واصلت أسهم شركة والدنكاست ( ناسداك: WALD ) زخمها الصعودي الأخير، محققةً مكاسب بنسبة 33% خلال الشهر الماضي وحده. لكن هذا لا يُرضي جميع المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 22% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهي نسبة مخيبة للآمال.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، لا يزال من غير المرجح أن يرى الكثيرون أن نسبة سعر سهم شركة والدنكاست إلى مبيعاتها (أو "P/S") البالغة 1.1 ضعف تستحق الذكر، خاصةً وأن متوسط هذه النسبة في قطاع منتجات العناية الشخصية في الولايات المتحدة مماثل لها، أي حوالي ضعف واحد. مع ذلك، قد يغفل المستثمرون فرصةً واضحةً أو انتكاسةً محتملةً إذا لم يكن هناك أساس منطقي لهذه النسبة.

كيف يبدو أداء شركة والدنكاست مؤخراً؟

مع نمو إيراداتها بشكل إيجابي مقارنةً بانخفاض إيرادات معظم الشركات الأخرى، حققت شركة والدنكاست أداءً جيدًا مؤخرًا. ربما يتوقع السوق أن يتراجع هذا الأداء القوي الحالي تماشيًا مع أداء بقية القطاع، مما ساهم في الحفاظ على نسبة السعر إلى المبيعات ضمن الحدود المقبولة. وإن لم يكن الأمر كذلك، فإن لدى المساهمين الحاليين ما يدعوهم للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة Waldencast على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تضاهي متوسطات الصناعة حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسب شركة والدنكاست معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة تمكنت من زيادة إيراداتها بنسبة 14% العام الماضي. مع ذلك، لم تكن السنوات الثلاث الأخيرة جيدة، إذ لم تشهد أي نمو يُذكر. لذا، يمكن القول إن نمو الإيرادات كان متذبذبًا في الآونة الأخيرة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون الستة الذين يتابعون الشركة ارتفاع الإيرادات بنسبة 4.6% خلال العام المقبل. وهذا يُعدّ نمواً مماثلاً لتوقعات نمو القطاع ككل، والتي تبلغ 5.1%.

وبناءً على ذلك، فمن المنطقي أن يكون سعر سهم شركة والدنكاست متقارباً مع أسعار أسهم الشركات المنافسة في القطاع. ويبدو أن المساهمين مرتاحون للاحتفاظ بأسهمهم طالما أن الشركة تلتزم الصمت.

الكلمة الأخيرة

ارتفعت أسهمها بشكل ملحوظ، وعاد الآن مُضاعف سعر السهم إلى المبيعات لشركة والدنكاست إلى نطاق متوسط القطاع. ونرى أن قوة مُضاعف سعر السهم إلى المبيعات لا تكمن أساسًا في كونه أداة تقييم، بل في قدرته على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد لاحظنا أن شركة والدنكاست تحافظ على نسبة سعر/مبيعات مناسبة، إذ تتوافق أرقام نمو إيراداتها مع باقي الشركات في القطاع. حاليًا، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه هذه النسبة، فهم على ثقة تامة بأن الإيرادات المستقبلية لن تشهد أي مفاجآت. ما لم تتغير هذه الظروف، سيستمرون في دعم سعر السهم عند هذه المستويات.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة Waldencast تُظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، وواحدة منها خطيرة بشكل محتمل.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة Waldencast ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.