مع متوسط نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تقترب من 0.9x في صناعة مكونات السيارات في الولايات المتحدة، يمكن أن نسامحك على الشعور باللامبالاة تجاه P/S الخاصة بشركة Aptiv PLC ( NYSE:APTV ). نسبة 1.3x. ومع ذلك، قد يتجاهل المستثمرون فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس عقلاني للسعر/الخسارة.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Aptiv

كيف يبدو أداء Aptiv الأخير؟

لقد كان النمو الأخير في إيرادات Aptiv يتماشى مع الصناعة. ربما يتوقع السوق ألا يُظهر أداء الإيرادات المستقبلي أي علامات تغيير جذرية، مما يبرر كون السعر إلى الربح عند المستويات الحالية. إذا كان هذا هو الحال، فإن المساهمين الحاليين على الأقل لن يفقدوا نومهم بسبب سعر السهم الحالي.

هل تريد الصورة الكاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Aptiv على اكتشاف ما يلوح في الأفق.

كيف يتجه نمو إيرادات Aptiv؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج Aptiv إلى تحقيق نمو مماثل للصناعة.

بإلقاء نظرة إلى الوراء أولاً، نرى أن الشركة زادت إيراداتها بنسبة مذهلة بلغت 16% العام الماضي. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 59٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل النمو خلال الأشهر الـ 12 الماضية. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 9.2٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين الذين يراقبون الشركة. يبدو أن هذا أقل ماديًا من توقعات النمو السنوية البالغة 20٪ للصناعة الأوسع.

مع أخذ هذا في الاعتبار، نجد أنه من المثير للاهتمام أن P/S الخاص بـ Aptiv يتطابق بشكل وثيق مع أقرانها في الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أقل تشاؤمًا مما يشير إليه المحللون وليسوا على استعداد للتخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. سيكون من الصعب تحقيق الحفاظ على هذه الأسعار لأن هذا المستوى من نمو الإيرادات من المرجح أن يثقل كاهل الأسهم في نهاية المطاف.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S الخاص بـ Aptiv؟

يقال إن نسبة السعر إلى المبيعات هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشرا قويا لميول الأعمال.

لقد أظهرت نظرتنا إلى توقعات المحللين لتوقعات إيرادات Aptiv أن توقعات الإيرادات المتدنية لا تؤثر سلبًا على P / S بقدر ما توقعنا. عندما نرى شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبيًا مقارنة بالصناعة، فإننا نشك في أن سعر السهم معرض لخطر الانخفاض، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم إلى الربح المعتدل. وهذا يعرض استثمارات المساهمين للخطر والمستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط غير ضرورية.

بعد قولي هذا، انتبه إلى أن Aptiv تظهر 3 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، وواحدة منها لا تناسبنا جيدًا.

إذا كانت الشركات القوية التي تحقق أرباحًا تثير اهتمامك، فستحتاج إلى الاطلاع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.