رغم أن هذا قد لا يكون كافيًا لبعض المساهمين، إلا أننا نرى أن ارتفاع سعر سهم شركة Revvity, Inc. ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: RVTY ) بنسبة 15% في ربع واحد أمرٌ إيجابي. ولكن بالنظر إلى السنوات الخمس الماضية، نجد أن العوائد لم تكن جيدة. في الواقع، انخفض سعر السهم بنسبة 31%، وهو ما يقل بكثير عن العائد الذي يمكن تحقيقه من خلال شراء صندوق مؤشر.

على الرغم من ارتفاع سعر السهم بنسبة 5.1% في الأسبوع الماضي، إلا أن المساهمين على المدى الطويل ما زالوا يعانون من الخسائر، فلنرى ما يمكن أن تخبرنا به العوامل الأساسية.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الحقيقي للشركة. ومن الطرق المعقولة، وإن كانت غير دقيقة، لتقييم تغير توجهات المستثمرين تجاه شركة ما، مقارنة ربحية السهم بسعر السهم.

بالنظر إلى السنوات الخمس الماضية، انخفض كل من سعر سهم شركة Revvity وربحية السهم، حيث بلغ معدل انخفاض ربحية السهم 11% سنويًا. ومع ذلك، فإن انخفاض سعر السهم بنسبة 7% سنويًا ليس بنفس سوء انخفاض ربحية السهم. لذا، ربما توقع السوق انخفاضًا في السابق، أو ربما يتوقع تحسن الوضع. وبنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 49.60، يمكن القول إن السوق يتوقع مستقبلًا واعدًا للشركة.

تُظهر الصورة أدناه كيف تطورت EPS بمرور الوقت (يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل بالنقر على الصورة).

منظور مختلف

انخفضت أسهم شركة Revvity بنسبة 12% هذا العام (حتى مع احتساب الأرباح الموزعة)، بينما ارتفع السوق بنسبة 19%. صحيح أن أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نفضل رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبدي اهتمامًا كبيرًا بها. وللأسف، يُختتم أداء العام الماضي سلسلة من النتائج السيئة، حيث تكبد المساهمون خسارة إجمالية قدرها 5% سنويًا على مدى خمس سنوات. عمومًا، يُعد ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سلبيًا، مع أن المستثمرين الذين يتبنون استراتيجية معاكسة قد يرغبون في دراسة السهم بحثًا عن فرصة للتعافي. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. لكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. لنأخذ المخاطر كمثال - لدى Revvity مؤشر تحذيري واحد نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليه.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم بالتزامن مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير معروف ويتمتع بتقييم جذاب).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.