يبدو أن شركة مجموعة كابلات الرياض ( تداول: 4142 ) ستطرح أسهمها للتوزيع بدون حق توزيع الأرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادةً ما يُحدد تاريخ التوزيع قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه اسمك مُسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتستحق توزيع الأرباح. يُعد تاريخ التوزيع مهمًا لأن أي عملية شراء أو بيع للسهم يجب أن تتم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلاً للحصول على توزيع الأرباح. لذا، يمكنك شراء أسهم مجموعة كابلات الرياض قبل 11 مايو لتستحق توزيع الأرباح، والذي ستدفعه الشركة في 1 يناير.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 2.25 ريال سعودي للسهم الواحد كدفعة توزيعات أرباح. وقد وزعت الشركة العام الماضي إجمالاً 4.00 ريال سعودي على المساهمين. وبالنظر إلى توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، فإن عائد توزيعات أرباح مجموعة الرياض للكابلات يبلغ حوالي 3.8% من سعر سهمها الحالي البالغ 119.50 ريال سعودي. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت مجموعة الرياض للكابلات قد تمكنت من زيادة توزيعات أرباحها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. دفعت مجموعة كابلات الرياض 59% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى توزيع طبيعي لمعظم الشركات. مع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. دفعت الشركة 77% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح موزعة، وهو ضمن الحدود المعتادة، ولكنه سيحد من قدرة الشركة على زيادة توزيعات الأرباح في حال عدم وجود نمو.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عادةً ما تكون الشركات ذات آفاق النمو القوية هي الأفضل في توزيع الأرباح، إذ يسهل زيادة هذه الأرباح مع تحسن ربحية السهم. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ومن المشجع أن نرى نمو أرباح مجموعة كابلات الرياض بوتيرة سريعة، بنسبة 38% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. منذ بدء جمع البيانات قبل ثلاث سنوات، رفعت مجموعة كابلات الرياض توزيعات أرباحها بنسبة 44% سنويًا في المتوسط. من الرائع أن نرى نموًا سريعًا في ربحية السهم على مدى عدة سنوات، ونموًا مماثلًا في توزيعات الأرباح للسهم الواحد.

باختصار

هل تُعدّ أسهم مجموعة كابلات الرياض خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ من الجيد أن نرى نمو الأرباح، إذ أن جميع أفضل أسهم توزيعات الأرباح تُحقق نموًا ملحوظًا في أرباحها على المدى الطويل. ولذلك، يسعدنا أن نرى نمو ربحية سهم مجموعة كابلات الرياض، مع العلم أن الشركة، كما رأينا، تُوزّع أكثر من نصف أرباحها وتدفقاتها النقدية - 59% و77% على التوالي. عمومًا، يصعب التفاؤل بشأن أسهم مجموعة كابلات الرياض من منظور توزيعات الأرباح.

مع وضع ذلك في الاعتبار، فإن جزءًا أساسيًا من البحث الشامل في سوق الأسهم هو إدراك أي مخاطر تواجهها الأسهم حاليًا.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.