يشهد قطاع التصنيع العالمي انتعاشاً ملحوظاً، مع تحسن نشاط المصانع في منطقة اليورو وتزايد ثقة المستثمرين، مما قد يُبقي الطلب على الطائرات والمعدات الدفاعية والخدمات ذات الصلة ضمن اهتمامات المستثمرين. وعندما تتغير دورات الصناعة، غالباً ما تتدفق رؤوس الأموال نحو الشركات المرتبطة بمشاريع طويلة الأجل. تتناول هذه المقالة مؤشر قطاع الطيران والدفاع، وتُسلط الضوء على ثلاثة أسهم قد تُساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية بناءً على هذا التوجه.

الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى عينة أولية، وقد كشفت عملية الفرز الشاملة لقطاع الطيران والدفاع عن 72 شركة أخرى ذات قصص جذابة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. إذا كنت ترغب في توسيع نطاق البحث وتخصيص الأفكار بما يتناسب مع مستوى المخاطرة الذي تتحمله، فانتقل مباشرةً إلى أداة الفرز الخاصة بقطاع الطيران والدفاع لتحليل ومقارنة وتحديد فرص الاستثمار الواعدة في هذا المجال.

ريدواير شركة متخصصة في البنية التحتية الفضائية وتقنيات الدفاع، تُزوّد المركبات الفضائية بمعدات مثل أجهزة تتبع النجوم، ومستشعرات الشمس، والكاميرات، وحمولات الترددات اللاسلكية، والهوائيات، ومنصات المركبات الفضائية الكاملة، بالإضافة إلى خدمات التصنيع في الفضاء وخدمات انعدام الجاذبية للبرامج الحكومية والتجارية. يتوزع إيراد الشركة بشكل متوازن بين قطاع الفضاء الذي يبلغ حوالي 208.9 مليون دولار أمريكي، وقطاع تقنيات الدفاع الذي يبلغ حوالي 217.4 مليون دولار أمريكي، مما يُشير إلى أهمية قطاع الطيران والدفاع، ولكنه ليس الركيزة الوحيدة لأعمالها. تبلغ القيمة السوقية لشركة ريدواير حوالي 2.9 مليار دولار أمريكي، مما يضعها ضمن الشريحة الأصغر من الشركات المدرجة في قطاع الطيران والدفاع.

قد يجد المستثمرون الباحثون عن فرص استثمارية في قطاع الفضاء، مع التركيز على مجال الطيران والدفاع، شركة ريدواير جذابة، إذ يرتكز نشاطها الأساسي على تزويد وكالات مثل وزارة الحرب الأمريكية وشركاء الناتو وبرامج الفضاء المدنية بأنظمة مركبات فضائية بالغة الأهمية وخدمات انعدام الجاذبية. ويشير تراكم الطلبات القياسي، والعقود الجديدة مع قيادة أنظمة الفضاء وبرامج الطائرات المسيّرة التابعة للناتو، وتوسيع مرافق تصنيع معدات انعدام الجاذبية، إلى وجود خطة واعدة تدعم استقرار الإيرادات المستقبلية. لكن في المقابل، لا تزال ريدواير تتكبد خسائر، وتعتمد على التمويل الخارجي وإصدار الأسهم، وتتحمل مخاطر تنفيذ عقود الفضاء والطائرات المسيّرة المعقدة ذات الأسعار الثابتة. وإذا تمكنت ريدواير من تحويل هذا التراكم المتزايد للطلبات إلى تدفقات نقدية ثابتة، فإن الجمع بين البنية التحتية الفضائية، وقطاع الطائرات المسيّرة الدفاعية، ومنصات الأدوية الفضائية في مراحلها المبكرة، قد يبدو مختلفًا تمامًا للمستثمرين عما هو عليه اليوم.

قد يُخفي تراكم الطلبات المتزايد لدى شركة ريدواير وانخراطها المزدوج في مجال الدفاع الفضائي ما يهم المستثمرين على المدى الطويل. قبل أن تتغير الأمور مجدداً، راجع المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية هامة (اثنتان منها خطيرتان!).

قم ببناء قائمتك المختصرة الخاصة بالفضاء والدفاع

ظهرت أسهم Redwire والسهمين الآخرين المذكورين في هذه المقالة من خلال عملية بحث واحدة على منصة Simply Wall St، ولكن لا تقتصر فكرتك التالية على هذه الأسهم الثلاثة فقط. استخدم أداة البحث القابلة للتخصيص لدينا لدمج عوامل التصفية مثل التقييم، والنمو المستقبلي، وقوة الميزانية العمومية، والمخاطر، أو استفد من أي من أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على نقطة انطلاق أسرع.

شركة روكيت لاب هي شركة فضائية تتيح لك فرصة الاطلاع المباشر على قطاعي الطيران والدفاع من خلال خدمات إطلاق صواريخ إلكترون المدارية وتطوير صاروخ نيوترون الأكبر حجماً لمهام الأقمار الصناعية الحكومية والتجارية. يأتي معظم إيراداتها حالياً من قطاع أنظمة الفضاء، حيث تبلغ حوالي 544 مليون دولار، بالإضافة إلى حوالي 225 مليون دولار من خدمات الإطلاق، مما يعكس نشاطاً تجارياً لا يقتصر على إطلاق المركبات الفضائية فحسب، بل يشمل أيضاً تصميم وبناء الأقمار الصناعية والأنظمة الفرعية التي تُركّب عليها. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 43.7 مليار دولار، مما يضع روكيت لاب ضمن أكبر الشركات الفضائية المدرجة في البورصة.

تتبوأ شركة روكيت لاب مكانةً محوريةً تجمع بين خدمات الإطلاق وتصنيع الأقمار الصناعية وعقود الدفاع، حيث يستهدف صاروخا إلكترون ونيوترون القادمان مهامًا حكومية متكررة ومجموعات كبيرة من الأقمار الصناعية. وقد راكمت الشركة رصيدًا كبيرًا من الطلبات، وتتوسع في مجال شبكات الفضاء الآمنة واتصالات الأقمار الصناعية من خلال فوزها مؤخرًا بعقود مع القوات الفضائية وصفقة إيريديوم المرتقبة، إلا أنها لا تزال تتكبد خسائر وتعتمد على التمويل الخارجي وإصدار الأسهم. إذا تمكنت روكيت لاب من تحويل وتيرة إطلاقها ونمو أعمالها في مجال أنظمة الفضاء إلى تدفقات نقدية مستدامة بالتزامن مع تنفيذ مشروع نيوترون، فقد يختلف التوازن بين الفرص والمخاطر اختلافًا جذريًا بالنسبة للمستثمرين عما هو عليه اليوم.

يشير تزايد عمليات إطلاق شركة روكيت لاب وتوسع نطاق أقمارها الصناعية إلى قصة قد لا يدركها العديد من المستثمرين بشكل كامل. للحصول على الصورة الكاملة، بما في ذلك مواطن الضعف المحتملة، اطلع على توقعات المحللين لشركة روكيت لاب.

شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية هي شركة تكنولوجيا دفاعية، تشتهر في قطاع الطيران والدفاع بأنظمة الطائرات المسيّرة النفاثة وأنظمة الدفع المستخدمة في الطائرات المسيّرة والصواريخ والمركبات الفضائية، بالإضافة إلى أنظمة التحكم الأرضي للأقمار الصناعية وأنظمة الإلكترونيات الميكروية للعملاء العسكريين. وتحقق الشركة إيرادات تبلغ حوالي 317 مليون دولار أمريكي من أنظمة الطائرات المسيّرة، ونحو 1.2 مليار دولار أمريكي من حلول كراتوس الحكومية، مما يعكس مزيجًا واسعًا من الأجهزة والبرامج المرتبطة بشكل أساسي ببرامج الأمن القومي. وتبلغ القيمة السوقية لشركة كراتوس حوالي 10.5 مليار دولار أمريكي.

قد يرغب المستثمرون المهتمون بقطاع الطيران والدفاع في وضع شركة كراتوس ضمن اهتماماتهم، لما تتمتع به من خبرة مباشرة في مجال الطائرات المقاتلة بدون طيار، وأنظمة الدفع فرط الصوتية، وأنظمة الأقمار الصناعية الأرضية، إلى جانب قاعدة مشاريع ضخمة ومتنامية. وتشير التحديثات الأخيرة إلى أن الشركة تعمل على توسيع مرافقها لتصنيع طائرات فالكيري بدون طيار ومحركات الطائرات النفاثة الصغيرة، بالتزامن مع تعاونها مع شركاء مثل جنرال إلكتريك للفضاء ولوكهيد مارتن في مجال الصواريخ وأنظمة الدفع فرط الصوتية، مما قد يعزز دورها في برامج الدفاع طويلة الأمد. لكن في المقابل، تتطلب الشركة استثمارات ضخمة واعتمادًا كبيرًا على قاعدة عملاء حكومية مركزة، الأمر الذي قد يضغط على التدفقات النقدية الحرة ويجعل النتائج أكثر حساسية لتوقيت العقود. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في متابعة تنفيذ البرامج وتمويلها عن كثب، توفر كراتوس طريقة مركزة لمتابعة كيفية بناء منصات الدفاع من الجيل التالي.

يبدو أن شركة كراتوس تمثل قصة نمو متسارع في قطاع الدفاع، قد لا يزال العديد من المستثمرين يقللون من شأنها، مع التركيز على الطائرات بدون طيار والصواريخ فرط الصوتية، بينما لا يزال هناك جانب حاسم من هذه الفكرة مغفولًا عنه في المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير المهمة.

البحث عن بدائل تتجاوز مجال صناعة الطيران والفضاء

الأفكار الجديدة لا تبقى طي الكتمان طويلًا. فبمجرد أن يكتسب المشروع زخمًا، قد تبدو فرص الدخول وكأنها تمر سريعًا. تفقد هذه الشاشات قبل أن ينشغل بها الجميع، وبادر بالتحرك الآن.

• استهدف التدفق النقدي الموثوق به بينما يلاحق الآخرون القصص من خلال فحص 12 حصنًا للأرباح تم اختيارها بعناية لمستثمري الدخل الذين يهتمون بالاستدامة قبل أن يبدأ العائد في الانخفاض.
• اكتشف العوامل التمكينية المحتملة لنمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مبكراً من خلال مراجعة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 55 سهماً قبل أن تنتقل من كونها غير معروفة حالياً إلى أن تصبح ضمن قائمة مراقبة الجميع.
• استبق الموجة القادمة في مجال الروبوتات من خلال تتبع أسهم شركات الروبوتات والأتمتة البالغ عددها 37 شركة والتي يمكن أن تكتسب زخماً بينما لا يزال من المجدي أن تكون من أوائل المبادرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.