شركة روبن هود ماركتس (NASDAQ: HOOD ) تلقى بداية إيجابية من BTIG يوم الجمعة، حيث بدأت شركة الوساطة تغطيتها بتوصية شراء وتوقع سعر 125 دولارًا، مشيرة إلى أن أمام الشركة آفاقًا طويلة لنمو الأصول وتوسيع المنتجات والتفاعل مع العملاء.

قال المحللان أندرو هارت وبريندان غريني من شركة BTIG إن تطبيق Robinhood قد تطور من جذوره كتطبيق تداول بدون عمولة إلى منصة مالية أوسع تشمل الوساطة والعملات المشفرة وأسواق التنبؤ وإدارة الثروات.

استراتيجية نمو روبن هود وتوسيع قاعدة العملاء

تتوقع الشركة أن تحقق نموًا سنويًا في أصول المنصة يزيد عن 20% على مدى العقد المقبل، مدفوعًا بقاعدة عملاء شابة تدخل سنوات ذروة الكسب، ومشاركة أعمق، وإضافة عملاء جدد، والتوسع الدولي.

أقرت شركة BTIG بأن أسهم Robinhood تُتداول بتقييم مرتفع يبلغ حوالي 46 ضعف أرباحها المتوقعة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، مقارنةً بنحو 15 ضعفًا لشركات الوساطة التقليدية المنافسة. ومع ذلك، جادل المحللون بأن هذا التقييم المرتفع مُبرر بفضل نمو الشركة القوي وتوسع محفظة منتجاتها.

أفادت شركة الوساطة بأن متوسط عمر عملاء روبن هود يبلغ حوالي 36 عامًا، ويبلغ متوسط رصيد حساباتهم حوالي 13,000 دولار أمريكي، مقارنةً بالعملاء الأكبر سنًا والأرصدة الأكبر بكثير لدى شركات الوساطة التقليدية. وتعتقد شركة BTIG أن هذا يُمكّن الشركة من الاستفادة من تحويل ثروة بين الأجيال يُقدّر بنحو 124 تريليون دولار أمريكي على مر الزمن.

توسيع المنتجات يدعم النظرة طويلة الأجل

كما سلّط المحللون الضوء على مجموعة منتجات روبن هود المتنامية، والتي تشمل حسابات التقاعد، والخدمات المصرفية، وأسواق التنبؤات، والعروض الدولية، مشيرين إلى أن هذه الخدمات من شأنها أن تزيد من ولاء العملاء وحصة المنصة من إنفاقهم. ومن المتوقع أيضاً أن يدعم تجديد استثمارات الإدارة في استقطاب العملاء نمواً أسرع في عدد الحسابات الممولة.

المحفزات الرئيسية وتوقعات الأسعار

ترى شركة BTIG العديد من العوامل المحفزة المحتملة في المستقبل، بما في ذلك أرباح الربع الثاني، والتوسع الدولي، وأسواق التنبؤ، وإطلاق حسابات ترامب في يوليو، ووجود مجموعة أقوى من الاكتتابات العامة الأولية، وإزالة القيود المفروضة على التداول اليومي النمطي.

تستند توقعات الشركة لسعر السهم عند 125 دولارًا إلى 40 ضعفًا لتقديرات أرباحها للسنة المالية 2028، بينما حددت سيناريو متفائلًا يصل إلى 150 دولارًا للسهم الواحد في حال انتعاش نشاط العملات الرقمية وتسارع نمو قاعدة العملاء. أما السيناريو المتشائم فيُقيّم السهم عند 60 دولارًا في حال تراجع نشاط التداول وتباطؤ نمو قاعدة العملاء نتيجةً لضغوط المنافسة.

أداء سهم روبن هود والتحليل الفني

ارتفع سهم روبن هود بنحو 5% يوم الجمعة، متفوقاً على أداء السوق بشكل عام. وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.65%، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة طفيفة بلغت 0.03%.

لا يزال سعر السهم يتداول فوق متوسطاته المتحركة البسيطة لـ 20 و50 و100 يوم، والتي تبلغ 93.65 و85.20 و80.27 دولارًا على التوالي. وهذا يشير إلى استمرار الاتجاه الإيجابي على المدى المتوسط.

ومع ذلك، لا تزال الأسهم أقل بنحو 4.8% من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم البالغ 102.57 دولارًا، مما يترك مستوى مقاومة رئيسي طويل الأجل سليمًا.

تراجعت مؤشرات الزخم. ولا يزال مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى من خط الإشارة، مما يشير إلى تباطؤ زخم الصعود على الرغم من استمرار ارتفاع سعر السهم.

لا يزال المتوسط المتحرك لعشرين يومًا أعلى من المتوسط المتحرك لخمسين يومًا، مما يدعم الاتجاه قصير المدى. مع ذلك، لا يزال المتوسط المتحرك لخمسين يومًا أدنى من المتوسط المتحرك لمئتي يوم بعد تقاطع الموت في فبراير، مما يشير إلى توخي الحذر على المدى الطويل.

يراقب المحللون الفنيون مستوى المقاومة قرب 113.50 دولارًا ومستوى الدعم حول 79 دولارًا.

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر متوقع يبلغ 106.25 دولارًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• BTIG : تم البدء بتوصية شراء (توقع سعر 125.00 دولارًا) (26 يونيو)
• أرجوس ريسيرش : شراء (رفع التوقعات إلى 110.00 دولار) (17 يونيو)
• نيدهام : شراء (رفع التوقعات إلى 97.00 دولارًا) (11 يونيو)

حركة سعر سهم HOOD: ارتفعت أسهم Robinhood Markets بنسبة 4.64% لتصل إلى 97.80 دولارًا وقت النشر يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock