لا تزال البنوك المركزية العالمية متخوفة من التضخم، وتبقى مسارات أسعار الفائدة غير مؤكدة. يدفع هذا المستثمرين للبحث عن قطاعات قادرة على التعامل مع تغير السياسات دون الاعتماد على التمويل الرخيص. تحتل أسهم قطاعي الطيران والدفاع مكانة محورية في خطط الإنفاق الحكومي طويلة الأجل، والتي قد تكون أقل تأثراً بالدورات الاقتصادية قصيرة الأجل. تسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من قائمة أسهم قطاع الطيران والدفاع التي تبرز في هذا السياق.

إن أسهم شركات الطيران والدفاع الثلاثة التي سنتناولها لاحقًا ليست سوى بداية، إذ كشفت عملية الفرز الكاملة عن 68 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم نتطرق إليها هنا. لتوسيع قائمة مراقبتك واكتشاف أفكار تناسب معاييرك الخاصة، توجه مباشرةً إلى أداة فرز أسهم شركات الطيران والدفاع لتحديد الفرص المحتملة وتصفيتها وتحليلها.

شركة آرتشر للطيران، ومقرها سان خوسيه، هي شركة متخصصة في تصميم وتطوير طائرات كهربائية للإقلاع والهبوط العمودي، وتخدم قطاعي النقل الحضري والدفاع في الولايات المتحدة وخارجها. وتركز الشركة حاليًا على تطوير طائراتها والتقنيات المرتبطة بها، بدلًا من التركيز على تحقيق إيرادات تجارية كبيرة حسب خطوط أعمالها. تبلغ القيمة السوقية لشركة آرتشر للطيران حوالي 4.8 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن أكبر أسهم شركات الطيران الناشئة في مجال الطائرات الكهربائية ذات الإقلاع والهبوط العمودي.

تقع شركة آرتشر للطيران عند ملتقى الطائرات الكهربائية والقيادة الذاتية والدفاع، وهو ما يجعلها محط أنظار المستثمرين رغم استمرارها في تسجيل خسائر وإيرادات ربع سنوية لا تتجاوز 5 ملايين دولار أمريكي، مقابل خسارة قدرها 263.2 مليون دولار أمريكي. وتتيح شراكتها مع ستيلانتيس لتمويل وبناء مصنع ضخم، بالإضافة إلى دفتر طلبات بمليارات الدولارات بقيادة يونايتد إيرلاينز، وشراكتها مع بوينغ من خلال ويسك وشركات تابعة أخرى، لشركة آرتشر الوصول إلى قدرات صناعية وأنظمة طيران تعمل بالذكاء الاصطناعي تفتقر إليها العديد من الشركات المنافسة. في الوقت نفسه، ينطوي سهم الشركة على مخاطر تمويل واعتماد كبيرة، ومن المتوقع أن يظل غير مربح لمدة ثلاث سنوات على الأقل، ويعتمد كليًا على الاقتراض الخارجي عالي المخاطر. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في تحمل مخاطر ثنائية، فإن مزيج الإمكانات الكبيرة لتوسيع نطاق النقل الجوي الحضري، والتعرض لقطاع الدفاع، ورأي سيمبلي وول ستريت بوجود خصم على القيمة العادلة، يجعل من سهم آرتشر سهمًا جديرًا بالمتابعة الدقيقة.

لدى شركة آرتشر للطيران خطط لعقد صفقات بمليارات الدولارات وشراكات مع جهات فاعلة كبرى، إلا أن القصة الحقيقية تكمن في كيفية موازنة المخاطر والفرص المتاحة بعيدًا عن العناوين الرئيسية. تعرف على الصورة الكاملة من خلال المكافأتين الرئيسيتين وعلامات التحذير الثلاث الهامة.

أنشئ قائمة مراقبة التنقل الجوي الحضري الخاصة بك

تم اختيار أسهم شركة آرتشر للطيران والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال أداة فرز واحدة، لكن الميزة الحقيقية تكمن في بناء فلاتر تتناسب مع أسلوبك الاستثماري. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معايير التقييم والنمو والجودة والمخاطر، أو ابدأ بأي من أفكارنا الاستثمارية المختارة بعناية.

ريدواير هي شركة بنية تحتية فضائية مقرها جاكسونفيل، تُزوّد عملاءها الحكوميين والتجاريين بأجهزة الاستشعار، وأنظمة الطيران، ومنصات التصنيع الفضائية، وأنظمة الطائرات المسيّرة. تُحقق الشركة حاليًا إيرادات تُقدّر بنحو 208.9 مليون دولار أمريكي من قطاع الفضاء، و217.4 مليون دولار أمريكي من قطاع تكنولوجيا الدفاع، مما يُتيح للمستثمرين فرصة الاستثمار في كلٍ من البنية التحتية المدارية وأنظمة الطائرات المُخصصة للدفاع. تبلغ القيمة السوقية لشركة ريدواير حوالي 3.4 مليار دولار أمريكي، ما يضعها ضمن فئة الشركات متوسطة القيمة السوقية في قطاع الفضاء والدفاع.

تقع شركة ريدواير عند مفترق طرق استكشاف الفضاء، وتكنولوجيا الدفاع، والتكنولوجيا الحيوية في بيئة انعدام الجاذبية، ولديها سجل حافل ومتزايد مرتبط ببرامج حكومية أمريكية وحلفائها، بالإضافة إلى مشاريع تجارية في مدار أرضي منخفض. يحصل المستثمرون على شركة تتمتع بزخم قوي في الإيرادات، ومبيعات ربع سنوية قياسية، وعقود ضخمة مثل عقد مركبة قيادة أنظمة الفضاء بقيمة 981 مليون دولار أمريكي، ولكنها في الوقت نفسه لا تزال تسجل خسائر كبيرة، وتعتمد بشكل كبير على التمويل الخارجي، ولديها فريق إدارة جديد نسبيًا. إن مزيج إمكانات النمو العالية، وتوسع المرافق، وعدم ثبوت الربحية، يعني أن ريدواير قد تكون شركة تستحق المتابعة عن كثب إذا كنت على استعداد لموازنة المكاسب المحتملة من تحويل العقود والمنتجات الجديدة مقابل مخاطر التنفيذ، وتخفيف الملكية، والاعتماد على الإنفاق الحكومي.

أثارت طلبات ريدواير المتراكمة في مجال الفضاء وفوزها بعقود قياسية تركيز العديد من المستثمرين على النمو، إلا أن القصة الحقيقية قد تكمن في التفاصيل. اطلع على تقرير التحليل الخاص بريدواير لتكتشف ما قد تغفله الأرقام الرئيسية.

شركة روكيت لاب، ومقرها لونغ بيتش، هي شركة فضائية متخصصة في بناء وإطلاق الصواريخ وتوريد معدات وبرمجيات الأقمار الصناعية لعملاء تجاريين وشركات مقاولات في مجال الطيران والفضاء وحكومات. تحقق الشركة حاليًا حوالي 544 مليون دولار أمريكي من أعمال أنظمة الفضاء، ونحو 225 مليون دولار أمريكي من خدمات الإطلاق، ما يعني أن معظم إيراداتها تأتي من الأقمار الصناعية والأنظمة المرتبطة بها، وليس من عمليات الإطلاق فقط. تبلغ القيمة السوقية لشركة روكيت لاب حوالي 48.6 مليار دولار أمريكي، ما يضعها ضمن فئة الشركات الكبيرة في قطاع الفضاء.

تستحوذ شركة روكيت لاب على الاهتمام نظرًا لأرباحها التي تبلغ مئات الملايين من الدولارات من مزيج من عمليات إطلاق صواريخ إلكترون الصغيرة وذراع أنظمة الفضاء سريعة النمو، فضلًا عن استثمارها الكبير في صاروخ نيوترون الأكبر حجمًا وصفقة استحواذ على شركة إيريديوم بقيمة 8 مليارات دولار أمريكي. ويتزامن هذا المزيج من الطلبات المتراكمة القياسية التي تبلغ قيمتها 2.36 مليار دولار أمريكي، والمركبات الجديدة الطموحة، والتوسع في مجال الاتصالات عبر الأقمار الصناعية، مع استمرار الخسائر، وارتفاع مخاطر الاقتراض، وسعر سهم تعتبره سيمبلي وول ستريت حاليًا أقل من قيمته العادلة. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تقبّل تقلبات السوق ومخاطر التنفيذ المتعلقة بصاروخ نيوترون ودمج إيريديوم، تُتيح روكيت لاب فرصة الاستثمار في كلٍ من الأجهزة والخدمات التي يُمكن أن تُشكّل جزءًا من اقتصاد الفضاء المستقبلي، دون الحاجة إلى دفع مبالغ طائلة مقابل نموذج أعمال ناضج تمامًا.

مع تزايد طلبات شركة روكيت لاب بسرعة وإمكانية إبرام صفقة مع شركة إيريديوم، يركز المستثمرون على فرص النمو، إلا أن القصة لا تقتصر على النمو فقط. تعرف على كيفية مقارنة توقعات المحللين لشركة روكيت لاب بين هذه الفرصة وخطر حاسم قد يغير كل شيء.

البحث عن بدائل قبل أن يتحرك الحشد

الأفكار الجديدة لا تبقى بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. قد تمتلئ الشاشات بسرعة بمجرد أن يكتسب الأمر زخماً وتنتشر البيانات الأولية بين الجميع. راقب ما هو رائج الآن وبادر بالانضمام مبكراً.

• اكتشف الشركات المولدة للنقد قبل أن تصل إلى قوائم الشركات الرئيسية من خلال تشغيل قائمة الأسهم الـ 51 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، بينما لا تزال تسلط الضوء على الشركات التي لم يركز عليها السوق الأوسع بشكل كامل بعد.
• استغل الاتجاهات الهيكلية ذات القدرة على البقاء من خلال مسح أسهم 36 شركة في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية التي تسلط الضوء على الشركات المرتبطة بتحديثات الشبكة الحيوية قبل أن تحظى قصصها بالاعتراف على نطاق واسع.
• استهدف الأرباح الحقيقية اليوم بدلاً من الوعود البعيدة من خلال الاطلاع على 75 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستهلك الأموال فحسب، والتي تقوم بالفعل بتحويل الطلب إلى أرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.