ربما يشعر مساهمو شركة Robinhood Markets (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: HOOD ) بخيبة أمل طفيفة، إذ انخفضت أسهمها بنسبة 2.1% لتصل إلى 71.12 دولارًا أمريكيًا في الأسبوع الذي أعقب إعلان نتائجها السنوية الأخيرة. وقد جاءت نتائج Robinhood Markets متوافقة مع توقعات المحللين، حيث حققت إيرادات بلغت 4.5 مليار دولار أمريكي وأرباحًا قانونية للسهم الواحد قدرها 2.05 دولار أمريكي، مما يشير إلى أن الشركة تُنفذ أعمالها بشكل جيد وتتوافق مع خطتها. وبعد صدور النتائج، قام المحللون بتحديث نماذج أرباحهم، ومن المهم معرفة ما إذا كانوا يرون تغييرًا جوهريًا في آفاق الشركة، أم أن الوضع سيبقى على حاله. لذا، قمنا بجمع أحدث التوقعات بعد إعلان الأرباح لمعرفة ما تشير إليه التقديرات بشأن العام المقبل.

بعد صدور النتائج الأخيرة، يتوقع محللو روبن هود ماركتس، وعددهم 19 محللاً، تحقيق إيرادات بقيمة 5.48 مليار دولار أمريكي في عام 2026. ويمثل هذا تحسناً ملحوظاً بنسبة 23% في الإيرادات مقارنةً بالـ 12 شهراً الماضية. كما يتوقعون ارتفاع ربحية السهم بنسبة 11% لتصل إلى 2.31 دولار أمريكي. قبل صدور هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 5.55 مليار دولار أمريكي وربحية سهم بقيمة 2.47 دولار أمريكي في عام 2026. لذا، يبدو أن هناك تراجعاً طفيفاً في المعنويات العامة بعد النتائج الأخيرة، حيث لم يطرأ تغيير كبير على تقديرات الإيرادات، لكن المحللين خفضوا توقعاتهم لربحية السهم بشكل طفيف.

انخفض متوسط السعر المستهدف بنسبة 11% إلى 134 دولارًا أمريكيًا، ويرتبط انخفاض توقعات الأرباح بشكل واضح بانخفاض تقدير قيمة الشركة. مع ذلك، قد يكون التركيز على سعر مستهدف واحد غير حكيم، لأن السعر المستهدف المتفق عليه هو في الواقع متوسط أسعار المحللين المستهدفة. ونتيجة لذلك، يفضل بعض المستثمرين النظر إلى نطاق التقديرات لمعرفة ما إذا كانت هناك آراء متباينة حول تقييم الشركة. يبلغ السعر المستهدف لأكثر محللي Robinhood Markets تفاؤلًا 180 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما يقدره أكثرهم تشاؤمًا بـ 90 دولارًا أمريكيًا. لاحظ الفجوة الكبيرة في أسعار المحللين المستهدفة؟ هذا يشير إلى وجود نطاق واسع من السيناريوهات المحتملة لأداء الشركة.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، فإن إحدى طرق فهم هذه التوقعات هي مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو القطاع . ويتوقع المحللون استمرار الوضع على ما هو عليه حتى نهاية عام 2026، مع نمو متوقع في الإيرادات بنسبة 23% سنويًا. وهذا يتماشى مع نموها السنوي البالغ 25% خلال السنوات الخمس الماضية. في المقابل، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (التي يغطيها المحللون) في قطاع مماثل من المتوقع أن تشهد نموًا في إيراداتها بنسبة 5.5% سنويًا. لذا، على الرغم من أنه من المتوقع أن تحافظ Robinhood Markets على معدل نمو إيراداتها، فمن المؤكد أنها ستنمو بوتيرة أسرع من القطاع ككل.

الخلاصة

يكمن القلق الأكبر في خفض المحللين لتوقعاتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى احتمالية مواجهة شركة روبن هود ماركتس لتحديات في أعمالها. ولحسن الحظ، أكدوا أيضًا أرقام إيراداتهم، مما يدل على أنها تسير وفقًا للتوقعات. بالإضافة إلى ذلك، تشير بياناتنا إلى أنه من المتوقع أن تنمو الإيرادات بوتيرة أسرع من نمو القطاع ككل. وقد انخفض متوسط السعر المستهدف بشكل ملحوظ، حيث يبدو أن المحللين لم يقتنعوا بالنتائج الأخيرة، مما أدى إلى تقدير أقل للقيمة المستقبلية لشركة روبن هود ماركتس.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن المسار طويل الأجل للشركة هو الأهم بالنسبة للمستثمرين. في موقع Simply Wall St، لدينا مجموعة كاملة من تقديرات المحللين لشركة Robinhood Markets حتى عام 2028، ويمكنكم الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.