لسوء حظ بعض المساهمين، انخفض سعر سهم شركة مونتوك رينيوابلز ( ناسداك: MNTK ) بنسبة 27% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما زاد من معاناتهم الأخيرة. أما بالنسبة للمساهمين على المدى الطويل، فقد اختتم الشهر الماضي عامًا كارثيًا بانخفاض سعر السهم بنسبة 69%.

بعد الانخفاض الحاد في السعر، قد تُشير شركة مونتوك رينيوابلز حاليًا إلى مؤشرات إيجابية بنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 1.2x، حيث أن ما يقرب من نصف شركات قطاع الطاقة المتجددة في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 2.9x، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 7x ليست نادرة. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة P/S.

كيف يبدو أداء شركة مونتوك للطاقة المتجددة مؤخراً؟

لم تشهد شركة مونتوك رينيوابلز أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا في إيراداتها. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فربما تأمل ألا يكون هذا هو الحال، لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة مونتوك للطاقة المتجددة على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

لكي تبرر شركة مونتوك للطاقة المتجددة نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن نمو الصناعة.

بالنظر إلى الماضي، لم يكن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي مُبشراً، إذ سجلت انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 18%. ونتيجة لذلك، انخفضت الإيرادات أيضاً بنسبة 20% مقارنةً بالسنوات الثلاث الماضية. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق نمواً ملحوظاً في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين اللذين يغطيان الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 27% خلال العام المقبل. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو البالغة 31% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، يتضح سبب انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات لشركة مونتوك رينيوابلز عن نظرائها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع مبلغ أقل مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من دراسة حالة شركة مونتوك للطاقة المتجددة؟

انخفضت نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة مونتوك رينيوابلز بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. ورغم أن هذه النسبة لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الإيرادات.

لقد تأكدنا من أن شركة مونتوك رينيوابلز تحافظ على نسبة سعر السهم إلى المبيعات المنخفضة بسبب ضعف نموها المتوقع، والذي كان أقل من معدل نمو القطاع ككل، كما هو متوقع. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي وراء انخفاض نسبة سعر السهم إلى المبيعات. وما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

يمكن الاطلاع على العديد من عوامل الخطر الهامة الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليل الميزانية العمومية المجاني الذي نقدمه لشركة مونتوك رينيوابلز، وذلك عبر ستة فحوصات بسيطة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.