نسبة السعر إلى المبيعات. مع ذلك، إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يقع المستثمرون في فخ دفع سعر مبالغ فيه للسهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني حول OneStream .

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة التامة لرؤية نسبة سعر/مبيعات حادة مثل تلك الخاصة بشركة OneStream هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح لتجاوز الصناعة بشكل واضح.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في الإيرادات بنسبة 24% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 104% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان ممتازًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون المتابعون للشركة نمو الإيرادات بنسبة 19% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقعات نمو القطاع بنسبة 32% سنوياً، فإن الشركة مُعرّضة لانخفاض في الإيرادات.

في ضوء ذلك، من المثير للقلق أن نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة ون ستريم تتجاوز مثيلاتها في معظم الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أكثر تفاؤلاً بكثير مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. هناك احتمال كبير أن يُعرّض هؤلاء المساهمون أنفسهم لخيبة أمل مستقبلية إذا انخفضت نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى مستويات تتوافق بشكل أكبر مع توقعات النمو.

الخلاصة الرئيسية

شهدت أسهم شركة OneStream ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا، مما ساهم بشكل كبير في تعزيز نسبة السعر إلى المبيعات. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

خلصنا إلى أن أسهم شركة OneStream تُتداول حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات أعلى بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من معدل نمو القطاع ككل. ولا يُبشّر ضعف تقديرات إيرادات الشركة بالخير بالنسبة لنسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة، والتي قد تنخفض إذا لم يتحسن الوضع المالي للشركة. وما لم تتحسن هذه الظروف بشكل ملحوظ، فمن الصعب جدًا اعتبار هذه الأسعار معقولة.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.